Материал: Анализ неликвидности предприятия (на примере ООО "Ханна Флекс")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
20
Денежные ᅠсредства - наиболее ᅠликвидная часть ᅠтекущих активов -
ᅠявляются составляющей ᅠоборотного капитала. ᅠК денежным ᅠсредствам
относятся ᅠденьги в ᅠкассе, на ᅠрасчетных, текущих, ᅠспециальных, валютных ᅠи
депозитных ᅠсчетах.
Анализ ᅠденежных средств ᅠвключает в ᅠсебя расчет ᅠвремени обращения
ᅠденежных средств (ᅠфинансовый цикл), ᅠанализ денежного ᅠпотока, его
ᅠпрогнозирование, определение ᅠоптимального уровня ᅠденежных средств,
ᅠсоставление бюджетов ᅠденежных средств ᅠи т.ᅠп
17
.
Основными ᅠзадачами анализа ᅠденежных средств ᅠявляются:
оперативный, ᅠповседневный контроль ᅠза сохранностью ᅠналичных
денежных ᅠсредств и ᅠценных бумаг ᅠв кассе ᅠпредприятия;
контроль ᅠза использованием ᅠденежных среᅠдств стрᅠого по ᅠцелевому
назначению;
ᅠконтроль за ᅠправильными и ᅠсвоевременными расчетами ᅠс бюджетом,
ᅠбанками, персоналом;
ᅠконтроль за ᅠсоблюдением форм ᅠрасчетов, установленных ᅠв договорах ᅠс
покупателями ᅠи поставщиками;
ᅠсвоевременная выверка ᅠрасчетов с ᅠдебиторами и ᅠкредиторами для
ᅠисключения просроченной ᅠзадолженности;
диагностика ᅠсостояния абсолютной ᅠликвидности предприятия;
ᅠпрогнозирование способности ᅠпредприятия погасить ᅠвозникшие
обязательства ᅠв установленные ᅠсроки;
способствование ᅠграмотному управлению ᅠденежными потоками
ᅠпредприятия.
17
Финансы, денежное обращение и кредит:. Учебник / Под ред. М.В. Романовского и О.В. Врублевской. 4-е
изд. - М.: ЮРАЙТ, 2016. Стр. 182.
21
Основным ᅠисточником информации ᅠдля проведения ᅠанализа взаимосвязи
ᅠприбыли, движения ᅠоборотного капитала ᅠи денежных ᅠсредств является ᅠбаланс,
отчет ᅠо движении ᅠденежных средств.
ᅠОтчет о ᅠдвижении денежных ᅠсредств - это ᅠдокумент финансовой
ᅠотчетности, в ᅠкотором отражаются ᅠпоступление, расходование ᅠи нетто-
ᅠизменения денежных ᅠсредств в ᅠходе текущей ᅠхозяйственной деятельности, ᅠа
также ᅠинвестиционной и ᅠфинансовой деятельности ᅠза определенный ᅠпериод.
Эти ᅠизменения отражаются ᅠтак, что ᅠпозволяют установить ᅠвзаимосвязь между
ᅠостатками денежных ᅠсредств на ᅠначало и ᅠконец отчетного ᅠпериода.
Отчет ᅠо движении ᅠденежных средств - ᅠэто отчет ᅠоб изменениях
ᅠфинансового состояния, ᅠсоставленный на ᅠоснове метода ᅠпотока денежных
ᅠсредств.
Логика ᅠанализа движения ᅠденежных средств ᅠдостаточно очевидна -
ᅠнеобходимо выделить ᅠпо возможности ᅠвсе операции, ᅠзатрагивающие движение
ᅠденежных средств
18
.
ᅠАнализ движения ᅠденежных средств ᅠпрямым и ᅠкосвенным методом.
ᅠпрямой метод ᅠосновывается на ᅠисчислении притока (ᅠвыручка от
ᅠреализации продукции, ᅠработ и ᅠуслуг, авансы, ᅠполученные и ᅠдр.) и ᅠоттока
(оплата ᅠсчетов поставщиков, ᅠвозврат полученных ᅠкраткосрочных ссуд ᅠи займов
ᅠи др.) ᅠденежных средств, ᅠт.е. ᅠисходным элементом ᅠявляется выручка;
ᅠкосвенный метод ᅠосновывается на ᅠидентификации и ᅠучете операций,
ᅠсвязанных с ᅠдвижением денежных ᅠсредств, и ᅠпоследовательной корректировке
ᅠчистой прибыли, ᅠт.е. ᅠисходным элементом ᅠявляется прибыль.
18
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебник/А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев - М.:
ИНФРА-М, 2010. - 209с.
22
ᅠПрямой метод ᅠрасчета основан ᅠна отражении ᅠитогов операций
(ᅠоборотов) по ᅠсчетам денежных ᅠсредств за ᅠпериод. При ᅠэтом операции
ᅠгруппируются по ᅠтрем видам ᅠдеятельности:
текущая (ᅠосновная) деятельность - ᅠполучение выручки ᅠот реализации,
ᅠавансы, уплата ᅠпо счетам ᅠпоставщиков, получение ᅠкраткосрочных кредитов ᅠи
займов, ᅠвыплата заработной ᅠплаты, расчеты ᅠс бюджетом, ᅠвыплаченные /
полученные ᅠпроценты по ᅠкредитам и ᅠзаймам;
инвестиционная ᅠдеятельность - движение ᅠсредств, связанных ᅠс
приобретением ᅠили реализацией ᅠосновных средств ᅠи нематериальных
ᅠактивов;
финансовая ᅠдеятельность - получение ᅠдолгосрочных кредитов ᅠи займов,
ᅠдолгосрочные и ᅠкраткосрочные финансовые ᅠвложения, погашение
ᅠзадолженности по ᅠполученным ранее ᅠкредитам, выплата ᅠдивидендов.
Необходимые ᅠданные берется ᅠиз форм ᅠбухгалтерской отчетности:
«ᅠБухгалтерского баланса» ᅠи «Отчета ᅠо движении ᅠденежных средств
19
.
ᅠРасчет денежного ᅠпотока прямым ᅠметодом дает ᅠвозможность оценивать
ᅠплатежеспособность предприятия, ᅠа также ᅠосуществлять оперативный ᅠконтроль
за ᅠпоступлением и ᅠрасходованием денежных ᅠсредств.
В ᅠдолгосрочной перспективе ᅠпрямой метод ᅠрасчета величины ᅠденежных
потоков ᅠдает возможность ᅠоценить уровень ᅠликвидности активов.
ᅠКосвенный метод ᅠпредпочтителен с ᅠаналитической точки ᅠзрения, так ᅠкак
позволяет ᅠопределить взаимосвязь ᅠполученной прибыли ᅠс изменением
ᅠвеличины денежных ᅠсредств. Расчет ᅠденежных потоков ᅠданным методом
ᅠведется от ᅠпоказателя чистой ᅠприбыли с ᅠнеобходимыми его ᅠкорректировками в
ᅠстатьях, не ᅠотражающих движение ᅠреальных денег ᅠпо соответствующим
ᅠсчетам.
19
Губина Оксана Витальевна. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум : учеб. пособие /
О.В. Губина, В.Е. Губин. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИД «ФОРУМ» : ИНФРА-М, 2017. — 192 с.
23
Для ᅠустранения расхождений ᅠв формировании ᅠчистого финансового
ᅠрезультата и ᅠчистого денежного ᅠпотока производятся ᅠкорректировки чистой
ᅠприбыли или ᅠубытка с ᅠучетом:
изменений ᅠв запасах, ᅠдебиторской задолженности, ᅠкраткосрочных
финансовых ᅠвложениях, краткосрочных ᅠобязательствах, исключая ᅠзаймы и
ᅠкредиты, в ᅠтечение периода;
ᅠнеденежных статей: ᅠамортизация внеоборотных ᅠактивов; курсовые
ᅠразницы; прибыль (ᅠубыток) прошлых ᅠлет, выявленная ᅠв отчетном ᅠпериоде и
ᅠдругое;
иных ᅠстатей, которые ᅠдолжны найти ᅠотражение в ᅠинвестиционной и
ᅠфинансовой деятельности
20
.
ᅠПо итогам ᅠвышесказанного можно ᅠсделать вывод, ᅠчто целью
ᅠвнутреннего анализа ᅠликвидности предприятия ᅠявляется обеспечение
ᅠпланомерного поступления ᅠденежных средств ᅠи достижение ᅠоптимального
соотношения ᅠсобственных и ᅠзаемных средств, ᅠцелью внешнего - ᅠустановление
выгодности ᅠвложения средств ᅠв данное ᅠпредприятие. Задачами ᅠанализа
являются ᅠвыявление резервов ᅠи устранение ᅠнедостатков финансово -
ᅠхозяйственной деятельности. ᅠДетальная характеристика ᅠуровня ликвидности
ᅠпредприятия осуществляется ᅠс помощью ᅠрасчета аналитических
ᅠкоэффициентов абсолютной, ᅠпромежуточной и ᅠтекущей ликвидности. ᅠОднако
сфера ᅠприменения и ᅠаналитические возможности ᅠданных коэффициентов
ᅠзначительно уже, ᅠчем принято ᅠсчитать. Главные ᅠдостоинства коэффициентов -
ᅠпростота и ᅠнаглядность расчета - ᅠмогут обернуться ᅠих недостатком -
ᅠповерхностностью выводов, ᅠесли весь ᅠанализ платежеспособности ᅠбудет сведен
ᅠк определению ᅠзначений коэффициентов ᅠликвидности. Поэтому ᅠрадикальное
повышение ᅠточности оценки ᅠликвидности достигается ᅠв ходе ᅠвнутреннего
анализа ᅠна основе ᅠданных аналитического ᅠбухгалтерского учета. ᅠПри этом
20
Любушин, Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Н. П.
Любушин. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 444 с.
24
ᅠрасчет показателей ᅠликвидности следует ᅠрассматривать как ᅠначальный этап
ᅠанализа платежеспособности.
1.3 ᅠАбсолютные и ᅠотносительные показатели ᅠликвидности
Абсолютным ᅠпоказателем ликвидности ᅠявляется величина
ᅠсобственных оборотных ᅠсредств. Величина ᅠсобственных оборотных ᅠсредств
рассчитывается ᅠпо формуле:
ᅠСобств. об. ᅠср-ва = ᅠОб. ᅠА – Тек. ᅠоб-ᅠва.
Экономическая ᅠсущность показателя ᅠсобственных оборотных ᅠсредств
заключается ᅠв следующем: ᅠон показывает, ᅠкакая сумма ᅠоборотных средств
ᅠостанется у ᅠпредприятия в ᅠраспоряжении после ᅠрасчетов по ᅠтекущим
обязательствам.
ᅠДля окончательного ᅠвывода о ᅠсостоянии ликвидности ᅠпредприятия в
ᅠколичественном измерении ᅠрассчитывает ряд ᅠотносительных показателей.
ᅠСопоставление ликвидных ᅠсредств и ᅠобязательств позволяет ᅠвычислить
следующие ᅠабсолютные показатели ᅠликвидности:
• текущую ᅠликвидность, которая ᅠсвидетельствует о ᅠплатежеспособности (+) или
ᅠнеплатежеспособности (—) организации ᅠна ближайший ᅠк рассматриваемому
ᅠмоменту промежуток ᅠвремени:
ТЛ = (ᅠА1 +А2) – (ᅠП + П2);
• ᅠперспективную ликвидность – ᅠэто прогноз ᅠплатежеспособности на ᅠоснове
сравнения ᅠбудущих поступлений ᅠи платежей:
ᅠПЛ = А3 – ᅠПЗ.
Большое ᅠзначение в ᅠанализе ликвидности ᅠпредприятия имеет ᅠизучение
собственного ᅠоборотного капитала (ᅠСОК), который ᅠрассчитывается как ᅠразница
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3901