Дипломная (вкр): Денежные средства предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует, какая часть краткосрочных долгов предприятия может быть погашена сразу за счет абсолютной ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. По ООО "Хелвет" коэффициент в 2013 году снизился на 0,207 пункта, или на 88,5%, а в 2014 году повысился на 0,008 пункта, или на 29,6%, и стал равным 0,035 пункта. Следовательно, сразу предприятие может погасить только 3,5% долгов, это не достает до норматива 0,1-0,2, следовательно, баланс предприятия нельзя считать ликвидным.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует, в какой степени краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами. По ООО "Хелвет" показатель снижается в 2013 году на 0,058 пункта, или на 3,8%, а в 2014 году наблюдается его прирост на 0,042 пункта, или на 2,9%, он стал равным 1,515 пункта. Следовательно, предприятие может покрыть всю краткосрочную задолженность, и еще останется 51,5% "в резерве" для покрытия возможных убытков. Значение коэффициента в пределах норматива, поэтому можно говорить о достаточной платежеспособности предприятия.

Проведенный анализ показателей ООО "Хелвет" позволяет сделать следующие выводы:

         больший прирост себестоимости по сравнению с ростом выручки привел к снижению прибыли от продаж, от чего уменьшилась рентабельность продаж. Однако снижение налога на прибыль повлияло на увеличение суммы чистой прибыли и показателей рентабельности, рассчитываемых на ее основе;

         показатели деловой активности характеризуют повышение эффективности управления запасами, дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия;

         предприятие недостаточно финансово устойчиво, наблюдается недостаток денежных средств, однако оборотных активов хватает для погашения краткосрочной задолженности.

Проанализируем использование и управление денежными средствами ООО "Хелвет".

3.2 Особенности формирования денежных потоков в обществе

Повышение или прирост остатков денежных средств в кассе либо на банковском счете субъекта хозяйствования свидетельствует о снижении его обеспеченности наиболее ликвидными платежными средствами - денежными средствами, либо все происходит наоборот. Соответственно анализ структуры оборотных средств очень важен для субъектов рыночной экономики. Следить за структурой - значит систематически отслеживать изменения удельных весов основных компонентов оборотных активов. Любые изменения денежных средств отражаются на платежеспособности субъекта хозяйствования.

Более наглядно это можно рассмотреть при анализе платежного излишка (недостатка). Сущность данной методики состоит в сравнении активов, которые сгруппированы по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, расположенными согласно срокам их погашения.

Состав и структура активов и пассивов по степени ликвидности ООО "Хелвет" за 2012-2014 представлена в таблице 4. В таблице представлены среднегодовые суммы, определяемые как суммы на начало и конец года, деленные на 2.

Таблица 4 Расчет платежного излишка (недостатка) текущих активов ООО "Хелвет" за 2012-2014 годы

Активы	2012г.	2013г.	2014г.	Пассивы	2012г.	2013г.	2014г.	Платежный излишек
								2012г.	2013г.	2014г.
А1	1629	175,5	204,5	П1	7016	6551,5	4607	-5387	-6376	-4402,5
А2	2577	2882,5	2462	П2	-	-	1236,5	2577	2882,5	1225,5
А3	6533	6591	6188	П3	-	-	-	6533	6591	6188
А4	1359,5	1346	1779,5	П4	5082,5	4444,5	4798,5	3723	3098,5	3019

Таким образом, можно сделать вывод, что за анализируемый период ситуация не изменилась, т.к. на протяжении анализируемого периода не выполняется первое неравенство, т.е. ООО "Хелвет" испытывает недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия обязательств, который, однако, немного снижается: с 5387 тыс.руб. в 2012 году до 4402,5 тыс.руб. в 2014 году. Следует отметить снижение наиболее ликвидных активов - денежных средств - в 2013 году на 1453,5 тыс.руб. (175,5-1629), а в 2014 году небольшой их прирост в размере 29 тыс.руб. (204,5-175,5).

.        Денежный поток по текущей деятельности.

Применительно к ООО "Хелвет" сумма поступлений от текущего вида деятельности в 2012 г. составила 40785 тыс.руб., из них поступления от покупателей и заказчиков - 40785 тыс.руб., т.е. 100% от общей суммы притока денежных средств от текущей деятельности. В 2013г. сумма средств, полученных от текущего вида деятельности ООО "Хелвет", равна 36714 тыс.руб., из них поступления от покупателей и заказчиков составляют 36714 тыс.руб. или также 100% от общей суммы притока денежных средств от текущей деятельности. В 2014 году сумма средств, полученных от текущего вида деятельности ООО "Хелвет", равна 57737 тыс.руб., из них поступления от покупателей и заказчиков составляют 57626 тыс.руб. или 99,8% (57626/57737*100) от общей суммы притока денежных средств от текущей деятельности. Наибольшие суммы оттока денежных средств в 2012-2014гг. были связаны с перечислением средств поставщикам, подрядчикам (90,83%, 89,57% и 91,67% соответственно) и выплатой заработной платы - 4,81%, 5,9% и 3,69% соответственно.

.         Денежный поток по инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность у ООО "Хелвет" была только в 2014 году. При этом поступления денежных средств не было, а было направлено 100% на приобретение объектов основных средств в сумме 1720 тыс.руб.

.         Денежный поток по финансовой деятельности.

В ООО "Хелвет" по трем анализируемым периодам наблюдалось превышение оттока денежных средств по финансовой деятельности вследствие превышения суммы средств, направляемых на погашение кредитов и займов и на выдачу займов, над суммами поступления средств от займов и кредитов.

По направленности движения денежных средств рассмотрим два основных вида денежных потоков:

.         Положительный денежный поток.

Положительный денежный поток в ООО "Хелвет" составил в 2012г. 40792 тыс.руб., большую часть занимают поступления от текущей деятельности - 99,98% (40785/40792*100). В 2013г. положительный денежный поток составил 36714 тыс.руб., причем наблюдается некоторое увеличение удельного веса поступлений от текущей деятельности, они составили 100%. В 2014 году положительный денежный поток составил 61347 тыс.руб., доля поступлений от текущей деятельности уменьшилась, составляет 94,12% (57737/61347*100) вследствие поступления кредитов и займов в размере 3610 тыс.руб.

.         Отрицательный денежный поток.

ООО "Хелвет" в 2012г. имело отрицательный денежный поток в размере 43516 тыс.руб., при этом большая часть выплат приходилась на выплаты денежных средств в процессе осуществления текущей деятельности - 90,05% (39187/43516*100). В 2013г. отрицательный денежный поток составил 36897 тыс.руб., на выплаты денежных средств в процессе осуществления текущей деятельности пришлось 93,41% (34465/36897*100) от всех выплат. В 2014 году по ООО "Хелвет" отрицательный поток был равен в сумме 61106 тыс.руб., доля в нем отрицательного потока по текущей деятельности составила 90,04% (55018/61106*100). Уменьшение доли потока денежных средств по текущей деятельности произошло по причине роста выдачи займов другим организациям.

Следовательно, в 2014 году в ООО "Хелвет" присутствуют все виды денежных потоков.

Состав и динамику денежных потоков необходимо проанализировать ниже.

3.3 Динамический и структурный анализ движения денежных средств общества

По методу исчисления объема выделим следующие виды денежных потоков по ООО "Хелвет":

.         Валовой денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

.         Чистый денежный поток. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

Рассчитаем чистый денежный поток ООО "Хелвет" по представленным в главе 2 формулам за 2012-2014 гг.:

ЧДП₂₀₁₂ = 40792 - 43516 = -2724 тыс. руб.

ЧДП₂₀₁₃ = 36714 - 36897 = -183 тыс. руб.

ЧДП₂₀₁₄ = 61347 - 61106 = 241 тыс. руб.

Представим динамику денежных потоков ООО "Хелвет" в таблице 5 и на рисунке 7.

Таблица 7 Динамика денежных потоков ООО "Хелвет" за 2012-2014гг. (тыс. руб.)

Денежные потоки	2012	2013	2014	Отклонение, (+,-)
				2013г от 2012г	2014г от 2013г
Положительный денежный поток (ПДП)	40792	36714	61347	-4078	24633
Отрицательный денежный поток (ОДП)	43516	36897	61106	-6619	24209
Чистый денежный поток (ЧДП)	-2724	-183	241	2541	424

Динамику денежных потоков ООО "Хелвет" можно представить графически (рис. 7).

Рисунок 7. Динамика денежных потоков ООО "Хелвет" за 2012-2014 гг.

Согласно графику, положительный денежный поток ООО "Хелвет" не имеет четко выраженной тенденции. Наибольшие поступления денежных средств наблюдались в 2014 году, чему причиной явилось получение кредитов и рост выручки от продажи товаров. График отрицательного денежного потока также не имеет четко выраженной тенденции. В 2014 году отрицательный денежный поток имел свое максимальное значение за весь рассматриваемый период - 61106 тыс. руб.

Чистый денежный поток с большого отрицательного значения в 2012 году в размере 2724 тыс.руб. повысился до положительного значения в 2014 году в размере 241 тыс.руб., что является свидетельством накопления денежных средств на счетах и в кассе, повышается возможность оплаты счетов кредиторов.

Прямой метод анализа движения денежных средств основывается на характеристике итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за рассматриваемый период. Вся необходимая информация берется из форм бухгалтерской отчетности: Бухгалтерского баланса и Отчета о движении денежных средств.

Расчет денежного потока по предприятию прямым методом дает возможность провести оценку его платежеспособности, а вместе с тем производить оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В РФ прямой метод лежит в основе составления формы "Отчета о движении денежных средств". При этом превышение поступлений над выплатами как в целом по субъекту хозяйствования, так и по видам его деятельности свидетельствует о притоке средств, а превышение выплат над поступлениями - об их оттоке. В таблице 8 представим форму аналитического отчета о движении денежных средств прямым методом.

Таблица 8 Анализ движения денежных средств ООО "Хелвет" (прямой метод) за 2012-2014 годы (тыс. руб.)

№, п/п	Показатель	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонение
					2013г от 2012г	2014г от 2013г
1.	Текущая деятельность
1. 1.	Поступило:	40785	36714	57737	-4071	21023
	Выручка от продажи продукции	40785	36714	57626	-4071	20912
	Прочие поступления	0	0	111	0	111
1. 2.	Направлено:	39187	34465	55018	-4722	20553
	на оплату товаров, работ, услуг и т.д.	35595	30869	50435	-4726	19566
	на оплату труда	1883	2033	2031	150	-2
	на расчеты по налогам и сборам	1431	1563	2552	132	989
	на прочие расходы	278	0	0	-278	0
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по текущей деятельности	1598	2249	2719	651	470
2.	Инвестиционная деятельность
2. 1.	Поступило:	0	0	0	0	0
2. 2.	Направлено:
	на приобретение основных средств	0	0	1720	0	1720
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по инвестиционной деятельности	0	0	-1720	0	-1720
3.	Финансовая деятельность
3. 1.	Поступило:	7	0	3610	-7	3610
	полученные кредиты и займы	0	0	3610	0	3610
	от вкладов участников	7	0	0	-7	0
3. 2.	Направлено:	4329	2432	4368	-1897	1936
	на погашение кредитов и займов	3984	0	1229	-3984	1229
	выдано займов другим организациям	0	1700	2651	1700	951
	погашение обязательств по финансовой аренде	345	732	488	387	-244
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по финансовой деятельности	-4322	-2432	-758	1890	1674
	Общее изменение денежных средств за анализируемый период	-2724	-183	241	2541	424

По данным таблицы 8 можно сделать вывод, что ООО "Хелвет" улучшило свою платежеспособность: в 2014 году получен приток денежных средств в размере 241 тыс. руб., что на 424 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году. В 2013 году и в 2012 году наблюдался только отток денежных средств. Это увеличение было вызвано поступлением денежных средств от текущей деятельности, однако в результате инвестиционной и финансовой деятельности ООО "Хелвет" бал получен только отток денежных средств.

Анализ данных таблицы показывает, что в рассматриваемом периоде ООО "Хелвет" получило приток денежных средств от текущей деятельности: в 2012 году в размере 1598 тыс. руб., в 2013 году произошел его рост на 651 тыс.руб., а в 2014 году еще было повышение на 470 тыс.руб. Движения денежных средств по инвестиционной деятельности по ООО "Хелвет" не было, только в 2014 году было направлено на приобретение основных средств 1720 тыс.руб. От финансовой деятельности ООО "Хелвет" в 2014 году отток составил 758 тыс. руб., что выше на 1674 тыс.руб. показателя 2013 года. Налицо уменьшение оттока по финансовой деятельности по причине снижения сумм погашаемых кредитов и обязательств по финансовой аренде, а также по причине получения кредита в 2014 году в размере 3610 тыс.руб.

Главным образом приток денежных средств, от текущей деятельности, произошел за счет увеличения выручки от продажи продукции. Выручка в 2014 году по сравнению с предыдущим увеличилась на 20912 тыс. руб. и составила 57626 тыс. руб., а в 2013 году наблюдалось снижение выручки на 4071 тыс.руб. В 2014 году по ООО "Хелвет" были привлечены заемные средства в размере 3610 тыс. руб., а погашено было только 34,04% (1229/3610*100). Это говорит об увеличении краткосрочных обязательств, а в связи с этим, о неустойчивости финансового положения ООО "Хелвет".

Оценим чистые денежные средства по видам деятельности ООО "Хелвет":

4.      Чистые денежные средства от текущей деятельности должны быть положительными, что и наблюдается у рассматриваемого предприятия на протяжении всего периода. Притом наблюдается прирост чистых денежных средств от текущей деятельности;

.        Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности должны быть отрицательными. По ООО "Хелвет" в 2014 году платежи превышают поступления (их нет вообще). Это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы, и вероятно, расширяются производственные мощности;

.        Чистые денежные средства от финансовой деятельности должны быть положительными. По ООО "Хелвет" во все три года они были отрицательны. Однако эта величина снижается. Это говорит о том, что ООО уменьшает финансирование своей деятельности за счет внешних источников.

На рисунке 8 представим чистые денежные средства по видам деятельности.

Рисунок 8. Чистые денежные потоки по видам деятельности ООО "Хелвет"

В долгосрочной перспективе по субъектам хозяйствования прямой метод расчета размера денежных потоков представляет возможность проведения оценки уровня ликвидности активов. В оперативном управлении финансами прямой метод можно применять с целью контроля за процессом формирования по предприятию выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов касательно достаточности денежных средств для проведения платежей по разного рода финансовым обязательствам.

Основным недостатком прямого метода является то, что при помощи него не раскрываются взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств субъекта хозяйствования. Поэтому используют косвенный метод.

Косвенный метод анализа движения денежных средств базируется на анализе статей бухгалтерского баланса предприятия отчета о прибылях и убытках, на информации по учету операций, которые связаны с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, то есть основным элементом а данном методе выступает прибыль.

При помощи информации из двух основных форм отчетности - бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках - отдельно определяется движение денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Общий результат, который характеризует состояние денежных средств в субъекте хозяйствования, суммируется из суммы результатов движения средств по всем видам деятельности в отдельности.

Начинается такой анализ с оценки изменений в отдельных статьях активов субъекта хозяйствования и их источников.

Затем производят корректировки к информации по различным счетам, которые воздействуют на размер прибыли. Данное воздействие может быть разнонаправленным. Базируется такая корректировка на балансовом уравнении, которое связывает начальное и конечное сальдо, а вместе с тем и дебетовый с кредитовым обороты.

Проведение анализа денежных средств косвенным методом дает возможность определить самые проблемные места в деятельности субъекта хозяйствования и наметить пути выхода из сложившейся критической ситуации. В общем виде формулу для определения и анализа денежных средств по косвенному методу можно представить так:

ДП =  + АО - (А + АО) + (П - ), (4)

где - чистая прибыль отчетного года;

АО - амортизационные отчисления отчетного года;

А - прирост статей актива баланса, кроме статьи "Денежные средства";

П - прирост статей пассива.

Основываясь на взаимосвязях статей баланса и видах деятельности субъекта хозяйствования, можно определить денежные потоки по видам деятельности:

ДПтек =  + АО - З - ДЗ + (Кнак - ) + КЗ, (5)

где З - прирост запасов;

ДЗ - прирост дебиторской задолженности;

(Кнак - ) - прирост накопленного капитала (нераспределенная прибыль и резервный капитал) за вычетом прибыли отчетного года, разность характеризует использование прибыли в отчетном году;

КЗ - прирост кредиторской задолженности.

ДПинв = - (ВА + АО), (6)

где ВА - прирост внеоборотных активов.

ДПфин = Кинв + Од + Окз, (7)

где Кинв - прирост инвестированного собственного капитала;

Од - прирост долгосрочных обязательств;

Окз - прирост краткосрочных кредитов и займов.

Для оценки движения денежных средств косвенным методом составим таблицу 9.

Таблица 9 Расчет влияния факторов на чистый денежный поток ООО "Хелвет" за 2012-2014 годы (косвенный метод анализа)

Показатель	Сумма (+,-), тыс. руб.
	2012 год	2013 год	2014 год
Чистая прибыль	+5521	+4621	+5238
Сумма корректировки чистой прибыли за счет изменения балансовых остатков:
1. Основных средств	-1028	-2335	-3495
2. Запасы	+64	-180	+1009
3. НДС	0		-23
4. Краткосрочная дебиторская задолженность	-596	-15	+856
5. Уставный капитал	+7	-	-
7. Нераспределенная прибыль	-900	-383	+1091
8. Краткосрочные займы и кредиты	0		+2473
9. Кредиторская задолженность	-1470	+541	-4430
Сумма корректировки чистой прибыли за счет инвестиционной деятельности	0	0	-1720
Сумма корректировки чистой прибыли за счет финансовой деятельности	-4322	-2432	-758
Общая сумма корректировок чистой прибыли	-8245	-4804	-4997
Чистая прибыль с учетом корректировок (чистый денежный поток)	-2724	-183	+241

В таблице 9 представлены расчеты по данным бухгалтерского баланса ООО "Хелвет" за отчетный период, в результате которых сумма чистой прибыли (согласно Отчета о прибылях и убытках, форма №2) скорректирована на изменения балансовых остатков и стала равной величине чистого денежного потока.

По данным таблицы 9 ООО "Хелвет" активно извлекает деньги из внеоборотных активов, а именно, их основных средств (в 2012 году - 1028 тыс. руб., в 2013 году - 2335 тыс.руб., в 2014 году - 3495 тыс.руб.). Предприятие также извлекало деньги из оборотных активов в 2012 и 2013 годах, а именно, из материально-производственных запасов - в 2013 году 180 тыс.руб., из краткосрочной дебиторской задолженности - в 2012 году 596 тыс.руб., в 2013 году - 15 тыс.руб. В 2014 году ситуация меняется по оборотным активам: наблюдаются вложения в запасы в размере 1009 тыс.руб., извлечение из НДС - 23 тыс.руб., вложения в краткосрочную дебиторскую задолженность - 856 тыс.руб.

Если рассматривать воздействие динамики показателей пассива баланса ООО "Хелвет" на его денежный оборот, можно заметить, что анализируемое предприятие, управляя денежными потоками, увеличило краткосрочные кредиты в 2014 году на 2473 тыс.руб. Положительным при этом считается снижением кредиторской задолженности в данном году на 4430 тыс.руб. ООО "Хелвет" также повысило сумму нераспределенной прибыли на 1091 тыс.руб., что явилось основным фактором прироста его суммы денежных средств.

Проведем анализ движения денежных средств при помощи коэффициентов.

3.4 Коэффициентный анализ движения денежных средств общества

Анализ эффективности движения денежных средств предприятия базируется на определении финансовых показателей на основе величины чистого денежного потока от текущей деятельности (ЧДПТ). Определение финансовых коэффициентов происходит на основе выделения задачи удовлетворения запросов каждой группы пользователей в такой информации (акционеров, кредиторов, государственных органов и т.п.). Данные показатели представлены в главе 2.

Влияние денежных средств на платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется делением абсолютно ликвидных активов на краткосрочные обязательства. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности представлена в таблице 10.

Таблица 10 Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ООО "Хелвет" за 2012-2014 годы

Показатели	Оптимальное значение	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонение, (+,-)
					2013г от 2012г	2014 г от 2013г
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,232	0,027	0,044	-0,205	0,017

На рисунке 9 представлена динамика коэффициента абсолютной ликвидности.

Рис. 9. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ООО "Хелвет"

Как видно из данных таблицы 10 и рисунка 9, значение коэффициента абсолютной ликвидности подтверждает снижение обеспеченности ООО "Хелвет" денежными средствами в 2013 году и небольшое увеличение в 2014 году. В 2013 году за счет денежных средств ООО "Хелвет" могло сразу отдать кредиторам 2,7% обязательств, что меньше показателя 2012 года на 20,5%, а в 2014 году - уже 4,4%. В 2013 и 2014 годах показатель не достает до рекомендуемого значения. Изменение уровня коэффициента абсолютной ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы денежных средств и текущих пассивов.

Определим, как изменился коэффициент абсолютной ликвидности за счет факторов первого порядка (денежных средств S и краткосрочных обязательств P):

за 2013 год

К_ал0 = = = 0,232.

К_ал.усл. = = = 0,027.

К_ал.1 = = = 0,027.

Изменение уровня коэффициента абсолютной ликвидности общее:

ΔК_ал = К_ал.1- К_ал0 = 0,027 - 0,232 = -0,205;

в т.ч. за счет изменения:

суммы денежных средств:

ΔК_ал (S) = К_ал.усл.- К_ал0 = 0,027 - 0,232 = -0,205;

суммы текущих обязательств:

ΔК_ал (P_t) = К_ал.1- К_ал.усл. = 0,027 - 0,027 = 0.

По результатам проведенного факторного анализа можно сделать следующие выводы. За счет снижения величины денежных средств ООО "Хелвет" в 2013 году на 1453,5 тыс. руб. (175,5-1629) значение коэффициента абсолютной ликвидности снизилось на 0,205. Изменение текущих обязательств практически Хелветк не повлияло на динамику коэффициента.

за 2014 год

К_ал0 = = = 0,027.

К_ал.усл. = = = 0,031.

К_ал.1 = = = 0,044.

Изменение уровня коэффициента абсолютной ликвидности общее:

ΔК_ал = К_ал.1- К_ал0 = 0,044 - 0,027 = +0,017;

в т.ч. за счет изменения:

суммы денежных средств:

ΔК_ал (S) = К_ал.усл.- К_ал0 = 0,031 - 0,027 = 0,004;

суммы текущих обязательств:

ΔК_ал (P_t) = К_ал.1- К_ал.усл. = 0,044 - 0,031 = 0,013.

По результатам проведенного факторного анализа можно сделать следующие выводы. За счет небольшого увеличения величины денежных средств ООО "Хелвет" в 2014 году на 29 тыс. руб. (204,5-175,5) значение коэффициента абсолютной ликвидности повысилось на 0,004 пункта. Снижение текущих обязательств на 1944,5 тыс.руб. (4607-6551,5) повлекло за собой повышение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,013 пункта. Следовательно, в данном периоде влияние денежных средств незначительно.

Можно отметить, что в рассматриваемые периоды по ООО "Хелвет" степень участия денежных средств в погашении обязательств невысока.

С целью оценки "качества" ЧДПТ определяются и оцениваются показатели "качества" прибыли (формула (2)).

Определим показатель "качества" прибыли по ООО "Хелвет":

1598/5521 = 0,29;

2249/4621 = 0,49;

2719/5238 = 0,52.

Определим рентабельность всего капитала ООО "Хелвет" по годам:

         2012 год: 1598 / 12098,5 * 100 = 13,21%;

         2013 год: 2249 / 10995,5 * 100 = 20,45%;

         2014 год: 2719 / 10634 * 100 = 25,57%.

Динамику рентабельности всего капитала представим на рисунке 10.

В результате полученные показатели позволяют отметить, "денежный" показатель рентабельности капитала ООО "Хелвет" возрастает с 13,21% в 2012 году до 25,57% в 2014 году. Следовательно, каждые 100 руб., вложенные в имущество предприятия, стали приносить больше чистого денежного потока от текущей деятельности. Это говорит об эффективности использования денежных средств.

Рис. 10. Изменение "денежного" показателя рентабельности всего капитала ООО "Хелвет" за 2012-2014 годы

Также достаточно интересен показатель рентабельности собственного капитала предприятия (формула (4)). Для расчета также берется средняя величина собственного капитала:

         2012 год: 1598 / 5082,5 * 100 = 31,44%;

         2013 год: 2249 / 4444,5 * 100 = 50,60%;

         2014 год: 2719 / 4798,5 * 100 = 56,66%.

Динамику рентабельности всего капитала представим на рисунке 11.

Рисунок 9. Изменение "денежного" показателя рентабельности собственного капитала ООО "Хелвет" за 2012-2014 годы

За рассматриваемый период ООО "Хелвет" смогло сформировать собственный капитал за счет чистого притока денежных средств от текущей деятельности, что доказывает "денежный" показатель рентабельности собственного капитала, который возрастает с 31,44% в 2009 году до 56,66% в 2014 году. Следовательно, на каждые 100 руб. собственного капитала ООО "Хелвет" приходится больше ЧДПТ.

Определим оборачиваемость денежных средств по ООО "Хелвет":

         2012 год: 41038/1639 = 25 оборотов;

         2013 год: 42414/175,5 = 241,7 оборотов;

         2014 год: 52875/204,5 = 258,6 оборотов.

Динамику оборачиваемость денежных средств представим на рисунке 10.

Рисунок 10. Изменение оборачиваемости денежных средств ООО "Хелвет" за 2012-2014 годы

Представленные данные позволяют отметить, что денежные средства ООО "Хелвет" стали совершать больше оборотов, количество которых увеличилось с 25 оборотов в 2012 году до 258,6 оборотов в 2014 году.

На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что в ООО "Хелвет" есть положительный чистый денежный поток от текущей деятельности, оно не испытывает дефицит в денежных средствах, которые необходимы для своевременного погашения кредиторской задолженности и финансирования развития своей финансово-хозяйственной деятельности. Налицо повышение эффективности использования денежных средств.

На основе проведенного анализа необходимо определить направления повышения эффективности использования денежных средств ООО "Хелвет", по совершенствованию управления ими.

3.5 Варианты управленческих решений, направленных на улучшение движения денежных средств в ООО "Хелвет"

В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность каждого субъекта хозяйствования связана с достаточно непростой задачей по управлению денежными средствами вне зависимости от экономических условий, в которых данный субъект находится. Рациональное управление денежными ресурсами в современных экономических условиях является очень актуальным в связи с тем, что финансовое состояние многих из них можно представлять как крайне неустойчивое. В хозяйствующих субъектах в большинстве случаев нет рациональной организации их финансовой системы, нет взаимосвязи между структурными подразделениями, нет установления и разграничения их функций. Отсутствие данных элементов приводит к неэффективному использованию денежных средств, что и наблюдается по ООО "Хелвет".

В современной рыночной экономике углубление теоретической базы и расширение практических рекомендаций выступает в качестве базы для совершенствования системы управления денежными средствами субъектов хозяйствования, которые традиционно являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. При этом, важное значение приобретает выработка новых форм и методов управления денежными средствами с ориентацией на специфику деятельности субъекта хозяйствования.

Как база формирования рациональной системы управления денежными средствами в субъекте хозяйствования может быть взята предлагаемая ниже методика управления денежными потоками.

Данная методика характеризует этапы функционального содержания деятельности субъекта хозяйствования по управлению его денежными потоками. Реализация данной методики позволит при помощи проведения ряда последовательных аналитических операций сформировать эффективную систему управления денежными потоками.

Процесс реализации названной методологии заключается в реализации следующих этапов:

.        Прогнозирование разработки системы управления денежными потоками субъекта хозяйствования.

.        Оценка динамики денежных потоков в прошлом периоде.

.        Оптимизация денежных потоков согласно полученным результатам.

.        Прогнозирование денежных потоков субъекта хозяйствования в разрезе отдельно взятых их видов.

.        Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками субъекта хозяйствования.

Каждый из приведенных этапов содержит последовательные шаги ряда действий. Охарактеризует их подробнее.

Этап 1. "Прогнозирование разработки стратегии управления денежными потоками субъекта хозяйствования" содержит следующие шаги действий:

Шаг 1.1. Установление целей и задач совокупной системы управления денежными потоками субъекта хозяйствования. Такой шаг поможет администрации субъекта хозяйствования в осознании всей нужности системы управления денежными потоками. Цели должны фокусироваться на установлении масштаба проблем, которые связаны с управлением денежными потоками и определения конкретных проектов с целью улучшения.

Шаг 1.2. Установление основных показателей и критериев управления денежными потоками субъекта хозяйствования. С целью достижения названного нужно установить важнейшие критерии управления денежными потоками субъекта экономики, при этом разрабатывается их примерный перечень.

Шаг 1.3. Классификация денежных потоков субъекта хозяйствования по основным видам. В отличие от шага 1.2, здесь происходит разработка комплексной классификационной характеристики денежных потоков субъекта хозяйствования, которая в зависимости от типа определенной задачи дает возможность оценить и выбрать сферу управленческого воздействия. Классификация денежных потоков субъекта дает возможность целенаправленно производить учет, анализ и прогнозирование денежных потоков в субъекте хозяйствования.

Шаг 1.4. Выбор подразделений, которые ответственны за предоставление сведений, анализ, оптимизацию, прогнозирование и контроль за денежными потоками. На этом этапе является необходимым обоснование выбора той или иной службы, которая будет ответственна за предоставление информации, а вместе с тем ответственных непосредственно за осуществление анализа, оптимизации, прогнозирования денежных потоков и контроля за исполнением решений управленческого характера в данном направлении. Является целесообразным закрепление данных функций за бухгалтерией субъекта хозяйствования, экономическим (плановым) отделом и финансово-аналитической службой (если эта служба сформирована в субъекте), проведя распределение обязанностей согласно их возможностям. С целью достижения наилучшего эффекта от управления денежными потоками является необходимым добиться взаимосвязи в функционировании данных подразделений.

Этап 2. Анализ денежных потоков субъекта хозяйствования в прошлом периоде.

Шаг 2.1. Установление необходимы источников информации - выявляются главные источники информации, внутренние и внешние, которые необходимы для проведения анализа денежных потоков субъекта хозяйствования. В качестве основных источников данных выступают формы финансовой отчетности субъекта хозяйствования, которые составляются бухгалтерией. Сбор сведений из внешних источников может производиться либо экономическим отделом, либо финансово-аналитической службой субъекта хозяйствования согласно особенностям нужной информации.

Шаг 2.2. Вертикальный и горизонтальный анализ денежных потоков субъекта хозяйствования. Данный шаг выступает основной частью всего этапа. Основным объектом анализа выступает информация финансовой отчетности субъекта хозяйствования. Горизонтальный анализ базируется на определении аналитических показателей по каждой статье (по бухгалтерскому балансу) в виде абсолютных изменений, определении закономерностей и выявлении причин сложившейся тенденции. Вертикальный анализ основывается на оценке структурных изменений в приходе денежных средств, их расходе, а вместе с тем причин возникновения.

Шаг 2.3. Определение факторов, которые воздействуют на денежные потоки субъекта хозяйствования. Это действие состоит в разработке системы факторов, воздействующих на денежные потоки. В ходе его проведения устанавливаются особенности функционирования субъекта хозяйствования, а также особенности денежных потоков. Разработанная система факторов даст возможность установить объекты управленческого воздействия.

Шаг 2.4. Определение финансовых показателей. На этом этапе определяется чистый денежный поток, показатели ликвидности, оборачиваемости и эффективности денежных потоков, производится сравнение результатов расчетов отдельных показателей с предельно установленными верхними и нижними границами. Определяются при этом причины отклонений. Определение показателей даст возможность провести оценку финансового состояния субъекта хозяйствования и его уровня платежеспособности.

Этап 3. "Оптимизации денежных потоков субъекта хозяйствования на основе полученных результатов".

Шаг 3.1. Разработка подсистемы оптимизации денежных потоков субъекта хозяйствования - предполагает оптимизацию денежных потоков по двум направлениям:

)        Диагностика достаточности чистого денежного потока предприятия;

)        Определение оптимального остатка денежных средств.

Значимость представленных направлений заключается в том, что, во-первых, чистый денежный поток выступает основным результативным показателем движения денежных средств, во-вторых, положительный размер денежного потока за конкретный период не дает гарантии постоянной платежеспособности субъекта хозяйствования в течение всего периода, в связи с чем необходимо определение оптимального остатка денежных средств субъекта хозяйствования.

Первое направление оптимизации денежных потоков базируется на определении и устранении причин отрицательного или избыточного размера чистого денежного потока, потому что в первом случае избыток денежных средств обесценивается в инфляционных условиях, а во втором случае - субъект хозяйствования сталкивается с проблемой неплатежеспособности по причине нехватки денежных средств. При отрицательном размере чистого денежного потока нужна работа по схеме, которая представлена на рисунке 11.

Рисунок 11. Схема работы с отрицательным денежным потоком субъекта хозяйствования

Этап 4. Прогнозирование денежных потоков субъекта хозяйствования в разрезе отдельных их видов. На данном этапе нужно принимать во внимание все недостатки, которые будут определены в ходе проведения анализа и оптимизации денежных потоков. С целью этого необходимо проделать следующие шаги.

Шаг 4.1. Проработка документальных форм прогнозирования денежных потоков. На этом этапе происходит разработка формы прогноза движения денежных средств субъекта хозяйствования.

Шаг 4.2. Составление прогноза движения денежных средств хозяйствующего субъекта. Этот документ должен содержать в себе все входящие и исходящие потоки денежных средств в прогнозируемом периоде. Его нужно разрабатывать на период до одного года с помесячной разбивкой прогнозных поступлений и выплат денежных средств. Прогноз движения денежных средств выступает составной частью финансового планирования в субъекте хозяйствования.

Этап 5. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками. Данный этап - проверка исполнения всех управленческих решений в сфере денежных потоков, наблюдение за процессом реализации финансовых заданий, разработка оперативных управленческих решений по нормализации денежных потоков субъекта хозяйствования согласно предусмотренным задачам, проведение корректировки политики управления денежными потоками субъекта по причине изменения разного рода факторов, которые воздействуют на денежные потоки.

В качестве одного из основных критериев правильности управленческих решений, которые принимают в финансовой сфере, выступает положительность совокупного потока денежных средств в любой период времени (отрицательный денежный поток и/или отрицательная сумма капитала в обороте является первым симптомом финансового неблагополучия субъекта хозяйствования).

В качестве критериев при принятии соответствующего решения в отношении денежных средств выступают:

-        мера ликвидности возможных инвестиций;

-        мера риска (для этого объекта вложений);

         альтернативная стоимость вложения средств в иные объекты или инструменты.

Из выше изложенного следует, что разработанная методика управления денежными средствами выступает последовательностью этапов действий по организации эффективной системы управления денежными потоками, которая дает возможность поддерживать финансовое равновесие субъекта хозяйствования в ходе его производственно-хозяйственной деятельности.

Необходимость прогнозирования потоков денежных средств в условиях рыночной экономики выступает достаточно актуальной задачей. Причин этому несколько. В связи с тем, что большое количество показателей очень трудно спрогнозировать с наивысшей вероятностью, часто прогнозирование денежного потока сведено к построению бюджетов денежных средств в прогнозном периоде, принимая во внимание только основные составляющие потока: объем продаж, доля выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и т.п. Прогноз может производиться на какой-то период в целом, а также в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и др.

Однако несмотря ни на что, процедуры методики прогнозирования денежных средств производятся в такой последовательности: прогнозирование денежных поступлений; прогнозирование оттока денежных средств, определение чистого денежного потока (+излишек/ -недостаток).

Смысл первого этапа заключается в том, чтобы выявить размер возможных денежных поступлений. Главным источником поступления денежных средств выступает продажа товаров, которая делится на продажу товаров за наличный расчет и в кредит. На практике большое количество субъектов хозяйствования отслеживает средний период времени, который необходим покупателям для того, чтобы оплатить счета. На основе этого можно определить, какая часть выручки за проданные товары поступит в том же подпериоде, а какая будет получена в следующем. Затем при помощи балансового метода цепным способом определяют денежные поступления и изменение дебиторской задолженности. Базовое балансовое уравнение выглядит так:

ДЗн + ВР = ДЗк + ДП, (8)

где: ДЗн - дебиторская задолженность за товары и услуги на начало подпериода,

ДЗк - дебиторская задолженность за товары и услуги на конец подпериода;

ВР - выручка от продажи товаров за подпериод;

ДП - денежные поступления в данном подпериоде.

На втором этапе определяют отток денежных средств. Главной составляющей здесь выступает погашение кредиторской задолженности. Считается, что субъект хозяйствование производит оплату своих счетов своевременно, хотя в некоторой степени можно и отложить платеж. Отсроченная кредиторская задолженность в данном случае будет являться дополнительным источником краткосрочного финансирования субъекта хозяйствования. К прочим направлениям использования денежных средств относятся оплата труда работников, административные и прочие постоянные и переменные затраты, а вместе с тем капитальные вложения, уплата налогов, процентов по кредитам, дивидендов.

Далее на третьем этапе происходит сопоставление прогнозируемых денежных поступлений и выплат, при этом определяется чистый денежный поток.

Фундаментом для планирования денежных потоков служит прогноз объема продаж торговли, для обоснования которого приведены альтернативные расчеты .

Разработаны следующие варианты:

.        Расчет с учетом инфляции и предполагаемого темпа роста объема продаж.

Предполагаемый уровень инфляции в 2015 году составит 9%, учитывая, что ООО "Хелвет" планирует увеличение физической массы реализуемого моторного топлива на 20%, получаем ожидаемый объем продаж, равный: 52875*1,09*1,2=69160 тыс.руб.

.        Расчет оборота торговли исходя из суммы оборотных средств в товарах. В 2015 году планируется ускорить время обращения средств запасов до 38 дней, тогда оборачиваемость средств будет равна: 365/35=10,43 раза. Тогда выручка от продаж ООО "Хелвет" в 2015 году составит: 5672*10,43=59159 тыс.руб.

.        Расчет прогнозируемой выручки исходя из среднегодового темпа роста. Так, выручка ООО "Хелвет" по годам составила: в 2012 году - 41038 тыс.руб.; в 2013 году - 42414 тыс.руб.; в 2014 году - 52875 тыс.руб. Извлечением квадратного корня из деления товарооборота 2014 года на товарооборот 2012 года и умножением на 100% получаем среднегодовой темп роста, равный 113,5%. Следовательно, выручка на 2015 год прогнозируется в размере 60013 тыс.руб. (52875*1,135).

В результате произведенных расчетов получены следующие альтернативные показатели выручки от продаж ООО "Хелвет" на 2015 год.

Таблица 11 Выручка от продаж ООО "Хелвет" на 2015 год (тыс.руб.)

Варианты	Прогноз выручки
Исходя из предполагаемого уровня инфляции и темпов роста объема продаж	69160
Исходя из суммы оборотных средств	59159
Исходя из среднегодового темпа роста товарооборота	60013

На рисунке 12 представим сопоставление прогнозных вариантов выручки с показателем за 2014 год.

Рисунок 12. Сопоставление прогнозных вариантов выручки в выручкой за 2014 год по ООО "Хелвет"

Из предложенных вариантов (табл. 9) выберем второй вариант, спланированный с учетом располагаемой суммы оборотных средств, так как он более реально отражает возможности ООО "Хелвет" в условиях жесткой конкуренции. Данная выручка прогнозируется больше фактической за 2014 год на 11,9% (59159/52875*100-100).

ООО "Хелвет" планирует оставить уровень чистого дохода к выручке (валовой прибыли по форме №2) на уровне 2014 года, а именно, 19,33%, тогда, принимая в расчет прогнозируемый объем выручки от продаж в сумме 59159 тыс. руб., валовая прибыль составит 11435 тыс.руб.

Прогнозируется повысить рентабельность продаж до 12%, исходя из чего нужно будет достичь суммы прибыли от продаж в размере 7099 тыс.руб. (59159*12/100), что больше показателя 2014 года на 28,8% (7099/5512*100-100). Следовательно, предприятию необходимо для повышения уровня конкурентоспособности жестко отслуживать, чтобы коммерческие расходы не превысили сумму 4336 тыс.руб. (11435-7099). Это меньше показателя 2014 года на 7,9% (4336/4707*100-100).

Остаток денежных средств на 1.01.2015 года в ООО "Хелвет" составил 325 тыс. руб. Данные о поступлении денежных средств по текущей деятельности взяты из расчета показателей и данных отчета за 2014 год и представлены в таблице 12.

Таблица 12 План движения денежных средств ООО "Хелвет" на 2015 год

Показатели	Сумма, тыс.руб.
Остаток денежных средств на 1.01.2015 года	325
Поступление от продажи	59159
Возврат займов другой организацией	2651
ВСЕГО	61810
Выбытие:
Приобретение товаров	47724
Издержки	4336
На погашение кредитов	1229
Погашение обязательств финансовой аренды	488
Всего	53777
Остаток денежных средств на 1.01.2016 года	5707

Как видно, остаток денежных средств на конец прогнозного периода увеличится на 5382 тыс.руб. (5707-325). Средний остаток денежных средств за 2015 год составит: (5707+325)/2 = 3016 тыс.руб. Следовательно, платежные возможности организации расширятся, улучшится ее платежеспособность.

В целом, представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы:

         выручка от продаж ООО "Хелвет" в 2013 году повысилась на 1376 тыс.руб., или на 3,4%, а в 2014 году возросла на 10461 тыс.руб., или на 24,7%, и составила 52875 тыс.руб. Повышение выручки от продажи сопровождалось ростом себестоимости полной в 2013 году на 2383 тыс.руб., или на 7,7%, а в 2014 году - на 9279 тыс.руб., или на 27,8%. Больший прирост себестоимости по сравнению с ростом выручки привел к снижению суммы прибыли от продаж в 2013 году на 1125 тыс.руб., или на 16,3%, а в 2014 году - на 264 тыс.руб., или на 4,6%. Это отрицательно характеризует результативность деятельности предприятия, так как это прибыль от основной деятельности. Ее снижение говорит о снижении эффекта от основной деятельности предприятия;

         ООО "Хелвет" испытывает недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия обязательств, который, однако, немного снижается: с 5387 тыс.руб. в 2012 году до 4402,5 тыс.руб. в 2014 году. Следует отметить снижение наиболее ликвидных активов - денежных средств - в 2013 году на 1453,5 тыс.руб. (175,5-1629), а в 2014 году небольшой их прирост в размере 29 тыс.руб. (204,5-175,5);

         ООО "Хелвет", управляя денежными потоками, увеличило краткосрочные кредиты в 2014 году на 2473 тыс.руб. Положительным при этом считается снижением кредиторской задолженности в данном году на 4430 тыс.руб. ООО "Хелвет" также повысило сумму нераспределенной прибыли на 1091 тыс.руб., что явилось основным фактором прироста его суммы денежных средств;

         для улучшения управления денежными средствами было предложено прогнозирование денежных потоков. По упрощенной форме были спрогнозированы показатели ООО "Хелвет" для составления прогноза движения денежных средств, в результате чего прогнозируется повышение остатка денежных средств на 3016 тыс.руб.

Заключение

С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли.

Аналитики в области финансовой отчетности сделали вывод, что сложность системы бухгалтерского учета скрывает потоки денежных средств и увеличивает их отличие от отчетного значения чистого дохода (прибыли). Они подчеркивают, что именно денежные средства должны использоваться для выплаты ссуд, дивидендов, расширения используемых производственных мощностей. Все сказанное подтверждает растущее значение такой категории, как "денежные потоки".

Денежные средства являются наиболее дефицитным ресурсом в экономике, и успех предприятия (корпорации) во многом определяется способностью его руководства мобилизовать и эффективно использовать денежные средства.

Основным методом управления денежными активами (средствами) предприятия является их анализ.

Основной задачей анализа движения денежных средств является выявление причин недостатка или излишка их, установлении источников их прихода и направлений их расхода. Для установления потоков денежных средств на практике используют прямой и косвенный метод.

Главным документом для анализа движения денежного капитала является форма №4 "Отчет о движении денежных средств", с помощью которого контролируется текущая платежеспособность субъекта хозяйствования, принимать оперативные решения по управлению потоками наличности и выяснять расхождение между прибылью (убытком) и изменением денежных средств. Отчет о движении денежных средств формируется не по источникам и направлениям их использования, а по областям деятельности субъектам хозяйствования - операционной (текущей), финансовой и инвестиционной.

Управление денежными потоками в торговых предприятиях имеет свои особенности: поступление товаров носит периодический характер и обычно это большие партии, для оплаты счетов кредиторов необходимы значительные суммы, в то время как выручка от продажи поступает более или менее равномерно, и закономерность ее движения не находится в прямой зависимости от сроков поступления товаров; от места расположения предприятия торговли зависит его объем продаж (выручка), представляющая собой основную часть его денежных потоков

Важность и значение управления денежными потоками в торговом предприятии трудно переоценить, потому что от его качества и эффективности зависит не только его устойчивость в конкретный период времени, но и его способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгое время. Специфическая роль и вместе с тем тесная взаимосвязь с другими разделами финансового менеджмента позволяет выделить управление денежными потоками предприятия в самостоятельную систему.

В дипломной работе было проанализировано движение денежных средств ООО "Хелвет". Предприятие занимается производством и поставками комплексных гомеопатических препаратов для животных.

Выручка от продаж ООО "Хелвет" в 2013 году повысилась на 1376 тыс.руб., или на 3,4%, а в 2014 году возросла на 10461 тыс.руб., или на 24,7%, и составила 52875 тыс.руб. Повышение выручки от продажи сопровождалось ростом себестоимости полной в 2013 году на 2383 тыс.руб., или на 7,7%, а в 2014 году - на 9279 тыс.руб., или на 27,8%. Больший прирост себестоимости по сравнению с ростом выручки привел к снижению суммы прибыли от продаж в 2013 году на 1125 тыс.руб., или на 16,3%, а в 2014 году - на 264 тыс.руб., или на 4,6%. Это отрицательно характеризует результативность деятельности субъекта, потому что это прибыль от основной деятельности. Ее снижение говорит о снижении эффекта от основной деятельности субъекта хозяйствования.

ООО "Хелвет" испытывает недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия обязательств, который, однако, немного снижается: с 5387 тыс.руб. в 2012 году до 4402,5 тыс.руб. в 2014 году. Следует отметить снижение наиболее ликвидных активов - денежных средств - в 2013 году на 1453,5 тыс.руб., а в 2014году небольшой их прирост в размере 29 тыс.руб..

ООО "Хелвет", управляя своими денежными потоками, повысило сумму краткосрочных кредитов в 2014 году на 2473 тыс.руб. Положительным при этом считается снижением кредиторской задолженности в данном году на 4430 тыс.руб. ООО "Хелвет" также повысило свою нераспределенную прибыль на 1091 тыс.руб., что явилось основным фактором прироста его суммы денежных средств.

Для улучшения управления денежными средствами было предложено прогнозирование денежных потоков. По упрощенной форме были спрогнозированы показатели ООО "Хелвет" для составления прогноза движения денежных средств, в результате чего прогнозируется повышение остатка денежных средств на 3016 тыс.руб. В связи с этим, платежные возможности организации расширятся, улучшится ее платежеспособность.

Список литературы

1.      Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ "О бухгалтер-ском учете" (с изм. от 28 июня 2012 г.) // Собрание законодательства Россий-ской Федерации. - 2011. - № 50. - Ст. 7344; 2012. - № 30. - Ст. 4969.

.        Приказ Минфина Российской Федерации "О формах бухгалтерской отчетности организаций" от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.

3.   Приказ Минфина РФ "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011)" от 02.02.2011 № 11н // Российская газета. - 2011. - № 87.

4.      Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению" (с изм. от 8 ноября 2010 г.) // Финансовая газета. - 2000. - № 46, 47; 2010. - № 52.

5.   Абрютина М. С. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М: Дело и сервис, 2011. - 225с.

6.      Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2012. - 400с.

.        Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. - М.: Дашков и Ко, 2012. - 351с.

.        Александер Рой, Рот Чарлз Б. Секреты успешных продаж. - М.: АСТ, 2011. - 416с.

.        Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. - СПб.: проспект науки, 2010. - 472с.

.        Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2010. - 374с.

.        Барулин С.В. Финансы: Учебник. - М.: КноРус, 2011. - 640с.

.        Белотелова Н.П., Шуляк П.Н. Финансы: Учебное пособие - М.: Дашков и К, 2013. - 608с.

.        Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. - Инфра-М, 2011. - 336с.

.        Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. - М.: Издательство Московского Университета, 2011. - 224с.

.        Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. - СПб.: Питер, 2010. - 265с.

.        Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 315с.

.        Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2012. - 240с.

.        Братухина О.А. Финансовый менджмент: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2011. - 240с.

.        Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. - 2010. - № 1. - С. 255.

.        Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: "ИНФРА-М", 2011.- 464с.

.        Выварец А.Д. Экономика предприятия. Учебник. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 368с.

.        Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. - М.: Эксмо, 2012. - 652с.

.        Грибов М. Как составить отчет о движении денежных средств по МСФО? // Финансовый директор. - 2010. - №1. - C. 17.

.        Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. - 2011. - № 12. - С. 174-175.

.        Деревянко П.И. Финансовый анализ предприятия.- Мн.:БГЭУ,2011.- 356с.

.        Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: ДиС, 2012. - 144с.

.        Драгункина Н.В., Соснаускене О.И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. - М.: Экзамен, 2012. - 224с.

.        Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 401с.

.        Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. - М.: Омега-Л, 2011. - 398с.

.        Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. - М.: Инфра-М, 2012. - 332с.

.        Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дашков и К, 2011. - 511с.

.        Кабанцева Н.Г. Финансы. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. - 349с.

.        Каленская В. Подготовка отчета о движении денежных средств прямым методом: практика применения МСФО 7 // Аудит. - 2011. - № 11. - с.23-26.

.        Кадыров И.С. Проблемы составления отчета о движении денежных потоков в коммерческих организациях // Вестник Адыгейского государственного университета, Сер.: Экономика. - 2011. - Вып. 2. - С. 105.

.        Кудина М.В. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра-М, 2010. - 256с.

.        Ложников И.Н. Как применять ПБУ 23/2011"Отчет о движении денежных средств"// Вестник бухгалтера Московского региона. - 2011. - №5. - С. 54.

.        Лупей Н.А. Финансы торговых организаций. - М.: Юнити-Дана, 2011. - 144с.

.        Любушин Н.П., бабичева Н.Э. Финансовый анализ: Учебник. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Эксмо, 2010. - 336с.

.        Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. - М.: Юрайт, 2011. - 260с.

.        Невешкина Е.В. Управление финансово-товарными потоками на предприятиях торговли: практическое пособие. - М.: Дашков и К, 2011. - 192с.

.        Новопашина Е.А. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2011. - 301с.

.        Пименова Ю.В. Знакомьтесь - баланс 2011! // Практическая бухгалтерия. - 2011. - №7. - С.18-21.

.        Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: КноРус, 2010. - 320с.

.        Раицкий К.А. Экономика предприятия. Учебник. - М.:Экономика, 2010 - 698.

.        Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 459с.

.        Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Издательство Гревцова, 2012. - 200с.

.        Савчук В.П. Управление финансами предприятия. - М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. - 480с.

.        Сетков В.И. Менеджмент: учебное пособие. - М.: КноРус, 2012. - 152с.

.        Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. - М.: Юрайт-Издат, 2011. - 590с.

.        Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 479с.

Приложение