Дипломная работа: Банки как участники рынка ценных бумаг на примере ПАО "Сбербанк"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
60
бумаги с гарантией выкупа; дополнять ценные бумаги без гарантии выкупа.
Абсолютный выкуп ценных бумаг с перепродажей дает возможность банку
извлечь прибыль с разницей стоимости приобретения и продажи. Эмитенты и
прочие физические и юридические лица - собственники ценных бумаг
заинтересованы при минимальном количестве денег, выделяемых на
продвижение, реализовывать наибольшее число бумаг. При распространении
ценных бумаг с залогом выкупа банк, с одной стороны, выдвигается
комиссионером для эмитентов, продавцов, а в избыток мало распространенных
бумаг - потребителем. С другой стороны, считается гарантом.
Заинтересованность банка заключается в получении наибольшей при были.
Отличие распространения ценных бумаг с залогом выкупа от распространения
бумаг в отсутствии обязательного выкупа состоит в том, что банк
нераспределенную часть бумаг выкупает на себя.
Банк способен осуществить хранение и учет ценных бумаг в собственном
хранилище, либо хранилищах иных кредитно-финансовых институтов. Банк,
кроме того, способен по поручению клиентов осуществить многосторонние
вычисления согласно заключаемым клиентами сделкам с ценными бумагами,
обеспечить вспомогательное обслуживание: расчет, кредитование, страхование.
Заинтересованность банка заключается в том, чтобы приобрести наибольшее
поощрение за обслуживание клиентов, включая ведение счета депо и
организацию расчетов
49
.
С целью предоставления клиентам услуг, которые обеспечивают
выполнение их лучшим способом, банки могут сформировать особые
подразделения по управлению ценными бумагами клиентов. При этом банки
оказывают следующие функции: инкассация прибыли по ценным бумагам;
инкассация погашаемых сумм со гласно долговым обязательствам; бартер
сертификатов и купонных листов; бартер акций при слиянии акционерных
49
Нестеренко А.В., Бездольная Т.Ю., Контроль качества аудита в соответствии с международными стандартами
[Текст] / А.В. Нестеренко, Т.Ю. Бездольная // Аграрная наука, творчество, рост: сборник научных трудов по
материалам IV Международной научно-практической конференции / ответственный за выпуск: Башкатова Т.А..
2015. С. 169-172
61
обществ; смена одних видов ценных бумаг иными; оповещение клиентов о
собраниях акционеров, о выпуске новейших акций, где клиенты обладают
преимущественным правом на покупку; обеспечение заинтересованности
клиентов согласно их поручению на собраниях акционеров, голосование от
фамилии клиентов.
Подобным образом коммерческие банки смогут реализовывать целый
комплекс фондовых действий, выступая на рынке в качестве эмитента ценных
бумаг, инвестора и арбитра во взаимоотношениях посторонних эмитентов и
инвесторов, обеспечивать депозитарные и расчетно-клиринговые обслуживания,
кроме того оказывать трастовые услуги. То, что касается определенных типов
действий, то их выбор находится в зависимости от вида политики на рынке
ценных бумаг, которую выбирает банк. Единые правила такого выбора
приведены в таблице 5.
Таблица 5
Единые правила выбора на рынке ценных бумаг
Виды деятельности
Избираемая банком политика на рынке
ценных бумаг
агрессивная
умеренная
консервативная
Выпуск ценных бумаг
+
+
+
Инвестирование ценных
бумаг
+
+
+
Финансовое брокерство
+
+
+
Инвестиционное
консультирование
+
+
+
Работа в системе
инвестиционной компании
+
+
+
Работа в системе
инвестиционного фонда
+
-
-
Учреждение
инвестиционных институтов
и конфиденциальное
управление портфелями
небанковских
инвестиционных институтов
+
+
+
Учреждение фондовой
биржи
+
-
-
62
Выполнение функций,
которые специализируются
по учету организации,
хранению и расчетам по
ценным бумагам
+
+
-
Выполненный анализ работы российских банков показал, что высокие
темпы увеличения кредитов предприятиям нефинансовой сферы и
общественности
Исследования показали, что часть обращающихся на рынке долговых
обязанностей банков сравнительна низка и никак не обладает устойчивой
тенденцией в раз витии. Важная часть в них приходится на банковские векселя и
акцепты
50
.
Коммерческие банки играют на рынке ценных бумаг довольно ощутимую
роль. Они могут функционировать со всеми типами экономических и
производственных инструментов и осуществлять разные действия на рынке
ценных бумаг. Разрешение Банка России на исполнение банковских действий
предоставляет банку возможность на производство, реализацию, продажу,
хранение и иные операции с ценными бумагами следующих типов:
выполняющими функции платежного документа (заемное письмо, чек);
подтверждающими вовлечение валютных денег во вложения и на
банковские счета (депозитные и сберегательные сертификаты, банковские
векселя).
Коммерческие банки имеют право производить соответствующие типы
ценных бумаг - акции с целью развития денежных средств (фонда), свои
долговые обязательства: ссудный капитал, депозитные и сберегательные
сертификаты, векселя - с целью привлечения дополнительных ссудных средств
51
.
Банки обозначены в качестве эмитентов акций. Коммерческий банк
50
Коваленко Н.П. Угрозы банкротства российских организаций и способы преодоления последствий влияния
мирового экономического кризиса // Университетская наука региону: сборник научных трудов по материалам
IV-й ежегодной научно-практической конференции Северо-Кавказского федерального университет/ общая
редакция: В.Ф. Лубенцов. 2017. С. 95-102
51
Герасимова В.А., Эмиссионные операции с ценными бумагами // Финансы, денежное обращение и кре дит.
2015. №7. С.114-116
63
способен производить:
привилегированные акции и их цена может быть не больше 25% от
уставного капитала, а чрезмерное производство их банками, у каковых
отсутствуют резервный фонд или его размер не достаточных объемов, считается
опасным процессом;
обычные акции, они могут являться именными и на предъявителя.
Акции, эмитируемые банками, обязаны являться подобными для всех вы
пусков ценных бумаг, вне зависимости от периода выпуска и его
последовательного номера. Законодательство дает разрешение на подобные
выпуски акций банков, которые подразумевают вероятность их оплаты
зарубежной денежной единицей, в таком случае стоимость реализации акций
должна быть установлена и в российской и за рубежной денежной единице.
Учредители акционерного банка предпочитают вид под писки на акции -
закрытый либо открытый. Закрытый вид значит, что банк располагает акции
согласно предварительно составлен ному учредителями перечню и в свободную
реализацию на начальный рынок акции не поступают. Открытый вид
исполняется при поиске возможных акционеров, то есть любой собственник
свободного капитала способен быть акционером банка.
Коммерческие банки выпускают акции с целью развития своих денежных
средств в форме уставного капитала, если они формируются в виде акционерного
со общества и в дальнейшем при росте уставного капитала.
Все без исключения акции банка вне зависимости от порядкового номера
и периода выпуска обязаны обладать одинаковой номинальной стоимостью (в
руб.), в случае если они дают возможность голоса на собрании акционеров.
Данное условие распространяется и на привилегированные акции, когда
уставными бумагами банка эти акции наделяются правом голоса.
С целью повышения денежных средств, акционерный банк способен
реализовывать производство акций лишь после абсолютной оплаты
акционерами всех ранее выданных банком акций. Оформление вторичных
64
выпусков акций сопутствуется регистрацией проспекта эмиссии
52
.
При повышении денежных средств могут выпускаться как обычные, так
и привилегированные акции. Привилегированные акции банка могут иметь
различную номинальную цену, в случае если это не противоречит уставным
бумагам банка, наделяющим правом голоса привилегированные акции.
С целью привлечения дополнительных денежных средств для реализации
функциональных действий, коммерческие банки могут производить облигации.
Неотъемлемым обстоятельством выпуска облигаций считается абсолютный
расчет всех выпущенных банком акций, либо абсолютный расчет участниками
собственных до лей в уставном капитале банка (в интересах банка,
сформированного в виде сообщества с ограниченной ответственностью).
Действующими законодательными и нормативными документами запрещается
одновременное производство акций и облигаций.
К иным ценным бумагам, эмитируемым коммерческими банками,
принадлежат депозитные и сберегательные сертификаты.
Депозитный или сберегательный сертификат - это письменное
свидетельство банка-эмитента о взносе денежных средств, подтверждающее
возможность вкладчика, либо его правопреемника на приобретение согласно
истечению определенного времени, суммы депозита (взноса) и процентов по
нему. Из определения сертификата вытекает то, что он считается передаваемой
ценной бумагой.
Возможность выпуска сберегательных сертификатов предоставляется
коммерческим банкам при условии реализации ими банковской работы не менее
двух лет; публикации ежегодной отчетности, утвержденной аудиторской
компанией; соблюдения банковского законодательства и нормативных актов ЦБ
РФ, в этом количестве руководящих финансовых нормативов; присутствие
законодательно формируемого резервного фонда в размере не меньше 15% от
52
Безрукова Т.Л., Борис О.А., Коваленко Н.П., Основы дифференциации инновационных предприятий с позиции
финансирования их деятельности // Современные проблемы функционирования предпринимательских структур
в условиях перехода экономики на инновационный путь развития: сборник научных трудов по материалам
Международной научно-практической конференции / под редакцией Т.Л. Безруко вой. 2013. С. 43-45.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5522