Дипломная работа: Анализ и оценка состава и структуры собственного капитала банка
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
46
Рисунок 10. Динамика достаточности капитала Тинькофф Банка, %
Источник: отчетность банка, данные Банка России
Коэффициент достаточности общего капитала и коэффициент
достаточности капитала первого уровня на конец 2019 года в соответствии с
международными требованиями к банковскому капиталу Базеля III составляли
19,1% и 15,9% соответственно, по сравнению с 14,9% и 9,7% годом ранее (с
минимальными значениями 8,0% и 4,5%).
Банк традиционно придерживается стратегии синхронизации активов и
обязательств по срокам погашения, а также инвестирует в высоколиквидные и
эквивалентные денежные средства финансовые инструменты.
Сегодня у группы чрезвычайно высокие показатели ликвидности - более
180 миллиардов рублей. в виде наличных и ликвидных инструментов, хотя в
поведении инвесторов в связи с развитием ситуации с COVID-19 наблюдается
устойчивая динамика. Волатильность рубля также очень ограниченно влияет на
баланс группы.
Источники финансирования Тинькофф Банка в иностранной валюте
хеджируются свопами, конвертированными в рубли к погашению, а
коэффициенты достаточности капитала не зависят от динамики рубля из-за
низкой доли валютных активов в балансе и неограниченных облигаций,
размещенных в размере 300 миллионов долларов, которые включены в расчет
дополнительного капитала 1 уровня. АО «Тинькофф Банк» показывает высокие
9,3%
8,6%
10,2%
9,4%
9,5%
8,2%
8,9%
8,2%
8,3%
8,6%
8,0%
8,5%
9,0%
9,5%
10,0%
10,5%
01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019 01.01.2020
Н1.1. Тинькофф Банк Н1.1. российский банковский сектор
47
значения показателей достаточности собственного капитала, и им традиционно
применяется гибкая дивидендная политика (выплаты до 30% чистой прибыли за
квартал).
В нынешний кризис российские банки объективно вынуждены будут
столкнуться с проблемами снижения прибыли. Причиной тому является
отрицательная переоценка ценных бумаг у участников рынка с большим
торговым портфелем, а также с уменьшением доходов из-за снижения
кредитования на фоне возросших рисков в экономике. В особенности
интенсивность сокращение прибыли будет в необеспеченном кредитовании,
которое играло роль драйвера последние годы. Кроме того, снижение
рискованности деятельности банков приведет к уменьшению перекредитования
и рефинансирования, что в условиях снижения реальных доходов населения
вызовет рост дефолтности розничных кредитов и, как следствие, формирование
накоплений. Поэтому следующим ударом для банков станет ухудшение качества
активов.
Игроки со слабым резервом капитала будут в опасности (некоторые из
них уже нарушили нормативы в 2019 году), но эксперты в целом оценивают
устойчивость банковского сектора к предстоящему тесту на прочность как более
высокую, чем во время прошлых кризисных периодах, в основном из-за
очищение сектора от слабых игроков, а также усиление концентрации сектора на
государственных банках, доля которых сегодня составляет основу банковской
системы. Поэтому, если их финансовое положение находится под угрозой,
можно ожидать, что дополнительные ресурсы обеспечат бесперебойную работу.
Кроме того, следует отменить, что на такую поддержку могут рассчитывать
крупнейшие частные банки, которые являются системно значимыми или
социально значимыми с точки зрения высоких объемов обязательств физических
лиц.
Рассмотрим основные риски Тинькофф Банка.
Высокая доходность кредитного портфеля, которую банк
продемонстрировал в последние время, во многом объясняется тем, что
48
большую долю портфеля составляют необеспеченные кредиты. По состоянию на
конец 2019 года на них (включая кредитные карты, кредиты наличными и
кредиты в точках продаж) приходилось 87% всего кредитного портфеля банка.
Рисунок 11. Динамика структуры необеспеченных кредитов в
портфеле Тинькофф Банка, %
Такой высокий объем необеспеченных кредитов может привести к
уязвимости банка к отраслевым рискам: если ситуация на финансовом рынке и в
экономике в целом не перестанет ухудшаться, теоретически это может негативно
повлиять на результаты деятельности банка и ограничить объем выдаваемых
кредитов, что как раз-таки и произошло в 2013-2014 гг. Так, в 2014 году доля
проблемных кредитов в общем портфеле Тинькофф Банка увеличилась с 7% до
14,5%. Но тем не менее в течение всего кризисного периода покрытие
проблемных кредитов резервами оставалось на достаточном уровне. В
результате уже к концу 2014 года рост объемов проблемных кредитов был
остановлен.
В начале апреля агентство Fitch снизило прогнозы 15 частных российских
банков, однако не изменило рейтинги ни одному из них, отметив, что у банков
есть хороший запас по капиталу, комфортный уровень ликвидности и не такой
большой объем проблемных кредитов.
100 100 100 100
98
87
0 0 0 0
2
13
01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019 01.01.2020
Необеспеченные кредиты, % Обеспеченные кредиты, %
49
Рисунок 12. Динамика проблемных активов Тинькофф Банка в
прошлый кризис, %
Качество розничного кредитования будет изменяться к худшему из-за
уменьшения доходов населения и потери рабочих мест, а также из-за не так
давно произошедшего стремительного роста кредитования в данном секторе. Но
банки, которые специализируются на необеспеченном кредитовании (в том
числе Тинькофф Банк), обладают внушительными буферами для поглощения
большей обесценения кредитов из-за высокой маржи и достаточности капитала,
а также имеют все шансы снизить кредитование скорее, нежели корпоративные
банки.
Принимая во внимание то, что деятельность Тинькофф Банка в сфере
необеспеченного кредитования считается очень рискованной и может послужить
причиной к большим потерям в условиях эскалации экономического кризиса,
представляется подходящим стимулировать депозитную политику с целью
увеличения доходности и поддержания финансовой устойчивости банка.
Повышение доходности благодаря депозитным операциям даст
возможность усовершенствовать характеристики финансовой деятельности,
объем капитализации чистой прибыли, увеличить качество собственного
капитала банка с усилением значимости нераспределенной прибыли отчетного
периода.
4,7
5,7
6
6,3
7
8,9
12,4
14,2
14,5
14,4
14,3
13,9
12,4
11,3
10,9
10,4
10,2
174
177
165
163
161
160
147
143
142
146
144
146
152
151
147
148
142
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
0
5
10
15
20
25
Доля проблемных активов, % (левая шкала) Доля покрытия проблемных кредитов, %
50
Проведенное исследование выявило, что АО «Тинькофф Банк» по итогам
2019 года демонстрировал высокие показатели достаточности капитала и
традиционно применяет гибкую дивидендную политику (выплаты в размере до
30% чистой прибыли за квартал).
Общий коэффициент достаточности капитала и коэффициент
достаточности основного капитала первого уровня по результатам 2019 года
согласно международным требованиям к банковскому капиталу Базель
III составили 19,1% и 15,9% по сравнению с прошлогодними показателями
14,9% и 9,7% (при минимальных значениях 8.0% и 4.5%).
Достаточность капитала выше, чем в среднем по банковскому сектору.
Судя по текущим показателям достаточности капитала, банк вполне способен
поглотить потенциальные убытки от ухудшения качества кредитного портфеля.
В то же время, высокий объем необеспеченных кредитов приводит к
росту отраслевых рисков: ухудшение ситуация на финансовом рынке и в
экономике в целом приведет к таким последствиям как, снижение результатов
деятельности банка и ввод ограничений на объем выдаваемых кредитов.
Поэтому в будущем необходимо разработать способы
совершенствования политики управления структурой капитала банка.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/820