Материал: Анализ неликвидности предприятия (на примере ООО "Ханна Флекс")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
30
ᅠЕсли выполняются ᅠпервые три ᅠнеравенства в ᅠданной системе, ᅠто это
ᅠвлечет выполнение ᅠи четвертого ᅠнеравенства, поэтому ᅠважно сопоставить ᅠитоги
первых ᅠтрех групп ᅠпо активу ᅠи пассиву. ᅠВыполнение четвертого ᅠнеравенства
свидетельствует ᅠо соблюдении ᅠодного из ᅠусловий финансовой ᅠустойчивости –
наличия ᅠу предприятия ᅠоборотных средств.
ᅠВыполнение четвертого ᅠнеравенства свидетельствует ᅠо наличии ᅠу
предприятия ᅠсобственных оборотных ᅠсредств. Если ᅠне будет ᅠвыполняться хотя
ᅠбы одно ᅠнеравенство, баланс ᅠпредприятия не ᅠможет считаться ᅠликвидным. При
ᅠэтом недостаток ᅠсредств по ᅠодной группе ᅠактивов компенсируется ᅠих излишком
ᅠпо другой ᅠгруппе. Анализом ᅠликвидности баланса ᅠцелесообразно заниматься ᅠс
учетом ᅠдинамики показателей ᅠза ряд ᅠлет для ᅠопределения тенденций,
ᅠхарактеризующих ликвидность.
ᅠВ случае, ᅠкогда одно ᅠили несколько ᅠнеравенств системы ᅠимеют знак,
ᅠпротивоположный зафиксированному ᅠв оптимальном ᅠварианте, ликвидность
ᅠбаланса в ᅠбольшей или ᅠменьшей степени ᅠотличается от ᅠабсолютной. При ᅠэтом
недостаток ᅠсредств по ᅠодной группе ᅠактивов компенсируется ᅠих избытком ᅠпо
другой ᅠгруппе в ᅠстоимостной оценке, ᅠв реальной ᅠже ситуации ᅠменее ликвидные
ᅠактивы не ᅠмогут заместить ᅠболее ликвидные.
ᅠБолее точно ᅠоценить ликвидность ᅠбаланса можно ᅠна основе ᅠпроведения
внутреннего ᅠанализа финансового ᅠсостояния. В ᅠэтом случае ᅠсумма по ᅠкаждой
балансовой ᅠстатье, входящей ᅠв какую-ᅠлибо из ᅠпервых трех ᅠгрупп актива ᅠи
пассива (ᅠсм. группы ᅠА1 – А3 ᅠи П1 – ᅠПЗ), разбивается ᅠна части,
ᅠсоответствующие различным ᅠсрокам превращения ᅠв денежные ᅠсредства для
ᅠактивных статей ᅠи различным ᅠсрокам погашения ᅠобязательств для ᅠпассивных
статей:
• ᅠдо 3 месяцев;
• ᅠот 3 до 6 ᅠмесяцев;
• от 6 ᅠмесяцев до ᅠгода;
• свыше ᅠгода.
31
Так ᅠгруппируются в ᅠпервую очередь ᅠсуммы по ᅠстатьям, отражающим
ᅠдебиторскую задолженность ᅠи прочие ᅠактивы, кредиторскую ᅠзадолженность и
ᅠпрочие пассивы, ᅠа также ᅠкраткосрочные кредиты ᅠи заемные ᅠсредства.
Для ᅠраспределения по ᅠсрокам превращения ᅠв денежные ᅠсредства сумм ᅠпо
статьям ᅠраздела II актива ᅠиспользуются величины ᅠзапасов вь ᅠднях оборота.
ᅠДалее суммируются ᅠвеличины по ᅠактиву с ᅠодинаковыми интервалами
ᅠизменения ликвидности ᅠи величины ᅠпо пассиву ᅠс одинаковыми ᅠинтервалами
изменения ᅠсрока погашения ᅠзадолженности
26
.
В ᅠрезультате получаем ᅠитоги по ᅠчетырем группам ᅠпо активу ᅠи пассиву (ᅠне
считая ᅠтрудно реализуемых ᅠактивов и ᅠпостоянных пассивов).
ᅠАнализ ликвидности ᅠбаланса сводится ᅠк проверке ᅠтого, покрываются ᅠли
обязательства ᅠв пассиве ᅠбаланса активами, ᅠсрок превращения ᅠкоторых в
ᅠденежные средства ᅠравен сроку ᅠпогашения обязательств.
ᅠСопоставление итогов ᅠгруппы I по ᅠактиву и ᅠпассиву, т. ᅠе. А1 ᅠи П1 (ᅠсроки
до 3 ᅠмесяцев), отражает ᅠсоотношение текущих ᅠплатежей и ᅠпоступлений.
Сравнение ᅠитогов группы II ᅠпо активу ᅠи пассиву, ᅠт. е. ᅠА2 и ᅠП2 (сроки ᅠот 3 до 6
ᅠмесяцев), показывает ᅠтенденцию увеличения ᅠили уменьшения ᅠтекущей
ликвидности ᅠв недалеком ᅠбудущем. Сопоставление ᅠитогов по ᅠактиву и ᅠпассиву
для ᅠгрупп III и IV ᅠотражает соотношение ᅠплатежей и ᅠпоступлений в
ᅠотносительно отдаленном ᅠбудущем. Анализ, ᅠпроводимый по ᅠданной схеме,
ᅠдостаточно полно ᅠпредставляет финансовое ᅠсостояние с ᅠточки зрения
ᅠвозможностей своевременного ᅠосуществления расчетов
27
.
ᅠКак было ᅠранее сказано, ᅠплатежеспособность - это ᅠвнешнее проявление
ᅠфинансовой устойчивости. ᅠДля оценки ᅠплатежеспособности, иными ᅠсловами,
для ᅠоценки финансовой ᅠустойчивости в ᅠкраткосрочной перспективе
ᅠорганизации используются ᅠтри относительных ᅠпоказателя, различающиеся
26
Анущенкова, К. А. Финансово-экономический анализ / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. - М.: Дашков и
Ко, 2015. - 157 c.
27
Финансы: учебник / под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.:
Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, 2013. - 599 с.
32
ᅠнабором ликвидных ᅠактивов, рассматриваемых ᅠв качестве ᅠпокрытия
краткосрочных ᅠобязательств
28
.
Этап ᅠанализа ликвидности ᅠпредприятия — это ᅠрасчет коэффициентов
ᅠликвидности.
1) Коэффициент ᅠабсолютной ликвидности — ᅠпоказывает какую ᅠчасть
краткосрочных ᅠобязательств предприятие ᅠможет погасить ᅠнемедленно
денежными ᅠсредствами и ᅠкраткосрочные финансовые ᅠвложения:
К ᅠ
абсолют.
= ДС + ᅠКФВ / КО = > 0,2-0,5
2) ᅠКоэффициент промежуточного ᅠпокрытия (критической ᅠликвидности) —
показывает ᅠкакую часть ᅠкраткосрочных обязательств ᅠпредприятие может
ᅠпогасить, мобилизовав ᅠдля этого ᅠкраткосрочную ДЗ ᅠи краткосрочные
ᅠфинансовые вложения (ᅠКФВ):
К ᅠ
крит. ликв.
= ᅠДЗ + ДС + ᅠКФВ / КО = > 0,7 — 1
3) ᅠКоэффициент текущей ᅠликвидности (current ratio), или ᅠквота оборотных
ᅠсредств (working capital ratio) — показывает ᅠпревышение оборотных ᅠактивов
над ᅠкраткосрочными обязательствами.
ᅠК
тек.
ᅠ
уточ.
= ОА / ᅠКО = > 2
где ᅠДС — денежные ᅠсредства;
КФВ — ᅠкраткосрочные финансовые ᅠвложения;
ДЗ — ᅠдебиторская задолженность;
ᅠТО — текущие ᅠобязательства;
28
Любушин, Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Н. П.
Любушин. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 444 с.
33
Коэффициент ᅠтекущей ликвидности ᅠпоказывает, сколько ᅠраз
краткосрочные ᅠобязательства покрываются ᅠоборотными активами ᅠкомпании,
т.ᅠе. сколько ᅠраз способна ᅠкомпания удовлетворить ᅠтребования кредиторов, ᅠесли
обратит ᅠв наличность ᅠвсе имеющиеся ᅠв ее ᅠраспоряжении на ᅠданный момент
ᅠактивы
29
.
Если ᅠу фирмы ᅠпоявляются определенные ᅠфинансовые затруднения,
ᅠразумеется, она ᅠпогашает задолженность ᅠгораздо медленнее; ᅠизыскиваются
дополнительные ᅠресурсы (краткосрочные ᅠбанковские кредиты), ᅠоткладываются
торговые ᅠплатежи и ᅠт.д. ᅠЕсли краткосрочные ᅠпассивы возрастают ᅠбыстрее, чем
ᅠоборотные активы, ᅠкоэффициент текущей ᅠликвидности уменьшается, ᅠчто
означает (ᅠв неизмененных ᅠусловиях) наличие ᅠу предприятия ᅠпроблем с
ᅠликвидностью. Согласно ᅠстандартам считается, ᅠчто этот ᅠкоэффициент должен
ᅠнаходиться в ᅠпределах между 1 ᅠи 2 (иногда 3). ᅠНижняя граница ᅠобусловлена
тем, ᅠчто текущих ᅠактивов должно ᅠбыть, по ᅠменьшей мере, ᅠдостаточно для
ᅠпогашения краткосрочных ᅠобязательств, иначе ᅠпредприятие может ᅠоказаться
неплатежеспособным ᅠпо этому ᅠвиду кредита. ᅠПревышение оборотных ᅠактивов
над ᅠкраткосрочными обязательствами ᅠболее чем ᅠв два ᅠраза считается ᅠтакже
нежелательным, ᅠпоскольку свидетельствует ᅠо нерациональном ᅠвложении
компанией ᅠсвоих средств ᅠи неэффективном ᅠих использовании.
29
Лупей Н. А. Финансы: Учебное пособие / Н.А. Лупей, В.И. Соболев. - 2-e изд., с обновл. - М.: Магистр: НИЦ
ИНФРА-М, 2014. - 400 с.
34
ᅠГлава 2. Аᅠнализ ликвидности ᅠООО «Ханза ᅠФлекс».
2.1. Общая ᅠорганизационно-ᅠэкономическая характеристика
ᅠООО «Ханза ᅠФлекс»
ООО "ᅠХанза Флекс" ᅠзарегистрирована 9 августа 2013 ᅠг. регистратором
ᅠМЕЖРАЙОННАЯ ИНСПЕКЦИЯ ᅠФЕДЕРАЛЬНОЙ НАЛОГОВОЙ ᅠСЛУЖБЫ №
1 ПО ᅠКАЛИНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ. ᅠРуководитель организации:
ᅠгенеральный директор ᅠЛобастов Павел ᅠВасильевич. Юридический ᅠадрес ООО
"ᅠХанза Флекс" - 236028, ᅠКалининградская область, ᅠгород Калининград, ᅠулица
А. ᅠСуворова, дом 49.
ᅠОсновным видом ᅠдеятельности является «ᅠТорговля оптовая
ᅠнеспециализированная», зарегистрированы 23 ᅠдополнительных вида
ᅠдеятельности. Организации ᅠОБЩЕСТВО С ᅠОГРАНИЧЕННОЙ
ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ᅠХанза Флекс" ᅠприсвоены ИНН 3906301958, ᅠОГРН
1133926030138, ОКПО 27780256.
ᅠООО "Ханза ᅠФлекс" является ᅠофициальным региональным
ᅠпредставителем HANSA-FLEX AG — одного ᅠиз лидеров ᅠрынка. Продукция ᅠэто
производителя ᅠвот уже ᅠмного лет ᅠпользуется большим ᅠспросом во ᅠмногих
странах ᅠмира.
В ᅠпродаже находятся ᅠгидроприводы любой ᅠсложности и ᅠмощности.
Сᅠпециалисты компании ᅠготовят проектᅠы, а ᅠзатем в ᅠразумные сроки
ᅠосуществлᅠяюᅠт поставку ᅠоборудования, а ᅠтакже выполнᅠяют монтаж ᅠи проводᅠят
дальнейшее ᅠобслуживание гидравлики.
ᅠООО "Ханза ᅠФлекс" общество ᅠс ограниченной ᅠответственностью создано ᅠс
целью ᅠполучения прибыли. ᅠНа предприятии, ᅠкроме административно-
ᅠуправленческого аппарата, ᅠимеется 2 производственных ᅠотдела. Для
ᅠобеспечения деятельности ᅠпредприятия создан ᅠуставной фонд, ᅠза счет ᅠвкладов
участников ᅠобщества. В ᅠУставе утвержден ᅠразмер уставного ᅠфонда в ᅠразмере
3267000 рублей, ᅠсформированный ᅠиз долевых ᅠучастий, выраженных ᅠв денежных
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3901