Дипломная (вкр): Анализ показателей эффективности предприятия ПАО НК Роснефть

ПАО«НК «Роснефть» имеет непосредственный выход на международный рынок, тесно сотрудничает с такими странами, как: Дания, Норвегия, Швеция и т.д.

Благодаря всевозможным рекламным акциям и участию представителей ПАО«НК «Роснефть» на выставках в стране и за рубежом список партнеров у предприятия постоянно расширяется. 

Таким образом, приоритетным для предприятия в данной ситуации является удержание своих постоянных заказчиков и поиск новых. Однако ни в коем случае нельзя забывать и о той категории клиентов, которая дает предприятию дополнительную прибыль, обеспечивая тем самым необходимые оборотные средства для функционирования предприятия.

Конечным результатом эффективности деятельности предприятия ПАО«НК «Роснефть» является прибыль, т. к. она характеризует абсолютную эффективность его работы. Прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия ПАО«НК «Роснефть» и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения социальных потребностей трудового коллектива. Прибыль является важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности  коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, получаемая предприятием ПАО«НК «Роснефть», обусловлена объемом продаж и конкурентоспособностью на рынке, ассортиментом, уровнем затрат и инфляционными процессами, которыми неизбежно сопровождается становление рыночных отношений.

Являясь источником коммерческого и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятия «НК «Роснефть», возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают расходы. Именно самофинансирование, в данном случае, играет решающую роль, так как предприятие «НК «Роснефть» взяло свой курс на  данный вид развития.

2.2  Анализ и диагностика показателей эффективности деятельности предприятия

Необходимым элементом анализа финансового состояния является изучение результатов финансово – хозяйственной деятельности предприятия, которые характеризуются величиной прибыли или убытка.

Экономическая сущность прибыли заключается в следующем:

– характеризует финансовый результат деятельности предприятия, который зависит от уровня себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально–технического снабжения, а также насколько продукция удовлетворяет потребности потребителя, т.е. имеет ли она спрос;

Анализ эффективности деятельности предприятия начинают с изучения состава, структуры и динамики показателей прибыли по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности – формы № 2. Такая оценка может быть дана на основе горизонтального, вертикального и трендового (при долгосрочных сравнениях) методов анализа.

Проанализировав отчет, видно,что выручка в 2014 году по сравнению с 2013 годом выросла в 1,2 раза. При этом себестоимость продукции выросла в 1,2 раза. Валовая прибыль увеличилась на 17%. Себестоимость продукции возросла на 24%. Прибыль от продаж уменьшилась на 22%. Коммерческие расходы возросли на 20%. Однако, чистая прибыль увеличилась в 3,7 раза, в основном за счет прибыли от участи в других организациях, которая выросла почти в 7 раз. Из отчета о прибылях и убытках видно, что в компании в течении времени сложилась отрицательная динамика увеличения себестоимости продукции, уменьшения прибыли от продаж и увеличением коммерческих и управленческих расходов. Но, несмотря на это, ПАО«Роснефть» занимает лидирующие позиции в нефтяном, нефтеперерабатывающем и нефтедобывающем секторах экономики.

Рисунок 5– Гистограмма изменения основных показателей из отчета о прибылях и убытках

2.3Оценка эффективности деятельности предприятия

Анализ результатов финансовой деятельности предприятия проведен на основании экономических показателей ПАО«НК Роснефть», которые взяты из формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2013–2014 годы.

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ПАО«НК Роснефть».

Часть анализа собственности организации при анализе финансового состояния предприятия – анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса. Проанализировав активы и пассивы баланса предприятия, можно проследить их динамику.

Практика экономического анализа предприятия выработала основные правила чтения баланса: вертикальный и горизонтальный анализ.

Горизонтальный анализ – сравнение позиций отчетности в течении периодов в относительном и абсолютном видах.

Вертикальный анализ – структура итоговых финансовых показателей, позволяющая выявить влияние позиций отчета на конечный результат.

Анализ активов баланса ПАО«НК Роснефть» (приложение 2).

Проанализировав структуру активов ПАО«НК Роснефть», можно отметить преобладание внеоборотных активов в общей сумме активов, что является нормальным для организаций производственной сферы. Однако существует небольшая тенденция к изменению сложившейся ситуации, за счет многократно возросших прочих оборотных активов. Преобладание внеоборотных активов может негативно повлиять на привлечение краткосрочных заемных средств.

Рост основных средств на 14%, произошел за счет ввода в эксплуатацию новых объектов.

Увеличение дебиторской задолженности более чем в два раза, произошедшей в большей степени за счет роста дебиторскойзадолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, наряду со снижением денежных средств и денежных эквивалентов,говорит о задержках выплат от покупателей и дочерних предприятий.

Наблюдается незначительное увеличение запасов предприятия, произошедшего, за счет увеличения добычи нефти и газа, а также за счет роста запасов дочерних и зависимых организаций, свидетельствуя oположительной динамике развитияПАО«НК Роснефть».

Рост нематериальных активов в два раза, связан с достижениями НИОКР и приобретением 14 лицензий на право пользования недрами.

Рисунок 6– Гистограмма активов ПАО«НК Роснефть» за 2014–2013гг.

Анализ пассивовПАО«НК Роснефть» показал рост долгосрочных обязательств в 1,6 раза, связанногос использованием средств в виде эмиссии облигаций с периодом обращения десять лети векселей со сроком погашения в течении десяти летдля развития компании (приобретение акций ПАО«РН Холдинг»), увеличение долей и вложений в уставные капиталы дочерних предприятий и зависимых обществ. Также рост отложенных налоговых обязательств в 1,4 раза свидетельствует о больших оборотах компании, и как следствие, значительной величине начисленных налогов.

Увеличение валюты баланса в 1,6 раза обусловлено увеличением как долгосрочной, так и краткосрочной кредиторских задолженностей почти в равной мере (1,9 и 1,7 раза соответственно). Однако доля долгосрочных заемных средств в общей структуре пассивов возросла в 1,5 раза, в то время как краткосрочные средства имеют тенденцию к снижению. Финансирование деятельности предприятия в 2014 году происходило в основном за счет долгосрочных кредитных обязательств и кредиторской задолженности.

Рисунок7– Гистограмма пассивов ПАО«НК Роснефть» за 2013–2014 гг.

Проанализировав отчет, видно,что выручка в 2014 году по сравнению с 2013 годом выросла в 1,2 раза. При этом себестоимость продукции выросла в 1,2 раза. Валовая прибыль увеличилась на 17%. Себестоимость продукции возросла на 24%. Прибыль от продаж уменьшилась на 22%. Коммерческие расходы возросли на 20%. Однако, чистая прибыль увеличилась в 3,7 раза, в основном за счет прибыли от участи в других организациях, которая выросла почти в 7 раз. Из отчета о прибылях и убытках видно, что в компании в течении времени сложилась отрицательная динамика увеличения себестоимости продукции, уменьшения прибыли от продаж и увеличением коммерческих и управленческих расходов. Но, несмотря на это, ПАО«НК Роснефть» занимает лидирующие позиции в нефтяном, нефтеперерабатывающем и нефтедобывающем секторах экономики.

Рисунок  8– Гистограмма изменения основных показателей из отчета о прибылях и убытках

Анализ показателей финансовой устойчивости ПАО«НК Роснефть».

Анализ эффективности деятельности предприятия– методика оценки текущего финансового состояния предприятия и его перспективы. В анализ эффективности деятельности предприятия входит анализ относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости – показатели, показывающие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования. Абсолютные показатели:

1)   Наличие собственных оборотных средств – показатель свидетельствующий о наличии свободных оборотных ресурсов у предприятия. Положительность этого показателя является минимальным требованием к ликвидности баланса.Рассчитывается по формуле:

Ес = СИ – ВА,                  (26)

где:

СИ – собственные источники (IV раздел пассива баланса);

ВА – внеоборотные активы (I раздел актива баланса).

2)   Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат. Показатель характеризует достаточность средств у предприятия для формирования запасов и затрат. Рассчитывается по формуле:

Ет = Ес + ДП,  (27)

где:

Ет – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат;

Ес – наличие собственных оборотных средств;

ДП – долгосрочные пассивы (V раздел пассива баланса).

3)   Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат. Показатель, характеризующий совокупность средств предприятия из всех источников финансирования для формирования запасов и затрат. Рассчитывается по формуле

Е∑ = Ет + КЗС,                              (28)

где:

Ет – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат;

Ес – наличие собственных оборотных средств;

КЗС – краткосрочные заемные средства (стр. 1500 VI раздела пассива баланса).

На основе данных показателей можно выделить три показателя обеспечения запасов источниками их финансирования:

- Излишек или недостаток собственных оборотных средств. Рассчитывается по формуле:

±Ес = Ес – З,  (29)

где:

З – запасы (стр.1210 II раздела актива баланса).

Ес – наличие собственных оборотных средств.

- Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат. Формула расчета:

±Ет = Ет – З,  (30)

где:

Ет – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат;

Ес – наличие собственных оборотных средств.

- Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат. Рассчитывается по формуле

±Е∑= Е∑– З,  (31)

где:

Е∑ –  сумма наличия собственных оборотных средств;

З – запасы (стр.1210 II раздела актива баланса).

Типы финансовой устойчивости предприятия:

Абсолютная финансовая устойчивость

+–Ес≥ 0,             (32)

+–Ет≥ 0S=(1;1;1),      (33)

+–Е∑ ≥ 0,             (34)

Высокая платежеспособность, предприятие не зависит от кредиторов

Нормальная устойчивость финансового состояния

+–Ес< 0,           (35)

+–Ет≥ 0S=(0;1;1),                     (36)

+–Е∑ ≥ 0,       (37)

Нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности.

Неустойчивое финансовое состояние

+–Ес< 0,           (38)

+–Ет< 0S=(0;0;1),                        (39)

+–Е∑ ≥ 0,                (40)

Нарушение платежеспособности, необходимость привлечения дополнительных источников, возможность улучшения ситуации

Кризисное финансовое состояние

+–Ес< 0,  (41)

+–Ет< 0S=(0;0;0),               (42)

+–Е∑ < 0,              (43)

Неплатежеспособность предприятия, на грани банкротства.

Расчет Абсолютных показателей финансовой устойчивости ПАО«Роснефть» (Таблица 4).

Нормальная устойчивость финансового состояния

+–Ес< 0,                                                (44)

+–Ет≥ 0S=(0;1;1),                                        (45)

+–Е∑ ≥ 0,                                               (46)

Нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности.

Относительные показатели финансовой устойчивости.

Таблица 4–Расчет Абсолютных показателей финансовой устойчивости ПАО«НК Роснефть»

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия указывают на степень финансовых рисков и уровень зависимости организации от заемного средств, наличие собственного капитала. К относительным показателям финансовой устойчивости предприятия относятся:

1)   Коэффициент автономии –доля собственных средств в совокупности источников финансирования. Рассчитывается по формуле:

Собственный капитал / Валюта баланса = Стр. 1300 Форма 1 / Стр. 1700 Форма 1.

Минимальное допустимое значение– 0,5.

2)   Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – коэффициент, характеризующий долю собственного капитала, инвестированного в оборотные средства. Формула расчета:

Заемный капитал/ Собственный капитал = (Стр. 1400 Форма+ Стр. 1500 Форма 1) / Стр. 1300 Форма 1.

Максимально допустимое значение –0,7 превышение указанной границы означает зависимость от внешних источников, потерю финансовой устойчивости.