Материал: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "БЛАЙНД"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
30
1. Индикатор структуры долгосрочных вложений (Ксдв), показывает
соотношение между долгосрочными обязательствами и внеоборотными
активами; формула расчета:
Ксдв = ДлОбяз / ВнАкт, (30)
где: ДлОбяз — величина долгосрочных обязательств (стр. 1400 Ф1);
ВнАкт — величина внеоборотных активов (стр. 1100 Ф1).
2. Индикатор обеспеченности материальных запасов (Комз),
отражающий степень обеспеченности запасов собственными источниками
средств; должен быть более 0,5; формула расчета:
Комз = (СКап – ВнАкт) / МПЗ, (31)
где: СКап — величина собственного капитала (стр.1300 Ф1);
ВнАкт — величина внеоборотных активов (стр. 1100 Ф1);
МПЗ — величина материально-производственных запасов (стр.1210)
46
3. Индикатор маневренности собственных оборотных средств (Кмсос),
позволяющий оценить долю высоколиквидных источников в собственных
оборотных средствах; нормальным считается значение от 0 до 1,формула:
Кмсос = (ДенСр + КрФинВл) / (СКап – ВнАкт), (32)
где: ДенСр — величина денежных средств (стр. 1250 Ф1);
КрФинВл — величина краткосрочных финвложений (стр. 1240 Ф1);
СКап – величина собственного капитала (стр. 1300 Ф1);
ВнАкт – величина внеоборотных активов (стр. 1100 Ф1).
4. Индикатор обеспеченности оборотных активов собственными
оборотными средствами (Кооа), отражающий долю оборотных активов,
сформированных за счет собственных источников средств; нормальным
считается значение больше 0,1; формула расчета:
Кооа = ОбАкт / СКап, (33)
где: ОбАкт — величина оборотных активов (стр.1200 Ф1);
СКап — величина собственного капитала (стр.1300 Ф1)
47
.
46
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / - 5-е изд., перераб. и доп. - М.:
Инфра-М, 2014. — 536 с
47
Финансовый менеджмент: учебник для академического бакалавриата /М. : Изд.Юрайт, 2016. — 456 с.
31
5. Индикатор соотношения внеоборотных и собственных средств
(Ксвсс), показывающий долю обеспечения внеоборотных активов
собственными средствами; нормальным считается значение от 0,5 до 0,8:
Ксвсс = ВнАкт / СКап, (34)
где: ВнАкт — величина внеоборотных активов (стр. 1100 Ф1);
СКап — величина собственного капитала (стр.1300 Ф1).
6. Индикатор реальной стоимости имущества (Крси), отражающий долю
средств производства в общей стоимости имущества; нормальной считается
величина больше 0,5;
Крси = (ОС + МПЗ) / ВБал, (35)
где: ОС — величина стоимости основных средств (стр.1150 Ф1);
МПЗ — величина материально-производственных запасов (стр.1210);
ВБал — валюта баланса (данные из строки 1600 или 1700 бухбаланса).
7. Индикатор соотношения оборотных активов и недвижимости (Ксоан),
позволяющий оценить пропорцию движимого и недвижимого имущества;
нормальной считается величина больше 0,5:
Ксоан = ОбАкт / ВнАкт (36)
где: ОбАкт — величина оборотных активов (стр.1200 Ф1);
ВнАкт — величина внеоборотных активов (стр.1100 Ф1).
Расчет показателей прироста капитала.
Прирост собственного капитала оценивают с помощью следующих
коэффициентов, алгоритм расчетов которых приведем далее.
1. Индикатор устойчивости экономического роста (Куэр),
показывающего уровень стабильности получения прибыли, которую можно
использовать на развитие производства:
Куэр = (ЧП – Див) / СКап, (37)
где: ЧП — величина чистой прибыли (стр. 2400 отчета Ф2 );
Див — величина дивидендов, выплаченных акционерам (данные из
аналитики бухгалтерского учета);
СКап — величина собственного капитала (стр.1300 Ф1).
32
2. Индикатор чистой выручки (Кчв), отражающего долю той части
выручки, которая остается в распоряжении субъекта хозяйствования:
Кчв = (ЧП + Ам) / Выр, (38)
где: ЧП — величина чистой прибыли (стр. 2400 отчета Ф2 );
Ам — величина амортизационных отчислений (данные из аналитики
бухгалтерского учета);
Выр — величина выручки от продаж (стр. 2110 отчета Ф2 ).
Таким образом, анализ финансовой устойчивости проводится на основе
ряда показателей. Среди них есть как абсолютные (чистые активы), так и
относительные (коэффициенты)
48
.
Выводы по главе 1
Различные трактовки понятия «финансовая устойчивость»
хозяйствующего субъекта определяют и детализируют отдельные факторы
формирования, признаки, формы, основные функции. В связи с этим,
необходимо иметь в виду, что финансовая устойчивость субъекта
хозяйствования является многофакторной комплексной статически динамичной
экономической категорией.
Платежеспособность субъекта хозяйствования показывает способность
своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства перед
кредиторами, федеральными структурами и инвесторами.
Ликвидность является общеэкономической категорией и представляет
собой способность того либо иного имущества как можно быстрее приобретать
денежную форму по возможности без потери стоимости.
Одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового
положения хозяйствующего субъекта является платежеспособность. В связи с
данным положением, при анализе финансовой устойчивости хозяйствующего
субъекта необходимо совместить все элементы системы финансовых
взаимоотношений субъекта оценки.
48
Финансовый менеджмент: учебник для академического бакалавриата /М. : Изд.Юрайт, 2016. — 456 с.
33
Анализ ликвидности и платежеспособности субъекта хозяйствования
необходимо проводить перед принятием любого важного решения, а также для:
1) прогнозирования финансового положения хозяйствующего субъекта;
2) контроля за исполнением обязательств перед контрагентами;
3) увеличения доверия со стороны партнеров;
4) оценки эффективности использования кредитов
49
.
Необходимо заметить, что анализ платежеспособности и ликвидности
схож по методикам проведения, однако второе понятие является более емким.
Ведь если подробнее разобраться, от ликвидности зависит платежеспособность.
Впрочем, с помощью ликвидности дается характеристика, как текущего
состояния расчетов хозяйствующего субъекта, так и на перспективу.
Таким образом, суть анализа финансовой устойчивости организации
заключается в оценке структуры капитала и установлении ряда соотношений
между ее имуществом и обязательствами. Эти соотношения свидетельствуют о
том, насколько рационально юридического лицо распоряжается имеющимися у
него средствами, и позволяют выявить уровень зависимости от заемного
капитала, а также определить способы выхода из проблемных ситуаций
Основой финансовой устойчивости юридического лица является его
стабильная доходность и хороший уровень платежеспособности. Вот почему
показатели финансовой устойчивости чаще всего рассматривают одновременно
с характеристиками рентабельности, указывающими на степень отдачи
имущества, и коэффициентами ликвидности, с помощью которых оценивается
платежеспособность
50
.
Таким образом, рассмотрев теоретические аспекты настоящей работы,
на примере компании-производителя и импортёра тканей для штор ООО
«Блайнд» (г.Казань), проведем анализ платежеспособности и финансовой
устойчивости хозяйствующего субъекта.
49
Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2015. – 365 с
50
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Люберцы: Юрайт, 2016.
486 c.
34
Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия на примере ООО «Блайнд»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО
«Блайнд»
Организация «Блайнд» — производитель и импортёр ткани для штор.
Организация «Блайнд» (головной офис в г. Москва) ставит перед собой
масштабные цели: развитие широкой сети официальных дилеров на рынках
текстиля; наращивание объёмов выпускаемой продукции; продажа шторно-
портьерных тканей опт; диверсификация деятельности в пределах отрасли.
В соответствии с целями головной компании, Межрайонной Инспекцией
Федеральной Налоговой Службы №6 по республике Татарстан от 12 февраля
2008г. зарегистрировано компания по оптовой продаже шторных тканей ООО
«Блайнд» (г.Казань). Юридический адрес: 420100, республика Татарстан, г.
Казань, ул. Рашида Вагапова, 5г.
Компания «Блайнд» (г. Казань) создано и действует в соответствии с
Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным Законом
Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» и
прочим действующим законодательством РФ.
Организационно-правовая форма компании «Блайнд» (г. Казань) —
общество с ограниченной ответственностью (ООО «Блайнд). Тип
собственности — частная. Учредителями компания являются трое физических
лица, которыми для обеспечения деятельности «Блайнд» (г. Казань), за счет
вкладов образован уставной капитал в сумме 12000 руб. (по 33,33 %). К
учредительным документам компании относятся следующие: договор,
подписанный учредителем и утвержденный Устав.
Основным видом деятельности компании «Блайнд» (г. Казань) является:
«Оптовая торговля текстильными и галантерейными изделиями». Помимо
этого, компания зарегистрирована в категориях: «Розничная торговля
текстильными и галантерейными изделиями», «Прядение текстильных
волокон». Визитка компании «Блайнд» (г. Казань) приведена в Прил.2.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4083