Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости экономического субъекта на примере ООО «ТД «Шкуренко»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
47
активов ООО «ТД «Шкуренко». На фоне роста показателей выручки это
свидетельствует о наращивании оборота данного экономического субъекта в
рассматриваемом периоде.
Анализ структуры пассивов представлен в таблице 2.
Таблица 2
Структура пассивов ООО «ТД «Шкуренко» за 2014-2016 г.г.
Показатель
На 31.12.2014 г.
На 31.12.2015 г.
На 31.12.2016 г.
тыс. руб.
Уд. вес,
%
тыс. руб.
Уд. вес,
%
тыс. руб.
Уд. вес,
%
Уставный
капитал
10 010
1,05
10 010
0,99
10 010
0,67
Нераспределенн
ая прибыль
91 442
9,63
130 922
12,93
160 605
10,75
Краткосрочные
заемные
средства
469 390
49,43
423 983
41,88
960 466
64,31
Кредиторская
задолженность
378 809
39,89
446 318
44,09
362 428
24,27
Прочие
обязательства
-
-
1 058
0,10
-
-
Баланс
949 651
100
1 012 291
100
1 493 509
100
В структуре пассивов доминирующими статьями являются
краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность. В 2014 году
объем краткосрочных заемных средств составил 469 390,00 тыс. рублей
(49,43% всех пассивов экономического субъекта). В 2015 году объем
краткосрочных заемных средств снизился в абсолютном выражении, в связи с
чем доля данной статьи в валюте баланса также снизилась и стала составлять
41,88% всех пассивов. В 2016 году объем краткосрочных заемных средств,
напротив, вырос, что повлекло увеличение доли пассивов, приходящихся на
данную статью: удельный вес данных пассивов составил 64,31% всей валюты
баланса.
Кредиторская задолженность предприятия в 2014 году сложилась в
сумме 378 809,00 тыс. рублей (39,89% пассивов). В 2015 году на долю
кредиторской задолженности приходилось уже 44,09% всей валюты баланса,
что произошло за счет увеличения кредиторской задолженности предприятия в
абсолютном выражении. Однако в 2016 году показатель кредиторской
48
задолженности ООО «ТД «Шкуренко» составил 362 428,00 тыс. рублей, или
24,27% всех пассивов.
На нераспределенную прибыль (непокрытый убыток) приходится около
10% всех пассивов рассматриваемого экономического субъекта, а на такую
статью пассивов, как уставный капитал, – около 1% всех пассивов организации.
Анализ динамики пассивов ООО «ТД «Шкуренко» представлен в
Приложении 13. Результаты анализа представлены на рисунке 5.
Рис. 5. Динамика пассивов ООО «ТД «Шкуренко» за 2014-2016 г.г.
В 2015 году часть краткосрочных займов была погашена, в связи с чем
показатель уменьшился на 45 407,00 тыс. рублей (-9,67%) и достиг отметки в
423 983,00 тыс. рублей. Напротив, кредиторская задолженность существенно
выросла: прирост показателя в 2015 году составил 67 509,00 тыс. рублей
(17,82%) по сравнению с предыдущим годом. Данный факт еще раз
подтверждает, что в анализируемом периоде ООО «ТД «Шкуренко»
стремилось расширить товарооборот, в связи с чем сложилась необходимость
частичного погашения краткосрочных займов и превращения части пассивов в
задолженность перед поставщиками.
По итогам 2016 года сложилась обратная ситуация: произошел
колоссальный рост показателя краткосрочных заемных средств. По сравнению
с предыдущим годом показатель по данной статье пассивов вырос на 536 483,00
тыс. рублей (126,53%) и достиг отметки в 960 466,00 тыс. рублей. Объем
кредиторской задолженности, наоборот, снизился на 83 890,00 тыс. рублей (-
0,00
200 000,00
400 000,00
600 000,00
800 000,00
1 000 000,00
1 200 000,00
2014 г. 2015 г. 2016 г.
Тыс. рублей
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Краткосрочные заемные средства
Кредиторская задолженность
49
18,82%) и составил 362 428,00 тыс. рублей, что ниже уровня 2014 года. Это
может быть обусловлено необходимостью использования краткосрочного
заемного капитала для увеличения количества запасов и обеспечения
дебиторской задолженности.
Таким образом, по результатам анализа динамики и структуры пассивов
видно, что в период с 2014 по 2016 год произошло увеличение пассивов ООО
«ТД «Шкуренко» в большей степени за счет роста краткосрочных пассивов
(краткосрочные заемные средства).
На протяжении анализируемого периода времени у ООО «ТД
«Шкуренко» наблюдается устойчивое увеличение показателя
нераспределенной прибыли предприятия, которая может быть использована в
целях финансирования развития организации. В 2014 году данный показатель
составлял 91 442,00 тыс. рублей, а в 2015 году вырос на 39 480,00 тыс. рублей
(на 43,17%) и составил 130 922,00 тыс. руб. В 2016 году показатель
нераспределенной прибыли продолжил расти: к концу года показатель
увеличился на 29 683,00 тыс. рублей (22,67%) и составил 160 605,00 тыс.
рублей.
Обратим внимание, что у ООО «ТД «Шкуренко» в 2014-2016 годах
отсутствовали долгосрочные обязательства. Уставный капитал на протяжении
последних трех лет остается неизменным и составляет 10 010,00 тыс. руб.
Таким образом, очевидно, что имущество ООО «ТД «Шкуренко» в основном
сосредоточено в наиболее срочных и краткосрочных пассивах.
Учитывая то, что большая часть оборотных средств организации
приходится на быстрореализуемые и медленно реализуемые активы, есть риск
неисполнения экономическим субъектов своих наиболее срочных обязательств
в силу недостаточности наиболее ликвидных активов. В целом это снижает
платежеспособность и негативно отражается на его финансовой устойчивости.
2.3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
Для проведения анализа платежеспособности и ликвидности баланса
50
ООО «ТД «Шкуренко» использована методика, предполагающая сравнение
активов, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке ее убывания, с пассивами, сгруппированными по срокам их погашения
и расположенными в порядке возрастания сроков. Группировка приведена в
таблице 3.
Таблица 3
Группировка активов и пассивов баланса ООО «ТД «Шкуренко»
за 2014-2016 г.г.
Группа
2014 г.,
тыс.
рублей
2015 г.,
тыс.
рублей
2016 г.,
тыс.
рублей
Абсолютное
отклонение
2015 г./
2014 г.(+/-)
Абсолютное
отклонение
2016 г./
2015 г.(+/-)
А1
44 119
26 781
4 155
-17 338
-22 626
А2
418 573
399 384
647 803
-19 189
+248 419
А3
369 848
463 342
725 246
+93 494
+261 904
А4
117 111
122 784
116 305
+5 673
-6 479
БАЛАНС
949 651
1 012 291
1 493 509
+64 640
+481 218
П1
378 809
446 318
362 428
+67 509
-83 890
П2
469 390
425 041
960 466
-44 349
+535 425
П3
0
0
0
0
0
П4
101 452
140 932
170 615
+39 480
+29 683
По результатам анализа можно заключить, что большая часть активов
приходится на долю медленно реализуемых активов (запасы, долгосрочная
дебиторская задолженность). В то время как большая часть пассивов – это
краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, прочие
краткосрочные обязательства).
Далее в таблице 4 представлен анализ платежеспособного излишка
(недостатка) активов ООО «ТД «Шкуренко», сложившегося в 2014-2016 годах.
Таблица 4
Расчет платежеспособного излишка (недостатка) активов
ООО «ТД «Шкуренко» за 2014-2016 г.г.
2014 г.,
тыс.
рублей
2015 г.,
тыс.
рублей
2016 г.,
тыс.
рублей
Абсолютное
отклонение
2015 г./
2014 г.(+/-)
Абсолютное
отклонение
2016 г./
2015 г.(+/-)
А1-П1
-334 690,00
-419 537,00
-358 273,00
-84 847,00
+61 264,00
А2-П2
-50 817,00
-25 657,00
-312 663,00
+25 160,00
-287 006,00
А3-П3
369 848,00
463 342,00
725 246,00
+93 494,00
+261 904,00
П4-А4
-15 659,00
18 148,00
54 310,00
+33 807,00
+36 162,00
51
В результате анализа в 2014 году был выявлен платежный недостаток
наиболее ликвидных активов – в размере 334 690 тыс. рублей,
быстрореализуемых активов – в размере 50 817 тыс. рублей,
труднореализуемых активов – в размере 15 659 тыс. рублей. В отношении
медленно реализуемых активов был выявлен платежный излишек в сумме
369 848 тыс. рублей.
В 2015 году сложился платежный недостаток наиболее ликвидных
активов – в размере 419 537 тыс. рублей, быстрореализуемых активов – в
размере 25 657 тыс. рублей. Платежный излишек выявлен в отношении
медленно реализуемых активов – в сумме 463 342 тыс. рублей,
труднореализуемых активов – в размере 18 148 тыс. рублей.
В 2016 году сложился платежный недостаток наиболее ликвидных
активов – в размере 358 273 тыс. рублей, быстрореализуемых активов – в
размере 312 663 тыс. рублей. Платежный излишек выявлен в отношении
медленно реализуемых активов – в сумме 725 246 тыс. рублей,
труднореализуемых активов – в размере 54 310 тыс. рублей.
В таблице 5 представлен анализ ликвидности баланса ООО «ТД
«Шкуренко» за 2014-2016 годы.
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса ООО «ТД «Шкуренко»
за 2014-2016 г.г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Нормативное неравенство
А1≤П1
А1≤П1
А1≤П1
А1≥П1
А2≤П2
А2≤П2
А2≤П2
А2≥П2
А3≥П3
А3≥П3
А3≥П3
А3≥П3
А4≥П4
А4≤П4
А4≤П4
А4≤П4
Из полученных в результате анализа данных видно, что баланс ООО
«ТД «Шкуренко» не является ликвидным, поскольку из четырех условий
ликвидности ( ???? выполняются только 3 в
2014 году, 3 и 4 – в 2015 и 2016 годах. Причем важно, что выполнение третьего
условия обусловлено отсутствием долгосрочных обязательств в структуре
баланса экономического субъекта.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4120