Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния (на примере ООО "Земля Манчажская")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
44
Манчажская» были выделеныследующие угрозы экономической безопаности:
увеличение уровня коэффициента маневренности функционирующего капитала
(L5), снижение в динамике коэффициента «критической оценки» (L3),
увеличение уровня запасов.
Таблица 14
Показатели рентабельности ООО «Земля Манчажская» c 2016 по 2019гг
47
Показатели
По состоянию на
Изменение
показателя
2019 г. по
сравнению
с 2016 г.
2016
2017
2018
2019
Рентабельность оборотных
активов, % (R1)
-3,61
3,88
21,83
11,20
7,59
Рентабельность основной
деятельности, % (R2)
3,77
1,51
4,77
2,85
-0,92
Рентабельность продаж, % (R3)
3,64
1,49
4,55
2,77
-0,86
Рентабельность совокупных
активов, % (R4)
-3,61
3,87
21,78
11,16
7,55
Анализ рентабельности ООО «Земля Манчажская» показал, что уровень
рентабельности является стабильно положительным, так как показывает
динамику увеличения практически по всем показателям.На рисунке 12 видна
динамика к снижению показателей, (R2 снижение на 24,41%, а R3 снижение на
23,73%) что является угрозой уровня финансовой устойчивости.
Рисунок 12 – Динамика показателей рентабельности ООО «Земля
Манчажская» с 2016 по 2019 года
48
47
Составлено автором по: [8]
48
Составлено автором по: [8]
3.77
1.51
4.77
2.85
3.64
1.49
4.55
2.77
0
1
2
3
4
5
6
2016 2017 2018 2019
Рентабельность основной деятельности, % (R2)
Рентабельность продаж, % (R3)
Динамика снижения
45
Анализ рентабельности оборотных активов (R1) показывает, что на начало
анализируемого периода он был убыточным и составлял -3,61%, а уже к концу
анализируемого периода – 11,20%, что является положительным фактором
финансовой устойчивости и говорит об эффективности продаж.
Рентабельность основной деятельности, % (R2) снижается при том,
фактически уже на начало анализируемого периода (2016) он составляет
значение в 3,77%, а к 2019 году данный показатель снизился на -24,41 % и
составил -2,85%. Рентабельность продаж (R3) также фактически показывает
динамику снижения, это говорит о том, что очень высокая себестоимость продаж
в 2016 году данный показатель составлял 3,64%, в 2019 году рентабельность
продаж падает до 2,77% из-за фактически увеличивающихся расходов. Для
проведения анализа финансовой устойчивости необходимо провести расчеты,
предусмотренные таблицей 15.После произведённого расчета финансовой
устойчивости организации ООО «Земля Манчажская» можно сказать, что у
организации в 2016-2017 годах высокий уровень финансовой устойчивости,
высокое наличие собственных оборотных средств, высокая платежеспособность.
Таблица 15
Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Земля
Манчажская» тыс. рублей
49
Показатели
Источник
информа
ции
На
31.12.
2016
На
31.12.
2017
На
31.12.
2018
На
31.12.
2019
Абсол
ютное
измен
ение
1
2
3
4
5
6
7=6 - 3
1. Общая
величина запасов
и затрат (З)
Стр.1210
0
1490
21750
43967
43967
2. Наличие
собственного
оборотного
капитала (СОК)
Стр.1300
–
стр.1100
3893
4719
16301
24641
20748
3.Функционирующ
ий капитал
(СОК+ДО)
(стр.1300
–
стр.1100)
+стр.1400
3893
4719
16301
24641
20748
49
Составлено автором по: [8]
46
4.Общая величина
источников
(СОК+ДО+КО)
(стр.1300
–
стр.1100)
+стр.1400
+
стр.1500
24797
23595
53268
76055
51258
5. Фс=СОК - З
стр.2 –
стр.1
3893
3229
-5449
-19326
-23219
6.Фд=СОК + ДО –
З
стр.3 –
стр.1
3893
3229
-5449
-19326
-23219
7.Фо=СОК + ДО
+КО - З
стр.4 –
стр.1
24797
22105
31518
32088
7291
8.Трехкомпонентн
ый показатель
типа финансовой
ситуации (S)
S (1; 1;
1)
Абсолют
ная
независ
имость
S (1; 1;
1)
Абсолю
тная
независ
имость
S (0; 0;
1)
Неустой
чивое
финансо
вое
состояни
е
S (0; 0;
1)
Неустойч
ивое
финансо
вое
состояни
е
-
Однако в 2018 и 2019 году положение изменилось – риск неустойчивое
финансовое состояние. И даже рост рентабельности не повлиял значительно на
рост уровня финансовой устойчивости. Стабилизация уровня финансовой
устойчивости возможна за счет оптимизации своего капитала и заемных средств.
В 2018-2019 годах происходит снижения уровня финансовой устойчивости до
приемлемого уровня финансовой устойчивости. Организация находиться в зоне
допустимого риска, и характеризуется высокой зависимостью от кредиторов, а
также не эффективным использованием заемных средств.
Фактически это означает у ООО «Земля Манчажская» приемлемый
уровень финансовой устойчивости, но существуют факторы, снижающие
данную оценку. Фактически можно сделать вывод, что у ООО «Земля
Манчажская» низкий уровень финансовой устойчивости. На финансовую
устойчивость организации ООО «Земля Манчажская» влияют следующие виды
факторов согласно исследованиямкомпании «Делойт» – таблица 16.
Таблица 16
Продолжение таблицы 15
47
Виды факторов, влияющих на финансовое состояние с/х по
анализу компании «Делойт»
50
Название факторов
2017 в
%
2018 в
%
2019 в %
Государственная поддержка
0,89
-
0,91
Стабильность законодательной и регулятивной
политики
-
0,80
0,86
Снижение стоимости энергетических ресурсов
-
0,79
0,84
Повышение производственно-технического
потенциала
-
-
0,79
Доступность источников финансирования
0,89
-
0,78
Эффективность логистики
0,94
-
-
Сокращения затрат
-
0,79
-
Основным фактором повышения конкурентоспособности АПК России, по
мнению представителей отрасли, является государственная поддержка (0,91).
Второй раз подряд на верхних строчках оказывается такой фактор, как
стабильность законодательной и регулятивной поддержки (0,86), которая
является необходимым условием развития как отрасли в целом, так и отдельных
ее представителей. 75% прибыли компаний АПК (по данным Росстата) за
последние три года сформированы за счет субсидий, полученных от государства.
При этом, данный показатель снизится до 54%, если за базу по прибыли до
налогообложения брать данные анализа бухгалтерских отчетностей компаний
АПК согласно отчету компании «Делойт», а не данные Росстата. Субсидии
остаются одним из ключевых факторов в принятии инвестиционных решений в
АПК, поэтому для бизнеса очень важно понимать политику субсидирования на
долгосрочных горизонтах и иметь уверенность в выполнении государством
взятых на себя обязательств на всем диапазоне инвестирования.
Кроме этого, в качестве дополнительных факторов, влияющих на
финансовую ООО «Земля Манчажская» можно обозначить следующие группы
факторов:
факторы биологического потенциала – наличие роста и
устойчивости урожайности сельскохозяйственных культур. Как правило для
хорошего откорма животных необходима кормовая база, а это рациональное
50
Составлено автором по:[8]
48
использование новых высокоурожайных сортов растений, и применение новых
агротехнических приемов семеноводства. Уровень урожайности и
продуктивности животных определяет лимитирующий фактор. Это
обусловливает необходимость устранения имеющих диспропорций. Экономика
агропромышленного комплекса располагает большими возможностями для
повышения уровня интенсификации производства. Они касаются в первую
очередь сбалансированности всех сфер АПК: совершенствования
хозяйственного механизма; строжайшего соблюдения трудовой,
технологической, плановой дисциплины; предотвращения потерь
сельскохозяйственной продукции и других ресурсов на всех стадиях
производственного цикла и т.д.;
факторы обеспечивающие низкие затраты человеческого труда при
производстве мясной продукции – применение новых технологий и
оборудования. На уровень финансовой устойчивости ООО «Земля Манчажская»
также оказывают влияние следующие внутренние факторы: замедление
оборачиваемости оборотных средств, снижение объемов продаж, удорожание
себестоимости единицы производимой продукции, нехватка собственных
оборотных средств, наличие просроченной дебиторской задолженности,
высокие темпы роста отвлечения денежной массы в формирование
внеоборотных активов при отсутствии устойчивых источников (собственных
или долгосрочных заемных), низкий уровень собственного капитала. Вывод: при
высоких экономических показателях, и стабильно получаемой чистой прибыли,
независимо от этого, исследования показали низкий уровень финансовой
устойчивостиООО «Земля Манчажская».
Таблица 17
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4653