Дипломная работа: Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия на примере АО «Учалинский горно-обогатительный комбинат»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
30
тоже время полученные значения важнейших коэффициентов должны
рассматриваться в качестве дополнительной (но не единственной) информации
для принятия управленческих решений в области финансов предприятия.
При прогнозировании отдельных финансовых коэффициентов могут
использоваться как качественные (экспертные оценки), так и количественные
(экстраполяция, корреляционнорегрессионное моделирование, скользящая
средняя и прочие) методы
51
.
Постоянный и систематический мониторинг финансового состояния
позволяет легко использовать простые количественные методы прогнозирования
на основе динамического анализа и с помощью авторегрессионной зависимости.
В первом случае прогнозируемый показатель (Y) изменяется прямо (обратно)
пропорционально с течением времени, во втором – значения показателя в
прошлых периодах рассматриваются как факторные признаки.
Для характеристики адекватности применения построенных моделей в
целях прогнозирования, а также для снижения риска используется относительная
величина среднего линейного отклонения, которая не должна превышать 15%.
Прогнозирование состояния на основе дискриминантного анализа касается
одной из характеристик финансового положения-банкротства. Применяемые
дискриминантные модели, сформированные на основе статистических данных,
могут учитывать различные факторы, влияющие на платежеспособность и
финансовую устойчивость предприятия.
Так, в практике наиболее распространены зарубежные модели,
разработанные Э.Альтманом, У.Бивером, Таффлером и Лисом
52
. Основными
недостатками этих моделей является, то что они не всегда действуют для
российских компаний, т.к. не учитывают особенности деятельности в нашей
стране. Многие из них разработаны в прошлом веке, а экономическая ситуация в
мире постоянно меняется. Эти модели не являются универсальными для всех
51
Жминько Н.С., Сафонов И.С. Основные теоретические подходы к аспекту прогнозирования финансового
состояния хозяйствующих субъектов. Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского
государственного аграрного университета. Краснодар: Кубанский государственный аграрный университет. 2017. –
№ 97. – С. 986.
52
Негашев Е. Аналитическое моделирование финансовое состояние компании – М.: Инфра-М, 2016. – с. 91.
31
отраслей и типов предприятий. Например, классическая пятифакторная модель
Альтмана подходит для компаний, акции которых обращаются на бирже.
В нашей стране тоже были разработаны аналитические модели
прогнозирования банкротства, наиболее известными из них являются: модель
ученых Государственной экономической академии (г. Иркутск) (модель А.
Беликова); методика прогнозирования банкротства, разработанная учеными
Государственного технологического университета (г. Казань); модель Г.В.
Савицкой (г. Минск); модель Р. Сайфуллина – Г. Кадыкова и многие другие.
32
Глава 2. Анализ финансового состояния АО «Учалинский горно-
обогатительный комбинат»
2.1 Общая характеристика деятельности предприятия
Основными видами деятельности АО «Учалинский ГОК» являются добыча
полезных ископаемых открытым и подземным способами и их обогащение с
получением медного и цинкового концентратов.
В качестве основных факторов, влияющих как на состояние отрасли в
России, так и на деятельность общества, является объем производства и ценовая
политика цветных металлов на мировом рынке.
Общие тенденции развития горнорудной отрасли в отчетном году АО
«Учалинский ГОК» оценивает как умеренно оптимистичные, что связано со
следующими событиями, которые произошли в отчетном году и существенно
повлияли на положение в отрасли.
Сегодня практически исчерпан потенциал роста металлургической
продукции, прежде всего из-за того, что рынки сбыта ограничены, дополнительно
введены защитные меры, которые во многом затрудняют реализацию продукции
российских металлургов на зарубежные рынки. Речь идет о крупных рынках,
таких как Соединенные Штаты Америки, Канада, страны Евросоюза.
За последние четыре года, мировой объем производства рафинированной
меди превысил потребление более чем на 850 тыс. тонн, а с учетом излишка в 150
тыс. тонн в 2017 году превышение составило более 1,0 млн. тонн. Аналитики
предполагают, что на рубеже нового десятилетия, когда влияние введенных
новых проектов и прошедших расширения производств снизится, а инвестиции в
разведку новых месторождений в мире сократятся, ситуация на рынке может
измениться.
Для оценки хозяйственной деятельности АО «Учалинский ГОК»
проанализированы показатели, представленные в таблице 3, составленной с
использованием Отчета о финансовых результатах (Приложение 1).
33
Таблица 3
Показатели деятельности АО «Учалинский ГОК» за 2015-2017 гг.,
млн. руб.
Показатели
2016
2017
Отклонение
(+;-)
Темп
изменения,
%
1
2
3
4
5
Выручка
122512
113068
-9444
92,29
Себестоимость продаж
98445
90462
-7983
91,89
Валовая прибыль (убыток)
24067
22606
-1461
93,93
Коммерческие расходы
20231
18359
-1872
90,75
Управленческие расходы
3783
3751
-32
99,15
Прибыль (убыток) от продаж
53
496
443
935,85
Прочие доходы
1525
1897
372
124,39
Прочие расходы
472
700
228
148,31
Прибыль до налогообложения
1106
1693
587
153,07
Текущий налог на прибыль
262
415
153
158,40
Изменение отложенных налоговых
обязательств
-11
15
26
х
Чистая прибыль
833
1293
460
155,22
Оценив показатели деятельности АО «Учалинский ГОК» за 2016-2017 гг.,
следует отметить отрицательную динамику выручки, себестоимости продаж,
коммерческих и управленческих расходов. При этом ввиду значительно
снизившихся коммерческих расходов (на 9,25%) и превышения темпов снижения
себестоимости по сравнению с темпами снижения выручки прибыль от продаж
увеличилась в 9,35 раза.
Прочие доходы предприятия, как и прочие расходы, увеличились, при этом
прочие доходы превышают прочие расходы, в итоге прибыль до налогообложения
предприятия увеличилась в 1,53 раза. Текущий налог на прибыль увеличился в
1,58 раза, однако не оказал значительного влияния на показатель чистой прибыли
предприятия, которая увеличилась в 1,55 раза.
Далее посредством таблицы 4 произведен анализ основных показателей
производственной деятельности исследуемой организации.
Таблица 4
Основные показатели производственной деятельности АО
«Учалинский ГОК» за 2016-2017 гг., млн. руб.
Показатели
2016
2017
Отклонение
(+;-)
Темп
изменения, %
1
2
3
4
5
Выручка, тыс. руб.
122512
113068
-9444
92,29
Валовая прибыль
сумма, тыс. руб.
24067
22606
-1461
93,93
34
- уровень, %
19,64
19,99
0,35
101,77
Коммерческие расходы
- сумма, тыс. руб.
20231
18359
-1872
90,75
- уровень, %
16,51
16,24
-0,28
98,33
Полная себестоимость реализ.
продукции, тыс. руб.
122459
112572
-9887
91,93
Затраты на 1000 руб. реализованной
продукции, руб.
999,57
995,61
-3,95
99,60
Прибыль от продаж
-сумма, тыс. руб.
53
496
443
935,85
- уровень, %
0,04
0,44
0,40
1014,02
Среднесписочная численность
работников, чел.
138
136
-2
94,74
Производительность труд работников,
тыс. руб.
3224
3141
-83
97,42
Среднемесячная заработная плата
одного работника, тыс. руб.
32,1
32,2
0,1
100,31
Оценив динамику основных показателей производственной деятельности
АО «Учалинский ГОК» за 2016-2017 гг. можно сделать вывод о том, что уровень
валовой прибыли в выручке не значительно, но увеличился (на 1,77%) и составил
19,99%.
Ввиду снижения абсолютной суммы коммерческих расходов, снизилась их
доля в выручке с 16,51 до 16,24%, что положительно. Положительным моментом
также является снижения уровня затрат на 0,4%, однако уровень затрат весьма
высокий - 995,6 руб. затрат на 1000 руб. реализации.
Снижение выручки, даже не смотря на снижение среднесписочной
численности работников, привело к снижению производительности труда на
2,58%, что при темпах увеличения средней заработной платы на 0,31%,
свидетельствует о неэффективном использовании средств на оплату труда на
предприятии.
Таким образом, в АО «Учалинский ГОК» в 2017 году имеет место снижение
выручки предприятия, при этом прибыль от продаж увеличилась в 9,35 раза,
прочие доходы предприятия превысили прочие расходы, в итоге чистая прибыль
увеличилась в 1,55 раза. Уровень затрат в выручке хоть и снизился в 2017 году, но
остался весьма высоким. Производительность труда снизилась на 2,58%, а
средняя заработная плата увеличилась на 0,31%, что свидетельствует о
неэффективном использовании средств на оплату труда на предприятии.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3318