Курсовая работа: Анализ финансовой безопасности организации

Расчетная формула:

, (1.2.8)

где СОДЗ - средний остаток дебиторской задолженности, тыс. руб..

СОДЗ вычисляется по следующей формуле:

, (1.2.9)

где - дебиторская задолженность на конец и начало анализиру-

емого периода.

Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а виде количества дней, в течение которой дебиторская задолженность остается неоплаченной:

(1.2.10).

8. Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) - это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности. Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.

Расчетная формула:

, (1.2.11)

где - - кредиторская задолженность на конец и начало анализируемого периода.

Помимо расчета коэффициента («количество оборотов»), принято рассчитывать оборачиваемость в днях:

(1.2.12).

9. Коэффициент текущей ликвидности - показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.

Расчетная формула:

, (1.2.13)

где ОА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства.

10. Доля накопленного капитала - определяется отношением нераспределенной прибыли прошлых лет и текущего периода к валюте баланса (итоговая сумма актива или пассива).

11. Экономическая добавленная стоимость - это чистая операционная прибыль после уплаты налогов (NOPAT) за вычетом затрат на капитал.

Расчетная формула, предложенная Б. Стюартом, выглядит следующим образом:

(1.2.14)

где - инвестированный капитал (скорректированная величина сово-

купных балансов активов на начало отчетного периода)

В области корпоративных финансов экономическая добавленная стоимость (EVA, разработанной и являющейся зарегистрированной торговой маркой консалтинговой компании Stern Stewart & Co) рассматривается в качестве показателя оценки внутрифирменной эффективности и служит мерой оценки стоимости, создаваемой компанией в единичный период времени (месяц, квартал или год). Экономическая добавленная стоимость является финансовым показателем того, что экономисты иногда называют экономическая прибыль или экономическая рента.

Сформированная система показателей будет использована в пункте 2.2.

Не только показатели играют ключевую роль в анализе финансовой безопасности, но и ее информационное обеспечение.

1.3 Информационное обеспечение финансовой безопасности

Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от ее информационного обеспечения. От качества используемой информации в значительной степени зависят скорость реагирования на угрозы финансовым интересам, альтернативность выбора мер их защиты и другие показатели, связанные с финансовым обеспечением его устойчивого роста.

Информационная система управления финансовой безопасностью представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой безопасности предприятия.

Конкретные показатели этой системы формируются за счет внешних, так и внутренних источников информации.

Система показателей информационного обеспечения управления финансовой безопасностью предприятия, формируемых из внешних источников, делится на четыре основные группы.

1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Формирование системы показателей этой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.

Показатели этой группы подразделяют на два блока:

а) показатели макроэкономического развития:

- темп роста ВВП и национального дохода;

- объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде;

- денежные доходы населения;

- вклады населения в банках;

- индекс инфляции

- учетная ставка центрального банка.

б) показатели отраслевого развития

- объем произведенной продукции, его динамика;

- общая стоимость активов предприятий, в том числе оборотных;

- сумма собственного капитала предприятий;

- сумма валовой прибыли предприятий;

- ставка налогообложения прибыли по основной деятельности;

- ставки НДС и акцизного сбора на продукцию, выпускаемую предприятиями отрасли;

- индекс цен на продукцию отрасли в рассматриваемом периоде.

2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений по защите финансовых интересов в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых инвестиций, привлечения кредитов, валютных операций и некоторых других аспектов финансовой безопасности. Формирование системы показателей этой группы основывается на публикациях периодических коммерческих изданий, фондовой и валютной биржи, а также на соответствующих электронных источниках информации.

3. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Система информативных показателей этой группы используется в основном для принятия оперативных управленческих решений по защите финансовых интересов от внешних угроз. Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе, соответствующие рейтинги с основными результативными показателями деятельности, а также платные бизнес-справки, предоставляемые отдельными информационными компаниями.

4. Нормативно-регулирующие показатели. Система этих показателей учитывается в процессе подготовки финансовых решений, связанных с особенностями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий. Источником формирования показателей этой группы являются нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.

Система показателей информационного обеспечения управления финансовой безопасностью предприятия, формируемых из внутренних источников, делится на три группы.

1. Показатели финансовой отчетности предприятия. Система информативных показателей этой группы широко используется как внешними, так и внутренними пользователями. Она применяется в процессе финансового анализа, планирования, разработки безопасности, дает наиболее агрегированное представление о результатах финансовой деятельности предприятия.

2. Показатели управленческого учета предприятия. Система этой группы показателей используется для текущего и оперативного управления практически всеми аспектами финансовой безопасности предприятия, а в наибольшей степени - в процессе финансового обеспечения устойчивого роста операционной его деятельности.

3. Нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия. Эти показатели используется в процессе текущего и оперативного контроля за ходом осуществления мероприятий по обеспечению финансовой безопасности. Они формируются непосредственно на предприятии по следующим двум блокам:

а) система внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия. В эту систему включаются нормативы отдельных видов активов предприятия, нормативы соотношения отдельных видов активов и структуры капитала, нормы удельного расхода финансовых ресурсов и затрат и т.п.;

б) система плановых показателей финансового развития предприятия.

В состав показателей этого блока включается вся совокупность показателей текущих и оперативных финансовых планов всех видов.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, а также внедрение современных автоматизированных информационных технологий позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения управления финансовой безопасностью, ориентированную как на принятие стратегических финансовых решений, так и на эффективное текущее защитой финансовых интересов от угроз [5].

2. Анализ финансовой безопасности ПАО «Омский каучук»

2.1 Общая характеристика ПАО «Омский каучук»

Объектом курсовой работы является открытое (публичное) акционерное общество «Омский каучук», занимающее одно из лидирующих мест среди российских производителей синтетического каучука. Продукция завода на протяжении всей истории была неоднократно удостоена высоких наград, в том числе - международного приза за достижения в технологии и качестве продукции, сертификата РФ «Лидер Российской экономики», премии «Золотой Меркурий» за лучшие показатели по объёмам реализованной продукции от Европейской Ассоциации «Партнерство ради прогресса», дипломов и медалей международных выставок «Химия», «Шины, РТИ и каучуки». Качество выпускаемой продукции сориентировано на спецификацию ЕС. Ассортимент выпускаемой продукции включает синтетические каучуки, продукты органического синтеза, высокооктановые добавки к моторным топливам, сжиженные углеводородные газы [11]. На предприятии в настоящий момент более 3000 рабочих мест [4].

Предприятие начинает свою историю с завода синтетического каучука в 1958 году. Именно в 1958 году началось его строительство, и в 1962 году начал работать первый цех. В 1963 году уже работал целый комплекс цехов, производящих синтетический каучук и сырье для него. С 1964 года Омский завод синтетического каучука стал работать рентабельно. Впервые в Советском Союзе завод начал производить новый продукт метилэтилпиридин - ценное сырье для фармацевтической, пищевой, витаминной и лакокрасочной промышленности. В 1970-е гг. на омском заводе внедрен современный способ производства полимерных материалов. В 1989 г. технологическая структура завода объединяла свыше 30 химических процессов, что позволяло использовать побочные продукты и отходы одного производства в качестве сырья для других производств. В результате кризиса 1990-х гг. «Омский каучук» столкнулся с серьезными экономическими трудностями и практически прекратил свою деятельность, на предприятии была введена процедура внешнего управления. После того, как на ПАО «Омский каучук» пришел генеральный инвестор (группа компаний «Титан»), на заводе была построена и пущена установка для пуска нового стабилизатора каучуков, производство гипериза, создано производство пропилена, началась работа по расконсервации других производств. В течение 2000г. запущены производства пропилена, пропана, бутадиена и изобутиленовой фракции, фенола и ацетона. В 2001г. «Омский каучук», первым после Воронежского СК, освоил выпуск высококачественных стирольных каучуков, входящих в международную номенклатуру товаров по системе сертификации ИСО-9001. В 2003 г. осуществлена реализация проекта «Реконструкции колонн ректификации пропилена», в результате которого увеличен объем перерабатываемой пропан-пропиленовой фракции на 80%. Во многом благодаря инвестиционным и организационным возможностям группы компаний «Титан» «Омский каучук» вышел на мировой рынок с принципиально новыми продуктами и занял устойчивое положение на российском нефтехимическом рынке. С 2006 г. на ПАО «Омский каучук» внедрена и функционирует система менеджмента, соответствующая требованиям международных стандартов. Предприятие занимает одно из лидирующих мест среди российских производителей синтетического каучука. Сотрудничество с НИИ в области совершенствования технологий, комплексный подход к изучению текущего состояния рынка нефтехимической продукции и инновационных моделей роста производства являются основными составляющими динамики развития предприятия. В 2007 г. группа компаний «Титан» становится владельцем пакета акций ПАО «Омский каучук». После прекращения процедуры внешнего управления, в 2009 г. ПАО «Омский каучук» переходит на корпоративную систему управления в соответствии с законодательством об акционерных обществах. В 2009 г. на ПАО «Омский каучук» было организовано новое подразделение - производство высокооктановых добавок и сжиженных углеводородных газов. В настоящее время предприятие располагает мощностями по выпуску синтетических каучуков и продукции тонкой химической технологии и сложного органического синтеза, а также продукции для использования внутри предприятия в качестве сырья. На ПАО «Омский каучук» продолжается работа по дальнейшей модернизации производств, решению задач, связанных с охраной труда, повышением надежности и безопасности, автоматизации процессов, а также реализация принципиально новых проектов, которые позволят предприятию увеличивать число потребителей и стабильно работать на международном рынке [12].

Для того, чтобы понять экономический характер ПАО «Омский каучук» необходимо изучить динамику основных экономический показателей, которая представлена в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1. Динамика основных финансовых показателей ПАО «Омский каучук» за 2014-2015гг.