Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости экономического субъекта на примере ООО «ТД «Шкуренко»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
52
Выполнение четвертого условия свидетельствует о том, что стоимость
труднореализуемых активов меньше стоимости собственного капитала. Это
означает, что собственного капитала достаточно для пополнения оборотных
средств экономического субъекта. Однако в целом бухгалтерский баланс ООО
«ТД «Шкуренко» нельзя считать ликвидным, поскольку объем наиболее
ликвидных активов и быстрореализуемых активов не может обеспечить
исполнение экономическим субъектом наиболее срочных и краткосрочных
обязательств. Из этого следует, что в краткосрочном периоде
платежеспособность ООО «ТД «Шкуренко» оценивается как низкая.
Для более глубокого анализа ликвидности баланса были рассчитаны
коэффициенты, результаты расчета приведены в Таблице 6.
Как видно из таблицы, показатель текущей ликвидности ООО «ТД
«Шкуренко» находится в пределах нормы. Это значит, что экономический
субъект имеет достаточно оборотных активов, которые при необходимости
можно будет использовать для погашения краткосрочных обязательств.
Поскольку значение коэффициента близко к единице, можно сделать вывод,
что объем оборотных активов незначительно превышает объем обязательств, и
условий для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности
нет. В долгосрочном периоде ООО «ТД «Шкуренко» является
платежеспособным.
Таблица 6
Показатели ликвидности баланса ООО «ТД «Шкуренко» за
2014-2016 г.г.
Показатель
Норма-
тивное
значе-
ние
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Абсолютное
отклонение
2015 г./
2014 г.(+/-)
Абсолютное
отклонение
2016 г./
2015 г.(+/-)
К текущей
ликвидности
не менее
1
0,98
1,02
1,04
+0,04
+0,02
К абсолютной
ликвидности
более
0,2
0,05
0,03
0,00
-0,02
-0,03
К
промежуточной
ликвидности
0,7-1
0,55
0,49
0,49
-0,06
0,00
К ликвидности
при
мобилизации
0,5-0,7
0,43
0,53
0,55
+0,10
+0,02
53
средств
Значение показателя абсолютной ликвидности существенно ниже
нормального значения на протяжении всего анализируемого периода времени.
При этом он постоянно снижается: в 2015 году показатель снизился на 0,02 по
сравнению с 2014 годом, а в 2016 году уменьшился еще на 0,03. Это еще раз
подтверждает вывод о том, что в краткосрочном периоде платежеспособность
ООО «ТД «Шкуренко» стремится к нулю в силу отсутствия у предприятия
достаточного количества наиболее ликвидных активов.
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности баланса ООО
«ТД «Шкуренко» также находится на отметке ниже нормы на протяжении
последних трех лет, причем в 2016 году по сравнению с 2014 годом он
снизился. Это обусловлено тем, что темпы роста краткосрочных обязательств
экономического субъекта в анализируемом периоде опережают рост его
оборотных активов. Таким образом, количество денежных средств,
краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской
задолженности ООО «ТД «Шкуренко» не достаточно для погашения текущих
обязательств организации.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств отражает степень
зависимости платежеспособности от материальных запасов. Данный показатель
ликвидности баланса ООО «ТД «Шкуренко» находится в пределах нормы, что
связано с ростом запасов, которые можно реализовать в случае необходимости
погашения обязательств экономического субъекта.
По результатам анализа платежеспособности ООО «ТД «Шкуренко
можно заключить, что экономический субъект является платежеспособным в
среднесрочном и долгосрочном периоде, что обеспечивается за счет реализации
имеющихся запасов и взыскания дебиторской задолженности. В краткосрочном
же периоде ООО «ТД «Шкуренко» можно оценивать как неплатежеспособное,
поскольку наиболее ликвидных активов экономического субъекта недостаточно
для погашения наиболее срочных обязательств.
Оценка финансовой устойчивости ООО «ТД «Шкуренко» проведена с
54
помощью метода оценки, основанного на трехфакторной модели финансовой
устойчивости экономических субъектов, рассчитаем показатели излишка
(недостатка) собственных оборотных средств (∆СОС), собственных и
долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (∆СДИ),
общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
(∆ОИЗ). Результаты вычислений представлены в таблице 7.
Таблица 7
Расчет показателей трехфакторной модели финансовой
устойчивости ООО «ТД «Шкуренко» за 2014 – 2016 г.г.
Наименование
показателя
2014 г.
2015 г.
2016 г.
СОС = СК-ВОА
-15 659
18 148
54 310
СДИ = СОС+ДКЗ
-15 659
18 148
54 310
ОИЗ = СДИ+ ККЗ
453 731
442 131
1 044 776
∆СОС=СОС-З
-384 621
-444 126
-669 653
∆СДИ = СДИ - З
-384 621
-444 126
-669 653
∆ОИЗ = ОИЗ - З
84 769
-20 143
290 813
Из расчетов, произведенных на основе данных бухгалтерского баланса
ООО «ТД «Шкуренко» за период 2014-2016 гг., становится очевидно, что
. Данные показатели говорят о том, что для
рассматриваемого экономического субъекта в 2014 и 2016 годах характерно
неустойчивое финансовое состояние, а в 2015 году – кризисное финансовое
состояние. Это связано, в первую очередь, с проблемами платежеспособности.
В таком случае предприятие вынуждено привлекать дополнительные
источники для покрытия части своих запасов. В случае ООО «ТД «Шкуренко»
это происходит за счет внешних заимствований (рост краткосрочных займов).
Для получения более точного представления о финансовой
устойчивости ООО «ТД «Шкуренко» были рассчитаны коэффициенты
финансовой устойчивости. Полученные результаты отражены в таблице 8.
Таблица 8
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ТД «Шкуренко»
за 2014-2016 г.г.
Коэффициент
Норма-
тивное
значение
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Абсолютное
отклонение
2015 г./
Абсолютное
отклонение
2016 г./
55
2014 г.(+/-)
2015 г.(+/-)
К автономии
более 0,5
0,11
0,14
0,11
+0,03
-0,03
К финансовой
устойчивости
не менее
0,75
0,11
0,14
0,11
+0,03
-0,03
К финансирования
не менее
0,7
0,12
0,16
0,13
+0,04
-0,03
К капитализации
менее 0,7
8,36
6,18
7,75
-2,18
+1,57
К финансовой
зависимости
не более
0,5
0,89
0,86
0,89
-0,03
+0,03
К маневренности
собственного
капитала
0,2-0,5
-0,15
0,13
0,32
+0,28
+0,19
К обеспеченно-сти
собственными
оборотными
средствами
более 0,1
-0,02
0,02
0,04
+0,04
+0,02
К соотношения
мобильных и
иммобилизованны
х активов
Индиви-
дуален
7,11
7,24
11,8
4
+0,13
+4,60
К соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности
не более 1
1,10
0,89
1,79
-0,21
+0,90
Коэффициент автономии позволяет оценить, насколько экономический
субъект независим от кредиторов. Чем выше значение коэффициента – тем
большую часть обязательств экономический субъект в состоянии погасить за
счет собственных средств. Значение коэффициента, рассчитанное для ООО «ТД
«Шкуренко», существенно ниже минимального нормативного значения, что
указывает на усиление зависимости организации от внешних кредиторов. В
2015 показатель увеличился на 0,03, а в 2016 году, напротив, уменьшился на
0,03. Аналогичные изменения демонстрирует коэффициент финансовой
устойчивости.
Как видно из результатов анализа, только коэффициент маневренности
капитала укладывается в пределы нормального значения данного показателя.
Это еще раз доказывает, что предприятие в силу диспропорции в структуре
баланса обладает низкой платежеспособностью и является финансово
неустойчивым. Для решения этой проблемы требуется предпринять ряд шагов
56
по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ТД
«Шкуренко».
По результатам анализа коэффициентов финансовой устойчивости,
рассчитанных для ООО «ТД «Шкуренко» за 2014-2016 гг., финансовое
состояние организации можно охарактеризовать как неустойчивое. Это связано,
в первую очередь, с проблемами платежеспособности. Предприятие вынуждено
привлекать дополнительные источники для покрытия части своих запасов. В
нашем случае это происходит за счет внешних заимствований, о чем
свидетельствует рост кредиторской задолженности и краткосрочных займов.
Таким образом, проведенный анализ экономических показателей
деятельности ООО «ТД «Шкуренко» позволяет сделать вывод, что предприятие
активно развивается и наращивает обороты. Об этом свидетельствует
расширение количества запасов и увеличение непогашенных обязательств
перед экономическим субъектом на фоне роста показателей себестоимости
продаж и прибыли от продаж.
Однако по результатам анализа данных бухгалтерского баланса
организации можно заключить, что наблюдается значительное снижение доли
наиболее ликвидных активов в валюте баланса. Это говорит о сосредоточении
активов ООО «ТД «Шкуренко» в наименее ликвидной форме, что замедляет их
оборачиваемость. При этом в период с 2014 по 2016 год произошло увеличение
пассивов ООО «ТД «Шкуренко» в большей степени за счет роста наиболее
срочных обязательств (кредиторская задолженность) и краткосрочных пассивов
(краткосрочные заемные средства).
Учитывая то, что большая часть оборотных средств организации
приходится на быстрореализуемые и медленно реализуемые активы, есть риск
неисполнения экономическим субъектов своих наиболее срочных обязательств
в силу недостаточности наиболее ликвидных активов. В целом это снижает
платежеспособность и негативно отражается на его финансовой устойчивости.
Стоимость труднореализуемых активов ООО «ТД «Шкуренко» меньше
стоимости собственного капитала, что означает, что собственного капитала
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4120