Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости конкретного предприятия (на примере АО «ОТП БАНК»)»
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
67
Проверим некоторые косвенные факторы, указывающие на возможные
проблемы и надежность:
Таблица 14
Косвенные факторы, указывающие на возможные проблемы и
надежность
Наименование
показателя
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Смена владельцев
банка за месяц
(%)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Изменение
уставного
капитала за месяц
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Рост ФОР (фонда
обяз.резервирован
ия по вкладам) за
месяц (%)
3.4
-
1.
3
-
4.
2
-
2.
1
0.4
1.6
0.
5
2.
7
15.
7
-
2.
3
-
3.
4
0.8
Изменение суммы
вкладов физ. лиц
за месяц (для
банков с долей
вкладов
физических
лицболее 20%)
-
0.3
-
1.
1
-
1.
3
0.
4
-
0.7
-
0.5
0.
5
-
0.
7
-
1.1
-
0.
2
-
0.
4
1.4
Изменение
оборотов по кассе
за месяц (для
банков с
оборотами более
500 млн.руб.) (%)
-
44.
7
4.
3
6.
5
-
9.
2
-
1.2
10.
6
-
9.
7
-
0.
7
-
2.3
0.
4
-
6.
9
38.
5
Изменение
оборотов по
расчетным счетам
юр. лиц за месяц
(для банков с
оборотами более
суммы активов)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Отток средств юр.
лиц за месяц
-
16.
0
6.
4
-
9.
2
3.
6
15.
7
-
9.4
2.
5
-
4.
6
-
5.0
-
3.
9
6.
5
21.
4
Таким образом, за последний год у банка ОТП БАНК не было смены
собственников (акционеров). Также у банка ОТП БАНК за год не было
значительного увеличения ФОР. На текущий момент условный коэффициент
усреднения ФОР, равный значению 0.33, означает, что кредитная организация с
высокой вероятностью усредняет ФОР и относится к 1-й, 2-й или 3-й группе
надежности.
68
Статистика по негативным факторам:
количество индикаторов ненадежности - 2;
количество индикаторов неустойчивости - 3.
Анализ финансовой деятельности и статистические данные за
прошедший год кредитной организации Акционерное общество «ОТП Банк»
свидетельствуют о наличии некоторых негативных тенденций, способных
повлиять на финансовую устойчивость банка в перспективе. Надежности и
текущему финансовому состоянию банка можно поставить оценку
«удовлетворительно».
2.3. Оценка уровня банкротства предприятия
Проведем комплексную оценку финансового состояния предприятия и
спрогнозируем возможные кризисные ситуации.
Для прогнозирования вероятности банкротства предприятий в рыночных
странах широко используются модели западного экономиста Э. Альтмана,
описанных как в переводных изданиях, так и в публикациях отечественных
авторов.
Для оценки вероятности наступления банкротства в течение двух лет
используется алгоритм:
Таблица 15
Алгоритм оценки вероятности наступления банкротства
Формула Альтмана построена по данным успешно действовавших, но
обанкротившихся промышленных предприятий США:
Z = 1,2 К
1
+1,4 К
2
+ 3,3 К
3
+ 0,6 К
4
+ К
5,
где К
1
– доля чистого оборотного капитала в активах;
Z < 1,81
1,81 < Z < 2,675
Z = 2,675
2,675 < Z < 2,99
Z > 2,99
Вероятность
банкротства
очень велика
Вероятность
банкротства
средняя
Вероятность
банкротства
равна 0,5
Вероятность
банкротства
невелика
Вероятность
банкротства
незначительна
69
К
2
– отношение накопленной прибыли к активам;
К
3
– экономическая рентабельность активов;
К
4
– отношение стоимости эмитированных акций к заемным средствам
К
5
– оборачиваемость активов (деловая активность).
Таблица 16
Прогнозирование вероятности банкротства по формуле Альтмана
Обозна
чение
Формула
Расчет
показателя
К
1
)(
)2.,17.(
300
Аактивы
стрткапиталоборотныйчистый
К
1
=0,099
К
2
)(
)(
300
470460
Аактивы
ППприбыльянакопленна
К
2
=0,116
К
3
)(
)(
300
050
Аактивы
ФРприбыль
К
3
=0,148
К
4
)(
)
3
1
(..
690590
420410
ППстьзадолженно
ППакцийстоимбаланс
К
4
=0,0001
К
5
)(
)(
300
010
Аактивы
ФРвыручка
К
5
=4,994
Z = 1,2 К
1
+1,4 К
2
+ 3,3 К
3
+ 0,6 К
4
+ К
5
=
0,1188+0,1624+0,4884+0,0001+4,994=5,7637
Вероятность банкротства не значительная
Рассмотрим вероятность банкротства по формуле Таффлера.
Формула Таффлера для западных компаний:
Z = 0,53 К
1
+ 0,13 К
2
+ 0,18 К
3
+ 0,16 К
4
где К
1
– операционная прибыль / краткосрочные обязательства;
К
2
– оборотные активы / сумма обязательств;
К
3
– краткосрочные обязательства / сумма активов;
К
4
– выручка от реализации / сумма активов.
При принятии решений в качестве критерия выступает:
Z > 0,3 – диагностируют хорошие долгосрочные финансовые
перспективы;
70
Z < 0,2 – диагностируется высокая вероятность банкротства;
0,2 < Z < 0,3 – «серая зона», требующая дополнительных исследований
Таблица 17
Прогнозирование вероятности банкротства по формуле Таффлера
Коэфф
ициент
Расчет показателя
Значение
показателя
К
1
)(
)(
690
050
Ппассивыныекраткосроч
ФРприбыльаяоперационн
13120/78241=0,1677
0,53К
1
=0,089
К
2
)(
)(
690590
290
ППкапиталдолговой
Аактивыоборотные
69378/78241=0,88
67
0,13К
2
=0,115
К
3
)(
)(
700300
690
ПАбалансавалюта
Ппассивыныекраткосроч
0,8798
0,18К
3
=0,158
К
4
))((
))((
700300
010
ПАкапиталактивы
ФРнеттовыручка
444113/88927=4,994
13
0,16К
4
=0,799
Z = 0,53 К
1
+ 0,13 К
2
+ 0,18 К
3
+ 0,16 К
4
=1,161
Вероятность банкротства низкая
Таким образом, у предприятия низкая вероятность банкротства, при этом
диагностируется хорошие долгосрочные финансовые перспективы.
71
Глава 3. Мероприятия по повышению платежеспособности и
финансовой устойчивости АО «ОТП Банк»
3.1. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости ОТП
банка
Проблема повышения финансовой устойчивости и платежеспособности
может решаться двумя путями:
во-первых, коррекцией структуры источников финансирования в
направлении увеличения более устойчивых и уменьшения самых
краткосрочных, а именно кредиторской задолженности;
во-вторых, сокращением потребности в финансовых источниках за счет
избавления от неработающих активов и ускорения оборачиваемости
работающих.
Конкретные меры, которые могут быть предложены для банка,
следующие: увеличение собственного капитала за счет нераспределенной
прибыли. Разработка дивидендной политики, обеспечивающей развитие банка
за счет нераспределенной прибыли; увеличение уставного капитала
собственниками и третьими лицами. Дополнительная эмиссия по закрытой или
открытой подписке для акционерных обществ; предоставление безвозмездной
финансовой помощи учредителями; предоставление банка учредительных
займов, желательно долгосрочных. Формально эта мера не улучшает структуру
баланса, поскольку увеличивает обязательства банка, но фактически
устойчивость бизнеса растет, поскольку увеличиваются средства участников в
структуре финансирования; привлечение банковских кредитов, желательно
долгосрочных; прекращение обязательств путем:
а) предоставления взамен исполнения обязательства отступного (уплата
денег, передача имущества). Размер, сроки и порядок предоставления
отступного устанавливаются сторонами;
б) обмена требований на доли в уставном капитале, при котором
кредиторы банка становятся ее участниками;
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3970