Дипломная (вкр): Анализ показателей эффективности предприятия ПАО НК Роснефть

3)   Коэффициент обеспеченности собственными средствами – коэффициент, который указывает на наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Рассчитывается по формуле:

Рекомендуемое значение больше 0,6.

4)   Коэффициент маневренности – способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Формула расчета:

Собственные оборотные средства / Собственный капитал = (Стр. 1300 Форма 1 – Стр. 1100 Форма 1) / Стр. 1300 Форма 1

Рекомендуемое значение 0,2 – 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия

5)   Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств – количество внеоборотных средств приходящихся на 1 руб. оборотных активов. Рассчитывается по формуле:

Оборотные активы/Внеоборотные активы = Стр. 1200 Форма 1/ Стр. 1100 Форма 1

Данный показатель дает характеристику общей структуры активов предприятия.

Относительные показатели финансовой устойчивости ПАО«НК Роснефть» (Таблица 5).

Таблица 5 – Относительные показатели финансовой устойчивости ПАО«Роснефть»

Коэффициент автономии равен 0,2, что характеризует зависимость предприятия от заемных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств равен 4,7, что говорит о зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами на очень низком уровне, что показывает плохое финансовое состояние предприятия. Коэффициент маневренности предприятия говорит нам о том, что предприятие неспособно пополнять оборотные средства самостоятельно. Значение показателя соотношения мобильных средств равно 0,6, показывает, сколько предприятие вкладывает в оборотные средства, что недостаточно для повышения финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Ликвидность баланса предприятия –степень покрытия пассивов организации активами, срок превращения которых в деньги равен сроку погашения обязательств. Степень ликвидности баланса влияет наплатежеспособность предприятия. Главный критерий ликвидности –превышение стоимости оборотных средств над краткосрочными обязательствами. И чем выше этот показатель, тем более устойчиво финансовое состояние предприятия.

При анализе ликвидности баланса организации активы группируют по степени ликвидности – от наиболее ликвидных к наименее. Пассивы группируют по срочности погашения обязательств. Общепринятая группировка представлена в таблице 6.

Таблица 6 – Группировка активов и пассивов предприятия

Таблица 7 – Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

А1 < П1

А2 > П2

А3 < П3

А4 > П4

Неравенство А1 < П1, свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организациидостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Неравенство А2 > П2, свидетельствует, что реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Неравенство А3 < П3 , свидетельствует, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация не сможет быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Неравенство A4 > П4, выполнение этого условия свидетельствует о неликвидности баланса предприятия.

Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности.

Следует отметить, что анализ ликвидности предприятия методом группировки активов и пассивов является приближенным, для более детального анализа платежеспособности рассчитывают финансовые коэффициенты, такие как:

1)   Коэффициент текущей ликвидности – достаточность средств предприятия, которые могут быть задействованы для погашения своих краткосрочных обязательств. Является основным показателем платежеспособности. Определяется по формуле:

(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)                 (47)

Общепринятое значение коэффициента находиться в диапазоне 1–2.

2)   Коэффициент быстрой ликвидности –коэффициент, показывающий степень ликвидности средств предприятия, покрывающие краткосрочную задолженность. Рассчитывается по формуле:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)     (48)

Рекомендуемое значение данного показателя от 1 до 1,5.

3)   Коэффициент абсолютной ликвидности – часть кредиторской задолженности, которую предприятие может погасить немедленно. Формула расчета:

А1 / (П1 + П2)                             (49)

Минимальное значение данного показателя – 0,2.

Таблица 8– Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности.

Проведя анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности предприятия, можно сделать следующие выводы:

1)      В 2013 году 1,3 рублей текущих активов предприятия приходилось на 1 рубль текущих обязательств. Это свидетельствует о том, что у предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.

2)      Коэффициент срочной ликвидности находится у нижней границы допустимой нормы, что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности могут быть использованы для погашения текущих долгов организации.

3)      У компании высокийкоэффициент абсолютной ликвидности, свидетельствующий o способности погашать краткосрочные обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Оценка деловой активности ПАО«НК Роснефть».

Анализ деловой активности помогает охарактеризовать результаты и эффективность текущей деятельности предприятия.

При анализе деловой активности рассчитываются следующие коэффициенты:

1)   Коэффициент оборачиваемости активов – коэффициент показывающий оборачиваемость средств, вложенных в активы, и эффективность использования активов для извлечения прибыли. Рассчитывается по формуле:

Выручка от продажи / Средняя величина активов = Стр. 2110 Форма 2 / Стр. 1600 Форма 1

2)   Средний срок оборачиваемости материальных оборотных средствкоэффициент позволяющий определить продолжительность оборота материальных средств. Формула расчета

Выручка от продажи / Средняя стоимость оборотных активов = Стр. 2110 Форма 2 / Стр. 1200 Форма 1

3)   Период обращения дебиторской задолженности – коэффициент,показывающий, сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность. Рассчитывается по формуле

Выручка от продаж / Средняя величина дебиторской задолженности = Стр. 2110 Форма 2 / Стр. 1230 Форма 1

4)   Период оборачиваемости собственного капитала – коэффициент, показывающий скорость оборота собственного капитала, его активность, т.е. сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала. Формула расчёта:

Выручка от продажи / Средняя стоимость собственного капитала = Стр. 2110 Форма 2 / Стр. 1300 Форма 1

Таблица 9 – Оценка деловой активности предприятия

Проанализировав оценку деловой активности предприятия, можно сделать следующие выводы:

1)      В 2014году запасы за год совершили 0,6 оборот, в 2013 –0,7,чтосвидетельствует о уменьшении оборачиваемости и ухудшении деловой активности организации.

2)      Средний срок оборачиваемости материальных активов в 2014 году составил 238 дней.Данный показатель отражает количество дней в одном обороте.

3)      Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в 2014 – 157 дней, а в 2013– 87 дней, что говорит о ухудшении платежеспособности покупателей.

4)      Продолжительность одного оборота собственного капитала компании в 2014 году составила 115 дней.

Рентабельность предприятия ПАО«НК Роснефть».

Рентабельность — эффективность использования основных средств и производственных ресурсов предприятием.

При анализе рентабельности предприятия используют такие коэффициенты, как:

1)   Рентабельность активов – коэффициент, который характеризует отдачу от использования активов предприятия. Коэффициент указывает на способность организации извлекатьприбыль без учета структуры его капитала, качества управления активами. Определяется по формуле:

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы = Стр. 2400 Форма 2 / Стр. 1600 Форма 1

2)   Рентабельность продаж – показатель, отражающий объем прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Формула расчета

Прибыль от продаж / Выручка = Стр. 2200 Форма 2 / Стр. 2110 Форма 2

3)   Рентабельность собственного капитала – эффективность использования средств собственников, позволяет сравнить эффективность собственного капитала с возможным доходом от альтернативных вложений в другие активы. Рассчитывается по формуле

Чистая прибыль отчетного периода / Средняя стоимость собственного капитала = Стр. 2400 Форма 2 / Стр. 1300 Форма 1

Расчет показателей рентабельности предприятия ПАО«НК Роснефть» представлены в таблице 10.

Таблица 10– Рентабельность предприятия

Рисунок  9 – Гистограмма показателей рентабельности ПАО«НК Роснефть»

Показатель рентабельности продаж показывает, какую часть выручки организации составляет прибыль от продаж, которая уменьшилась на 1,99% в 2014 г. по сравнению с предыдущим годом, что говорит о негативной тенденции развития предприятия. Показатель рентабельности активов вырос на 3,69% в 2014 г. по сравнению с предыдущим годом, следовательно предприятие снижает затраты на производство. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 27,1%, что говорит о значительном росте эффективности использования собственных средств.

3Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности предприятия ПАО «НК Роснефть»

3.1 Мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия

В современном мире на предприятиях автоматизированные процедуры информационного процесса систем управления тесно связаны с функциями управления. Вместисо своими основными функциями, их непосредственное выполнение возлагается на управленческий персонал. Поэтому экономисты и менеджеры ПАО«Роснефть» обладают не только знаниями, относящимися к их специальности, но и владеют современными методами компьютерной обработки данных.

Преимущество автоматизированных систем – возможность комплексно представить все то, что происходит с предприятием, так как все финансовые показатели и ресурсы представлены в единой информационной форме в виде данных.