Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "ЛеМаз"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
36
«ЛеМаз» увеличился на 122,34% за 2016 – 2018 гг., в то время как выручка
демонстрирует прирост на уровне 114,58%.
На конец 2018 г. сумма валовой прибыли (убытка) ООО «ЛеМаз» равно 2
129 тыс. руб. против 3 903 в 2016 г. Факт положительного значения показателя
на конец периода говорит о способности создавать добавленную стоимость в
рамках своей ежедневной текущей деятельности. Как результат, у предприятия
остаются средства для обеспечения коммерческих расходов, обслуживания
долгов и т. п.
Рисунок 3 - Динамика основных финансово-экономических
показателей деятельности ООО «ЛеМаз» за 2016-2018 гг.
Сумма прибыли от продаж ООО «ЛеМаз» снижается на 45,45%, что
говорит нам о низкой операционной эффективности ООО «ЛеМаз». Такая
тенденция указывает на некачественную работу менеджмента предприятия.
Чистая прибыль ООО «ЛеМаз» составляет 3 108 тыс. руб. в 2016 г.
Сокращение объема чистой прибыли ООО «ЛеМаз» на 46,07% в течение
периода анализа говорит о снижении потенциала предприятия повышать
уровень благосостояния собственников. С другой стороны, следует отметить,
что конечный финансовый результат предприятия остается положительным.
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
2016 2017 2018
34113
40051
39087
30210
34695
36958
3903
5356
2129
3903
5356
2129
18
24
34
3885
5332
2095
777
1066
419
3108
4266
1676
Выручка Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток) Прибыль (убыток) от продаж
Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль Чистая прибыль (убыток)
37
Тот факт, что в 2018 г. ООО «ЛеМаз» на каждый рубль продаж заработало
0,0545 рублей прибыли от продаж, говорит о продуманном управлении
операционными расходами. Снижение операционной маржи на 5,99% в 2016-
2018 гг. говорит о недостаточной активности менеджмента по обеспечению
стабильной эффективности операционной деятельности компании.
В целом Общество является стабильной и уверенной в своем положении
на рынке организацией со множеством заказчиков по всей Московской области.
2.2 Анализ финансовой деятельности предприятия
Анализ имущественного положения ООО «ЛеМаз» начнем с анализа
баланса за 2016-2018 годы, который представлен в приложении 1. В таблице 6,
рисунке 4 представлена динамика активов ООО «ЛеМаз».
Таблица 6
Динамика активов ООО «ЛеМаз», тыс. руб.
Элемент
активов
Год
Абсолютный
прирост
(отклонение),+,–
Относительный
прирост (отклонение),
%
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Запасы
27
31
515
4
484
14,81
1561,29
1807,41
Дебиторская
задолженность
3072
6627
7515
3555
888
115,72
13,4
144,63
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
4
172
466
168
294
4200
170,93
11550
ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ ВСЕГО
3103
6830
8496
3727
1666
120,11
24,39
173,8
Баланс
3103
6830
8496
3727
1666
120,11
24,39
173,8
Стоимость активов ООО «ЛеМаз» в 2018 г. составила 8 496 тыс. руб.
против 3 103 тыс. руб. в 2016 г.
Рассматривая отдельные элементы активов ООО «ЛеМаз», в качестве
факторов роста общей суммы активов в течение 2016-2018 гг. следует
выделить:
1) запасы (+1 807,41%);
38
2) дебиторская задолженность (+144,63%);
3) денежные средства и денежные эквиваленты (+11550%).
Компания демонстрирует более быстрое повышение объема запасов по
сравнению с объемом выручки. Это значит, что качество политики управления
формированием и использованием запасов ООО «ЛеМаз» снизилась.
Чрезмерные запасы приводят к отвлечению части финансовых ресурсов,
которые в противном случае могли бы быть направлены на интенсификацию
текущей деятельности.
Рисунок 4 - Динамика активов ООО «ЛеМаз»
Источники, из которых сформировано имущество ООО «ЛеМаз»
представлены в таблице 7, рисунке 5.
Учитывая повышение балансовой стоимости собственного капитала ООО
«ЛеМаз» на 105,92%, констатируем улучшение финансового положения и рост
уровня благосостояния собственников в 2016-2018 гг.. Балансовая стоимость
собственного капитала ООО «ЛеМаз» составляла 5 912 тыс. руб. на конец 2018
г. против 2 871 тыс. руб. в 2016 г.
Наблюдаемое повышение суммы доступных источников финансирования
на 173,8% ООО «ЛеМаз» в течение 2016-2018 гг. связано как с ростом
собственного капитала на 105,92%, так и краткосрочных обязательств (на 1
013,79%).
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
2016 2017 2018
0 0 0
3103
6830
8496
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
39
Таблица 7
Динамика источников финансирования активов ООО «ЛеМаз»,
тыс. руб.
Источники
финансирования
Год
Абсолютный
прирост
(отклонение),+,–
Относительный
прирост (отклонение),
%
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Уставной капитал
(складочный
капитал,
уставный фонд,
вклады
товарищей)
2871
6005
5912
3134
-93
109,16
-1,55
105,92
СОБСТВЕННЫЙ
КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
2871
6005
5912
3134
-93
109,16
-1,55
105,92
Кредиторская
задолженность
232
825
2584
593
1759
255,6
213,21
1013,79
КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ВСЕГО
232
825
2584
593
1759
255,6
213,21
1013,79
Баланс
3103
6830
8496
3727
1666
120,11
24,39
173,8
Повышение зависимости от краткосрочного финансирования приводит к
росту уровня финансовых рисков, например, в случае изменения конъюнктуры
на финансовом рынке и ограничения доступа к товарным кредитам и
банковским займам у предприятия могут возникнуть проблемы с обеспечением
ритмичности текущей деятельности.
Рисунок 5 – Динамика пассивов ООО «ЛеМаз»
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
2016 2017 2018
2871
6005
5912
0 0 0
232
825
2584
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
40
Повышение суммы доступных источников финансирования ООО «ЛеМаз»
связано с повышением стоимости таких элементов как: уставной капитал
(складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) (+105,92%) и
кредиторская задолженность (+1 013,79%)
Наблюдаемое повышение суммы кредиторской задолженности ООО
«ЛеМаз», основу которой составляют товарные кредиты поставщиков и право
рассрочки за полученные услуги и работы, может оказывать двоякое влияние.
Если поставщики товаров и услуг согласны на временное отвлечение их
финансовых ресурсов, то такой источник финансирования позволяет повысить
эффективность работы, так как часто отсрочка является более дешевой по
сравнению с банковским кредитованием. Если же поставщики не
предоставляли права отсрочки платежа, то такое явление приводит к
ухудшению отношений с теми, кто непосредственно продает необходимые для
обеспечения ритмичной и бесперебойной деятельности ресурсы. Это может
привести к повышению себестоимости услуг и товаров, так как в цену будет
заложен риск несвоевременной оплаты.
Структурные сдвиги в сфере управления активами ООО «ЛеМаз»
представлены в таблице 8, рисунке 6.
Таблица 8
Структурные сдвиги в сфере управления активами ООО
«ЛеМаз», %
Элемент активов
Год
Абсолютный прирост
(отклонение),+,–
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Запасы
0,87
0,45
6,06
-0,42
5,61
5,19
Дебиторская задолженность
99
97,03
88,45
-1,97
-8,57
-10,55
Денежные средства и
денежные эквиваленты
0,13
2,52
5,48
2,39
2,97
5,36
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ВСЕГО
100
100
100
0
0
0
Баланс
100
100
100
0
0
0
Доля внеоборотных активов ООО «ЛеМаз» в общей структуре активов
составляет в конце 2016 г. 0%, а оборотных - 100%. К наиболее важным
элементам оборотных активов ООО «ЛеМаз» относится дебиторская
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3997