Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "ЛеМаз"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
41
задолженность (доля равна 99%).
На конец 2018 г. внеоборотные активы ООО «ЛеМаз» составляют 0% от
общей стоимости активов, а оборотные 100%.
Рисунок 6 - Структура активов ООО «ЛеМаз», %
Самую большую долю оборотных активов на конец 2018 г. занимают:
1) запасы (доля равна 6,06%);
2) дебиторская задолженность (доля равна 88,45%);
3) денежные средства и денежные эквиваленты (доля равна 5,48%).
Основные средства составляли только 0% от общей стоимости активов
компании. Часто нет смысла вкладывать большие средства во внеоборотные
активы, а целесообразней использовать их на условиях аренды, лизинга. В этом
случае повышается финансовая и производственная гибкость предприятия.
Существенной является доля дебиторской задолженности, которая равна
88,45%. Таким образом, клиенты и прочие дебиторы отвлекают финансовые
ресурсы предприятия для финансирования своих потребностей. Важно
постоянно контролировать размер показатели, а также качество задолженности,
что обеспечит прогнозируемую работу.
Структура источников финансирования ООО «ЛеМаз» представлена в
таблице 9, рисунке 7.
Структура источников финансирования ООО «ЛеМаз» связана с влиянием
самих собственников и активностью на на финансовых рынках. На конец 2016
0
20
40
60
80
100
2016 2017 2018
0 0 0
100 100 100
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
42
г. финансирование ООО «ЛеМаз» состоит на 7,48% из краткосрочных
обязательств, на 0% из различных долгосрочных обязательств, на 92,52% из
собственного капитала.
Таблица 9
Структура источников финансирования ООО «ЛеМаз», %
Источник финансирования
Год
Абсолютный прирост
(отклонение),+,–
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Уставной капитал (складочный
капитал, уставный фонд,
вклады товарищей)
92,52
87,92
69,59
-4,6
-18,34
-22,94
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
92,52
87,92
69,59
-4,6
-18,34
-22,94
Кредиторская задолженность
7,48
12,08
30,41
4,6
18,34
22,94
КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ВСЕГО
7,48
12,08
30,41
4,6
18,34
22,94
Доля собственного капитала ООО «ЛеМаз» находится выше нормативного
предела, что говорит о низком уровне финансовых рисков. Существенную
часть собственного капитала ООО «ЛеМаз» формируют такие элементы как
уставный капитал (92,52% от всех источников финансирования).
Рисунок 7 - Структура пассивов ООО «ЛеМаз», %
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2015 2016 2017
92,52
87,92
69,59
0 0
30,41
7,48
12,08
30,41
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
43
Среди обязательств предприятия ощутимую часть источников
финансирования ООО «ЛеМаз» занимает кредиторская задолженность (7,48%
от всех источников финансирования).
На конец 2018 г. финансирование ООО «ЛеМаз» состоит на 30,41% из
краткосрочных обязательств, на 0% из долгосрочных обязательств, на 69,59%
из собственного капитала. Можно констатировать высокий уровень защиты
интересов кредиторов, поставщиков, персонала, так как доля собственного
капитала является высокой. Это значит, что в случае потери устойчивости
продажа имущества компании позволит удовлетворить возникшие
обязательства. С другой стороны, чрезмерная доля собственного капитала
приводит к неполному использованию потенциала предприятия, ведь
привлечение обязательств способно повысить интенсивность основного
направления деятельности. Основу собственного капитала ООО «ЛеМаз»
составляет уставный капитал (69,59% от всех источников финансирования).
Основу обязательств ООО «ЛеМаз» составляет кредиторская
задолженность (30,41% от всех источников финансирования).
Существенная доля кредиторской задолженности свидетельствует о
необходимости формирования комплексной политики взаимодействия с
поставщиками и прочими кредиторами.
Анализ капитала ООО «ЛеМаз» представлен в таблице 10.
Таблица 10
Анализ капитала ООО «ЛеМаз» в разрезе длительности
использования, тыс. руб.
Элемент капитала
Год
Относительный прирост
(отклонение), %
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Постоянная часть
капитала
2
871
6
005
5
912
109,16
-1,55
105,92
Устойчивая часть
обязательств
0
0
0
0
0
0
Мобильная часть
обязательств
232
825
2
584
255,6
213,21
1 013,79
Текущая динамика повышения объема постоянной части капитала ООО
44
«ЛеМаз» на 105,92% в течение 2016-2018 гг. приводит к формированию
необходимой финансовой основы для эффективного функционирования в
долгосрочной перспективе. Стоимость устойчивых обязательств ООО «ЛеМаз»
равна нулю. Предприятию важно следить за сбалансированность оттока и
притока денежных средств, ведь повышение суммы мобильных обязательств
ООО «ЛеМаз» увеличилась на 1 013,79% в течение периода 2016-2018 гг., что
снижает уровень текущей платежеспособности. Составление платежного
календаря позволит решить указанную проблему и обеспечить соблюдение
системного подхода в процессе формирования политики финансирования.
Структура имущества ООО «ЛеМаз» представлена в таблице 11.
Таблица 11
Структура имущества ООО «ЛеМаз», тыс. руб.
Элемент
имущества
2016
2017
2018
Относительный
прирост
(отклонение),
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
2017/
2016
2018/
2017
Расчетно-
денежная часть
имущества
3076
99,13
6799
99,55
7981
93,94
121,03
17,38
Товарная и
производственная
части имущества
27
0,87
31
0,45
515
6,06
14,81
1561,29
ВСЕГО
3103
100
6830
100
8496
100
120,11
24,39
Информация в таблице 11 отображает стоимость расчетно-денежного
имущества ООО «ЛеМаз» на уровне 7 981 тыс. руб. в 2018 г. против 3 076 тыс.
руб. в 2016 г. Доля такой группы в 2018 г. равна 93,94%. Доля товарного и
производственного имущества ООО «ЛеМаз» равна 6,06% в 2018 г. Стоимость
на конец периода исследования составляет 515 тыс. руб.
Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах служат
информационной базой для оценки ликвидности баланса и
платёжеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности
организации.
Оценка ликвидности баланса ООО «ЛеМаз» представлена в таблице 12.
45
Судя по данным баланса, ООО «ЛеМаз» характеризуется низким уровнем
срочной платежеспособности в 2018 г. Риск потери способности отвечать по
долгам является ощутимым, так как у ООО «ЛеМаз» на 2 118 тыс. руб. меньше
наиболее ликвидных активов для того, чтобы вовремя погасить наиболее
срочные обязательства.
Таблица 12
Оценка ликвидности баланса ООО «ЛеМаз»
Раздел баланса
Тип
2016
2017
2018
Активы
А1 (денежные средства,
эквиваленты и
краткосрочные финансовые
инвестиции)
4
172
466
А2 (дебиторская
задолженность и прочие
оборотные активы)
3 072
6 627
7 515
А3 (запасы и НДС по
приобретенным ценностям)
27
31
515
А4 (внеоборотные активы)
0
0
0
Пассивы
П1 (кредиторская
задолженность и прочая
краткосрочная
задолженность)
232
825
2 584
П2 (краткосрочные кредиты
и займы)
0
0
0
П3 (долгосрочные
обязательства)
0
0
0
П4 (собственный капитал и
резервы)
2 871
6 005
5 912
Излишек/ дефицит
А1-П1
-228
-653
-2 118
А2-П2
3 072
6 627
7 515
А3-П3
27
31
515
А4-П4
-2 871
-6 005
-5 912
Кумулятивный
излишек/ дефицит
∆АП1 = А1-П1
-228
-653
-2 118
∆АП2=А2-П2 +∆АП1
2 844
5 974
5 397
∆АП3=А3-П3 + ∆АП2
2 871
6 005
5 912
∆АП4=А4-П4 + ∆АП3
0
0
0
Важно повысить объем положительного денежного потока в течение
ближайшего месяца для своевременного выполнения обязательств. С другой
стороны, прочие пары активов и обязательств сбалансированы, а значит риск
потери платежеспособности в перспективе от трех месяцев и больше
минимальный.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3997