Дипломная работа: Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия на примере АО «Учалинский горно-обогатительный комбинат»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
35
2.2 Анализ и диагностика финансового состояния предприятия
1. Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов.
Проведение анализа динамики, состава и структуры активов и пассивов
является частью анализа имущественного положения предприятия при анализе
его финансового состояния и позволяет проследить динамику их состояния в
анализируемом периоде. Наиболее общее представление о качественных
изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих
изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа
бухгалтерского баланса предприятия. Вертикальный анализ позволяет сделать
вывод о составе и структуре актива и пассива, горизонтальный - заключается в
сопоставлении статей активов и пассивов в динамике и позволяет сделать вывод
об абсолютном и относительном их росте.
Посредством таблицы 5 произведен анализ динамики активов и пассивов
исследуемого предприятия на основании данных бухгалтерского баланса
(Приложение 1).
Таблица 5
Динамика активов и пассивов показателей АО «Учалинский ГОК»
2015-2017 гг., млн. руб.
Показатели
2015
2016
2017
Темп роста, %
2016 к 2015
2017 к 2016
Внеоборотные активы
15554
15627
15869
100,47
101,55
Оборотные активы
11834
11961
12671
101,07
105,94
Капитал и резервы
14950
15690
16774
104,95
106,91
Долгосрочные обязательства
3
15
0
500,00
х
Краткосрочные обязательства
12435
11883
11766
95,56
99,02
Валюта баланса
27388
27588
28540
100,73
103,45
Оценив данные таблицы 5 можно сделать вывод о том, что валюта баланса
имеет положительную динамику, при этом темпы роста ее выше в 2017 году, что
свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности исследуемого
предприятия.
Положительную динамику на протяжении анализируемого периода имеют
как внеоборотные, так и оборотные активы предприятия, а также его капитал, что
положительно, при этом краткосрочные обязательства предприятия имеют
тенденцию к снижению, что также положительно.
36
Схематично динамика имущества исследуемого предприятия представлена
на рисунке 6.
Рисунок 6. Динамика имущественного состояния АО «Учалинский
ГОК» в 2015-2017 годах
Далее посредством таблицы 6 проведен анализ динамики структуры активов
и пассивов исследуемого предприятия.
Таблица 6
Динамика структуры активов и пассивов АО «Учалинский ГОК» в
2015-2017 годах
Наименование
показателя
2015
,
млн.
руб.
Доля в
валюте
баланса,
%
2016,
млн.
руб.
Доля в
валюте
баланса,
%
2017,
млн.
руб.
Доля в
валюте
баланса,
%
Внеоборотные активы
15554
56,79
15627
56,64
15869
55,60
Оборотные активы
11834
43,21
11961
43,36
12671
44,40
Капитал и резервы
14950
54,59
15690
56,87
16774
58,77
Долгосрочные
обязательства
3
0,01
15
0,05
0
0,00
Краткосрочные
обязательства
12435
45,40
11883
43,07
11766
41,23
Валюта баланса
27388
100,00
27588
100,00
28540
100,00
Собственные оборотные
средства
-601
x
78
0,28
905
3,17
Доля собственных
оборотных средств в
оборотных активах,%
х
х
0,65
х
7,14
х
Оценив данные таблицы 6 можно сделать вывод о том, что внеоборотные
активы имеют больший удельный вес в активах исследуемого предприятия, при
этом имеет место тенденция в ее снижении – с 56,79 до 55,60%. Соответственно
увеличилась доля оборотных активов, а следовательно и мобильность средств
37
предприятия, от количества и структуры которых в большей степени зависит его
благополучие.
В структуре источников финансирования основная доля принадлежит
собственному капиталу, при этом имеет место тенденция к ее увеличению с
54,59до 58,77%, что положительно.
Долгосрочные обязательства, которые имели незначительный удельный вес
в 2015-2016 годах – 0,01 и 0,05% соответственно, в 2017 году не имели не места в
структуре пассивов предприятия вообще. А доля краткосрочных обязательств
снизилась с 45,40% в 2015 году до 41,23% в 2017 году.
Следует подчеркнуть, что в 2015 году исследуемое предприятие не имело
собственных оборотных средств. В 2016 году их доля в валюте баланса составила
0,28%, а в оборотных активах предприятия – 0,65%. В 2017 году удельный вес
собственных оборотных средств в валюте баланса увеличился до 3,17%, а в
оборотных активах предприятия - до 7,14%, что положительно.
На рисунке 7 представлена динамика структуры имущественного состояния
АО «Учалинский ГОК» в 2015-2017 годах.
Рисунок 7. Динамика структуры имущественного состояния АО
«Учалинский ГОК в 2015-2017 годах
Таким образом, существенных изменений в структуре имущественного
состояния исследуемого предприятия на протяжении 2015-2017 годов не
наблюдалось.
Далее посредством таблицы 7 рассмотрена структура оборотных активов
исследуемого предприятия по степени ликвидности.
38
Таблица 7
Структура оборотных активов АО «Учалинский ГОК» в 2015-2017
годах по степени ликвидности
Наименование
показателя
2015,
млн.
руб.
Доля в
оборотных
активах, %
2016,
млн.
руб.
Доля в
оборотных
активах, %
2017,
млн.
руб.
Доля в
оборотных
активах,
%
Наиболее ликвидные
активы
1591
13,44
1026
8,58
963
7,60
Быстро-реализуемые
активы
1273
10,76
1521
12,72
2184
17,24
Медленно-реализуемые
активы
8970
75,80
9414
78,71
9524
75,16
Всего оборотных
средств
11834
100,00
11961
100,00
12671
100,00
Оценив данные таблицы 7 можно сделать вывод о том, что имеет место
снижение как абсолютной суммы, так и удельного веса наиболее ликвидных
активов, доля которых снизилась с 13,44% в 2015 году до 7,60% в 2017 году, что
свидетельствует о снижении ликвидности имущества предприятия.
Быстрореализуемые активы исследуемого предприятия, т.е. его дебиторская
задолженность, увеличились значительно в абсолютной сумме, что в итоге
привело к значительному увеличению их удельного веса – с 10,76% до 17,24%.
Медленно реализуемые активы, не смотря на тенденцию в увеличении их
абсолютной суммы на протяжении анализируемого периода, снизили свой
удельный вес в оборотных активах исследуемого предприятия с 78,71% в 2016
году до 75,16% в 2017 году.
Структура оборотных активов исследуемого предприятия по степени
ликвидности за анализируемый период представлена на рисунке 8.
Рисунок 8. Структура оборотных активов АО «Учалинский ГОК» за
2015-2017 годы по степени ликвидности
39
Таким образом, на протяжении 2015-2017 годов имеет место расширение
хозяйственной деятельности АО «Учалинский ГОК». Положительную динамику
имеют как внеоборотные, так и оборотные активы предприятия, а также его
капитал, что положительно, при этом краткосрочные обязательства предприятия
имеют тенденцию к снижению, что также положительно. Увеличилась доля
оборотных активов, а, следовательно, и мобильность средств предприятия, а
также доля собственного капитала до 58,77%, в 2017 году увеличился удельный
вес собственных оборотных средств в оборотных активах предприятия до 7,14%.
Отрицательным является снижение как абсолютной суммы, так и удельного веса
наиболее ликвидных активов с 13,44% до 7,60%, что свидетельствует о снижении
ликвидности имущества предприятия.
2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием
финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный расширенный процесс
производства и реализации продукции на основе роста прибыли.
Платежеспособность характеризует возможности предприятия
своевременно расплачиваться по своим обязательствам.
Посредством таблицы 8 произведен анализ изменения фактических
показателей финансовой устойчивости исследуемой компании на основании
данных ее бухгалтерского баланса (Приложение 2).
Таблица 8
Динамика показателей финансовой устойчивости АО «Учалинский
ГОК» за 2015-2017 гг., млн. руб.
Показатели
2015
2016
2017
Отклонение (+; –)
или темп роста, %
2016 к
2015
2017 к
2016
Внеоборотные активы
15554
15627
15869
100,47
101,55
Оборотные активы
11834
11961
12671
101,07
105,94
Капитал и резервы
14950
15690
16774
104,95
106,91
Долгосрочные обязательства
3
15
0
500,00
0,00
Краткосрочные обязательства
12435
11883
11766
95,56
99,02
Итог бухгалтерского баланса
27388
27588
28540
100,73
103,45
Собственные оборотные средства
604
63
905
1436,51
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
-0,05
0,01
0,07
0,06
0,06
Коэффициент обеспеченности
0,45
0,43
0,41
-0,02
-0,02
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3318