Курсовая работа: Анализ финансовой безопасности организации

Анализ финансовой безопасности организации

Введение

финансовый безопасность информационный

Проблемы финансовой безопасности для предприятий различных видов экономической деятельности имеют особое значение. В современных условиях практически все предприятия и организации сталкиваются с финансовым риском, нехваткой финансовых ресурсов, высоким уровнем конкуренции, невозможностью спрогнозировать перспективы получения доходов и прибыли. В этих условиях предприятия должны особенно серьезно относиться к своей финансовой безопасности, не допускать перерасхода средств, реально оценивать финансовые угрозы, своевременно вносить изменения в финансовые планы, формировать резервы, способные не допустить ухудшение финансового положения.

Целью обеспечения финансовой безопасности предприятия является также предотвращение возможной несостоятельности (банкротства) путем укрепления финансового состояния предприятия и развития его производственно-финансовой деятельности.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами организации является анализ её финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов. Финансовая безопасность и текущая ликвидность являются важнейшими финансовыми показателями, находящимися в сфере внимания руководителя предприятия и финансовой службы. Они используются при оценке финансового состояния предприятия, его экономической надежности, кредито- и конкурентоспособности, возможности банкротства и служат инструментом для выработки управленческих решений.

Целью курсовой работы является разработка рекомендаций, направленных на повышение финансовой безопасности ПАО «Омский каучук».

Задачами курсовой работы являются:

а) систематизация теоретических подходов по исследуемому направлению;

б) формирование методик анализа финансовой безопасности;

в) обработка экономической информации, необходимой для оценки состояния финансовой безопасности предприятия;

г) выявление основных факторов, повлиявших на уровень финансовой безопасности исследуемой организации;

д) разработка рекомендаций по повышению уровня финансовой безопасности предприятия.

Предметом курсовой работы является анализ финансовой безопасности.

Объектом курсовой работы является финансовое состояние ПАО «Омский каучук».

Методологической и теоретической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных специалистов в области анализа финансовой безопасности предприятия таких как И.А. Бланк, А.В. Киров, И.Г. Володина, А.В. Гукова, И.Д. Аникина и другие.

В работе применялись следующие методы исследования: системный анализ и синтез, финансово-экономический анализ, сравнение, вертикальный, горизонтальный, балансовый, факторный, расчетно-конструктивный.

Источником информации явились:

а) годовая бухгалтерская отчетность за период 2014-2015гг.;

б) пояснения к бухгалтерской отчетности ПАО «Омский каучук» за 2015 год;

в) годовой отчет по результатам работы ПАО «Омский каучук» за 2015 год.

1. Теоретические проблемы анализа финансовой безопасности

1.1 Сущность финансовой безопасности предприятия

Финансовая безопасность - это, несомненно, сложная, многоуровневая функциональная система, в которой непрерывно происходят взаимодействие и противоборство жизненно важных интересов личности, социальных групп, общества, государства, противостоящего как внутренним, так и внешним угрозам этим интересам. В этой системе следует выделить, по меньшей мере, шесть уровней:

а) индивида и его семьи;

б) совокупного работника предприятия (организации) и соответствующей отрасли;

в) субъекта Российской Федерации, его населения и системы его жизнеобеспечения;

г) страны в целом;

д) мировой экономико-финансовой системы.

По мнению И.А. Бланка, финансовая безопасность предприятия представляет собой количественно и качественно детерминированный уровень его финансового состояния, обеспечивающий стабильную защищенность его приоритетных сбалансированных финансовых интересов от идентифицированных реальных и потенциальных угроз внешнего и внутреннего характера, параметры которого определяются на основе его финансовой философии и создают необходимые предпосылки финансовой поддержки его устойчивого роста в текущем и перспективном периоде [5].

По мнение А.В. Кирова, финансовая безопасность определяет предельное состояние финансовой устойчивости, в котором должно находиться предприятия для реализации своей стратегии, характеризуется способностью предприятия противостоять внешним и внутренним угрозам [6].

По мнению Ю.Н. Воробьева и О.Г. Блажевича, финансовая безопасность предприятия -- это характеристики его финансовой системы, которая позволяет предприятию надежно функционировать в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды, колебаний уровня финансового и хозяйственного риска и выполнять взятые на себя обязательства [9].

Таким образом, финансовая безопасность предприятия имеет объективно-субъективное проявление. Объективная сторона финансовой безопасности предприятия связана с формированием и использованием финансовых ресурсов.

Субъективная сторона финансовой безопасности обусловлена принимаемыми решениями собственников, руководителей и качеством исполнения этих решений со стороны персонала.

В связи с этим каждое предприятие в соответствии с законами экономики должно обеспечивать свой высокий уровень финансовой безопасности. Но в условиях жесткой конкуренции и неопределенности перспектив развития, необоснованных или несвоевременных управленческих решений финансовая безопасность предприятия снижается, растет угроза финансового кризиса, а возможно и банкротства.

Потеря финансовой безопасности предприятием есть следствие субъективных решений и действий людей, от которых зависит стабильность финансовой системы предприятия.

Рассматривая финансовую безопасность предприятия необходимо выделить наиболее важные индикаторы и разработать методику анализа, что будет представлено в следующем пункте.

1.2 Методика анализа финансовой безопасности предприятия

Для финансовой безопасности имеют значения не сами показатели, а их пороговые значения. Пороговые значения - это предельные величины, несоблюдение значений которых препятствует нормальному ходу развития различных элементов воспроизводства, приводит к формированию негативных, разрушительных тенденций как в части финансовой безопасности, так и в экономической безопасности в целом. Система показателей-индикаторов, получивших количественное выражение, позволяет заблаговременно сигнализировать о грозящей опасности и предпринимать меры по ее предупреждению. Наивысшая степень безопасности достигается при условии, что весь комплекс показателей находится в пределах допустимых границ своих пороговых значений, а пороговые значения одного показателя достигаются не в ущерб другим. Следовательно, можно сделать вывод, что за пределами значений пороговых показателей предприятие теряет способность к динамическому саморазвитию, конкурентоспособности на внешних и внутренних рынках, становится объектом враждебного поглощения.

Индикаторы отражают критические точки в развитии предприятия.

По мнению А.В. Гукова и И.Д. Аникиной, при составлении системы индикаторов финансовой безопасности предприятия ключевым должен стать показатель роста стоимости собственного капитала предприятия, поскольку он отражает уровень повышения благосостояния акционеров [10].

Отклонение фактических и прогнозных параметров от пороговых индикаторов показывает степень угроз финансовой безопасности и очередность их устранения. Важно постоянно отслеживать эти отклонения и осуществлять мероприятия по нейтрализации возможных негативных последствий.

В современных условиях особая роль в формировании источников кризисов принадлежит не столько циклам обновления капитала и циклам обновления технологий, но циклам накопления денежных средств и сбоям в функционировании финансовых и валютных рынков. В условиях глобализации самые динамичные инструменты финансового и валютного рынка подвержены значительным рискам. Поэтому курс валюты, конъюнктура цен, ориентиры поведения инвесторов и управленческой элиты, надежность механизмов и процедур контроля оказывают определяющее влияние на состояние экономики и в целом на национальную безопасность страны.

С этой точки зрения обеспечение финансовой безопасности предприятия -- важнейшая задача в системе экономической безопасности всей страны. Именно поэтому разработка системы предельных значений индикаторов финансовой безопасности предприятия актуальна не только с точки зрения повышения безопасности компаний, но и национальной экономики в целом.

Для разработки системы пороговых значений финансовой безопасности предприятия необходимо определить показатели, характеризующие безопасность, и выявить их количественные значения.

А.В. Гукова и И.Д. Аникина считают, что состояние финансовой безопасности предприятия можно оценить с помощью следующей системы показателей:

- финансовые коэффициенты;

- состояние дебиторской и кредиторской задолженности;

- темпы роста прибыли, реализации продукции, активов;

- система показателей стоимости предприятия.

Главным критерием оценки финансовой безопасности предприятия является система показателей его стоимости, к которым относятся:

а) инвестиционная стоимость собственного капитала предприятия;

б) рыночная капитализация предприятия;

в) темпы прироста теоретической стоимости и рыночной капитализации предприятия;

г) сравнение теоретической стоимости и рыночной капитализации предприятия;

д) сравнение темпов роста рыночной капитализации предприятия и фондового индекса [10].

Рост перечисленных показателей стоимости корпорации будет свидетельствовать об увеличении финансовой безопасности предприятия.

Авторы подчеркивают, что важно сравнение показателей теоретической стоимости собственного капитала предприятия и ее рыночной капитализации. Значительная разница между этими показателями свидетельствует о недооценённости или переоцененности акций компании. В первом случае это может привести к тому, что компания станет привлекательным объектом для поглощения, или такое состояние вызвано неэффективной работой менеджеров, из-за чего корпорация может быть не обеспечена достаточными инвестиционными ресурсами или они привлекаются на невыгодных условиях для компании. Во втором случае переоценка акций может скрывать финансовые трудности компании, что является угрозой для финансовой безопасности и может привести к банкротству предприятия.

Предложенную систему показателей можно представить в виде таблицы (таблица 1.2.1).

Таблица 1.2.1. Показатели финансовой безопасности предприятия [4]