Материал: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "БЛАЙНД"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
40
Актив баланса — это отражение того имущества и обязательств, какие
находятся под контролем субъекта хозяйствования, используются в его
финансово-хозяйственной деятельности и могут потенциально принести ему
выгоду. В этой связи, выполним анализ оборотных и внеоборотных активов
баланса компании «Блайнд» в динамике (табл.6).
Таблица 6
Динамика статей активов баланса компании «Блайнд» тыс.руб.
Актив
На конец
Δ (+/-)
На конец
2015г
2016г
2017
Δ (+/-)
тыс. руб.
Абс.
%
тыс.руб.
%
Внеоборотные
7769
7997
+228
+3.109
9636
-1639
-3.488
Оборотные
3397
3542
+145
+4,408
3410
-169
-3.679
ΣА
11165
11539
+374
+3.787
11130
-721
-3.587
Графически, для наглядности темп прироста статей актива баланса
компании «Блайнд», проиллюстрирован на рис. 11.
Рисунок 11. Темп прироста статей актива баланса компании
«Блайнд»
Рассмотрим факторы, обусловившие снижение валюты актива ( табл.7)
Таблица 7
Внеоборотные активы баланса (горизонтальный анализ)
Внеоборотные
активы
На конец
Темп Δ,
тыс.руб
На 31.12
2017г
Темп Δ,
тыс. р
2015г
2016г
Основные средства
5764
5598
+94.38
5298
-300.28
Нематериальные активы
40
40
Х
101
+61.00
Незавершенное
строительство
702
670
+35.22
526
-143.32
Долгосрочные ФВ
1399
1492
+93.26
1746
+254.82
Отложенные налоговые
активы
х
х
Х
43.89
+43.89
Итого по разделу
7768
7996
+228
7719
-276.68
Рассмотрим факторы, обусловившие уменьшение общей суммы
внеоборотных активов в компании «Блайнд».
-5
0
5
2016/2016 2017/2016
внеоборотные активы оборотные активы
41
Анализируя табл.Прил.4.1 и сводную табл.7, отметим влияние:
— снижения общей суммы основных средств на 300.28 тыс. руб. (7 п.п.);
— снижения суммы незавершенного строительства на 61тыс. руб. (28п.);
— увеличения нематериальных активов: 2015 и 2016 г. размер составил
по 40 тыс. руб., а в 2017 г. ее сумма увеличилась до 101 тыс. руб. (на 150п.п.);
— увеличения размера долгосрочных финансовых вложений: в 2016 г.
на 6,69 п.п. и за 2017г. увеличение на 17 п.п., достигнув 1746 тыс. руб.;
— появление отложенных налоговых активов в размере 43.89 тыс., а
доля в общей структуре баланса составила 0,379 п. пункта.
Рассмотрим оборотные активы компании «Блайнд», табл. 8.
Таблица 8
Оборотные активы баланса (горизонтальный анализ)
оборотные
активы
На конец
Темп Δ,
тыс.руб
На конец
2017г
Темп Δ,
тыс. р
2015г
2016г.,
Запасы и затраты
421
500
+73
618
+123
НДС по приобр.ценностям
101
69
+5
13
-92
ДЗ (со сроком погашения
в течение 12 месяцев)
2782
2836
+57
2572
-263
Краткосрочные ФВ
22
22
-
149
+127
Денежные средства
79
79
-
57
-22
Итого по разделу 2
3397
3542
+266
3333
-124
Согласно данным, снижение оборотных активов обусловлено:
— снижением суммы НДС по приобретенным ценностям: сумма после
роста на 4.4 п.п. (за 2016 г.) в 2017 г. снизилась на 8.5 п.п. и стала 13 тыс. руб.;
— снижением дебиторской задолженности: в 2017 г. ее сумма составила
2572 тыс. руб., снизившись по сравнению с 2016г. г. на 9.402 п. пунктов;
— снижением денежных средств и их эквивалентов: несмотря на
увеличение денежных средств и их эквивалентов в 2016 г., за 2017 г. их сумма в
компании «Блайнд» снизилась на 28.878 п.п. и составила 57тыс. руб.;
— увеличением суммы краткосрочных финансовых вложений компании
«Блайнд» с 22 тыс. руб. до 149 тыс. руб. ;
— увеличением за 2016 г. общей суммы запасов и затрат на 73
процентных пунктов, а за 2017 г. — на 24.089 процентных пунктов.
42
Пассив баланса бухгалтерского учета содержит информацию о том же
имуществе компании «Блайнд», но распределенном в зависимости от
источника формирования (от кого и в каком размере получено) (табл. 9).
Таблица 9
Динамика статей пассива баланса (горизонтальный анализ)
пассив
На 31.12
Δ (+/-)
На 31.12
2015г.
2016г
2017г
Δ (+/-)
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб
%
тыс.
руб.
тыс.
руб.
%
1.Собственный
капитал
7909
8021
+150
+1.389
8163
+142
+1.689
2.Заемные
средства
3256
3517
+125
+8.039
899
-549
-15.621
ΣР
11885
11539
365
+3.811
11130
-524
-3.612
Анализируя данные табл.9: общая сумма источников компании
«Блайнд» уменьшилась на (-)3.612п.пу. В 2017г. снижение источников
обусловлено уменьшением заемных средств на 15.621 процентных пунктов,
общая сумма которых на 01.01.2017 г. составляла 3517 тыс. руб., а на
31.12.2017г. их стоимость снизилась до суммы в 899 тыс. руб.;
Наглядно динамика статей пассива баланса приведена на рис. 12.
Рисунок 12. Пассив баланса (горизонтальный анализ) компании
«Блайнд», тыс.руб.
Анализируя данные, к благоприятным тенденциям отнесем:
1) уменьшение общей суммы заемных средств хозяйствующего субъекта
обусловлено резким снижением долгосрочных пассивов на 37процентов: на
01.01.2017г. рост общей суммы долгосрочных пассивов составил 14 процентов,
в то время, как на 31.12.2017г. отмечается снижение их суммы на 575 тыс. руб.,
и на конец года их размер составил сумму в размере 996 тыс. руб.;
2) в 2016 г. наблюдается тенденция роста собственного капитала
субъекта хозяйствования на 1,39п. пунктов, а в 2017г. — на 1,68п. пунктов.
-20
-10
0
10
2016/2015 2017/2017
собственный
капитал
заемные
средства
43
На следующем этапе, оценивая имущественный потенциал компании,
применим метод вертикальный горизонтального анализа, (табл. Прил.4.2).
Вертикальный анализ позволит нам дать характеристику удельного веса
показателей в общем итоге баланса:
1) наибольший удельный вес в общей структуре актива компании
«Блайнд» занимают внеоборотные активы, и на их долю на в 2016 г.
приходилось 69.48 процентных пунктов, при этом, за 2017г. их удельный вес
изменился несущественно и составил 69.29 процентных пунктов; (рис.13).
Рисунок 13. Динамике структуры актива баланса (вертикальный
анализ) компании «Блайнд», %
2) на долю оборотных активов в 2016 г. приходилось 30.52 п. пунктов и
в 2017 г. их доля в общей структуре актива составила 30.71п. пунктов.
3) если анализировать общую структуру внеоборотных активов баланса ,
то очевидно, что в ней весомую долю как на начало так и на конец 2017г.
занимают основные средства (49.35 п.п. и 47.58 п.п. соответственно).
Очевидно: снижение доли основных средств на 1.77 п. п. ; увеличение на
0,48 п. п. нематериальных активов (с 0.39 п. п. до 0.88 п. п.); увеличение
долгосрочных финансовых вложений (с 12.88 п. п. до 15.69 п. п.) (рис.14).
Рисунок 14. Динамика структуры внеоборотных активов
(вертикальный анализ) компании «Блайнд», %
0% 50% 100%
2015г.
2016г.
2017г.
внеоборотные
активы
оборотные
активы
0% 50% 100%
2015г.
2016г.
2017г.
нематериальные
активы
основные средства
незавершенное
строительство
долгосрочные
финвложения
44
По данным анализа, очевидно то, что на начало и на конец 2017 г.
весомую долю в общей структуре баланса занимает краткосрочная дебиторская
задолженность (24.58 п. пункта и 23.11 п. пункта) (рис. 15).
Рисунок 15. Динамика структуры оборотных активов
(вертикальный анализ) компании «Блайнд», %
Изучая данные, наблюдаем увеличение доли запасов (с 4.28 п. пунктов
до 5.58 п. пунктов); незначительна доля краткосрочных финансовых вложений
(0.18 п. пунктов и 1.29 п. пунктов); незначителен удельный вес НДС по
приобретенным ценностям и денежных средств компании «Блайнд».
Далее перейдем к вертикальному анализу пассива баланса компании.
Анализируя данные очевидно: весомую долю в общей структуре пассива
занимает капитал и резервы (в начале и в конце 2017 г. 69.48 п. пункта и 73.28
п. пункта). Удельный вес уставного капитала незначителен.
Удельный вес добавочного капитала увеличивается с 84.88 п. пункта до
88.09 п. пункта. Доля обязательств в 2016г. выросла на 1.28 п. пункта (с 29.218
до 30.48 п. пунктов) и в 2017 г. снизилась на (-)3.78 п. пункта (рис.16).
Рисунок 16. Динамика структуры пассива компании «Блайнд»
(вертикальный анализ), %
0% 50% 100%
2015г.
2016г.
2017г.
запасы
НДС по
приобретенным
ценностям
краткосрочная
дебиторская
задолженность
0% 50% 100%
.2015г.
2016г.
2017г.
капитал и резервы
долгосрочные
обязательства
краткосрочные
обязательства
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4083