Дипломная (вкр): Денежные средства предприятия

а)      платежи денежных средств, которые вызваны инвестированием их в денежные эквиваленты;

б)      поступления денежных средств после погашения денежных эквивалентов (исключая начисленные проценты);

в)      валютно-обменные операции (исключая потери или выгоды от операции);

г)       обмен одних денежных эквивалентов на другие денежные эквиваленты (исключая потери или выгоды от операции);

д)      другие подобного рода платежи субъекта хозяйствования и поступления его, которые изменяют состав денежных средств или денежных эквивалентов, однако не меняют их общую сумму, включая получение наличных денежных средств со счета в банковском учреждении, перечисление денежных средств с одного счета предприятия на другой его же счет.

В условия рыночной экономики одной из основных характеристик финансового положения предприятия является финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость выступает в качестве основы стабильного положения субъекта хозяйствования в условиях рыночной экономики. Финансовая устойчивость предприятия говорит о превышении его доходов над расходами, дает возможность для свободного маневрирования денежными средствами и посредством эффективного их использования содействует бесперебойному производственному процессу и процессу реализации продукции. Это отражает мнение ученых В. Р. Банк и А. В. Тараскина.

Финансовое состояние субъекта хозяйствования, по мнению большинства российских и зарубежных авторов, оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью и платежеспособностью.

Под платежеспособностью тем временем понимают способность хозяйствующего субъекта "...выполнять собственные финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иного рода операций платежного характера". Необходимо отметить, что обеспечение платежеспособности субъекта хозяйствования при помощи эффективного управления денежными потоками нужно рассматривать как составную часть общей системы управления, все элементы которой необходимо ориентировать на решение важнейших задач и достижение основных целей хозяйствующего субъекта. Денежными потоками сопровождается осуществление всех видов деятельности субъекта хозяйствования. Эффективная организация денежных потоков и управление ими выступают в качестве важнейшего условия достижения его финансовой устойчивости.

Совокупный объем денежных средств, который обслуживает хозяйственный оборот фирмы, является совокупностью разного рода компонентов покупательных и платежных средств. Именно наличие денежных активов является характеристикой абсолютной ликвидности (платежеспособности) субъекта хозяйствования и его возможностей инвестиционно-финансовой деятельности. Ликвидность выражает наличие ликвидного имущества у субъекта хозяйствования. Помимо этого, ликвидность отражает способность быстрой трансформации имущества в денежные средства с целью исполнения обязательств субъекта хозяйствования.

Под управлением финансовой устойчивостью субъекта хозяйствования подразумевают мероприятия, которые направлены на распределение и использование финансовых ресурсов с целью обеспечения условий постоянного функционирования и развития предприятия под влиянием внутренних и внешних факторов.

Проводя оптимизацию движения денежных потоков субъекта хозяйствования, можно определять новые источники входящих денежных потоков. Однако, чтобы определить общую финансовую устойчивость субъекта хозяйствования, нужно применять совокупность указанных показателей. Нужно понимать, что результаты проведения комплексного анализа финансового состояния субъекта хозяйствования дают возможность принятия решений по устранению негативного влияния внешних и внутренних факторов. И только на основе систематического проведения финансово-экономического анализа производится разработка действенной системы планирования и прогнозирования, осуществляется рейтинговая оценка финансового состояния субъекта хозяйствования и его инвестиционной привлекательности.

Все выше изложенное доказывает, что денежные потоки на предприятии играют очень важную роль в формировании его финансового состояния.

1.2 Отчет о движении денежных средств, его нормативное регулирование, назначение, методы составления и содержание

В отечественной и зарубежной практике учета и управления финансами с целью анализа денежных потоков применяют форму отчета о движении денежных средств бухгалтерской отчетности. В отчете содержатся сгруппированные данные по изменению размера денежных средств субъекта хозяйствования и их эквивалентов по основным видам его деятельности. При помощи названного отчета можно провести оценку текущей платежеспособности субъекта хозяйствования, определить причины недостаточного либо избыточного притока денежных средств, а вместе с тем увидеть реальные источники их поступления и использования.

Отчет о движении денежных средств - одна из обязательных форм финансовой отчетности субъекта хозяйствования. Он дает возможность аналитику провести оценку способности активов субъекта хозяйствования генерировать денежные средства при проведении хозяйственных операций, что выступает в качестве одного из важнейших критериев при оценке успешности и стабильности его работы. Целью формирования отчета о движении денежных средств является предоставление возможности пользователям информацию по источникам притока денежных средств и по направлениям их расходования, остаткам денежных средств на счетах, то есть о фактически произошедших событиях, причем информация за период только суммируется на конкретную отчетную дату, и это не предполагает какую-либо корректировку. В качестве традиционных пользователей данного отчета выступают банковские учреждения, у которых происходит кредитование субъекта хозяйствования, а вместе с тем кредиторы, которые реализуют субъекту хозяйствования активы (работы, услуги) с проведением последующей оплаты.

Формат отчета о движении денежных средств, который все субъекты хозяйствования должны составлять с 2011 года, утвержден приказом Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н. В сравнении с форматом отчета, который был в применении до 2011 года, изменения, можно сказать, произошли незначительные. Каждая группа строк, которые посвящены отдельно взятому типу деятельности, в прежней форме приводились к концу показателем "Чистые денежные средства" по текущей (инвестиционной, финансовой) деятельности. Данный показатель определялся как разница между притоком и оттоком. В новой представленной форме отчета изменено название этой итоговой строки, ее называют теперь "Результат движения денежных средств" по определенному виду деятельности. Вместе с тем в конце отчета о движении денежных средств представляется совокупный "Результат движения денежных средств за отчетный период" суммированием всех потоков. Потом показывается "Остаток денежных средств на начало отчетного периода", в действовавшей до этого форме с данной строки отчет начинался. Далее при помощи сложения результата движения денежных средств за период и остатка на начало данного периода получается величина по строке "Остаток денежных средств на конец отчетного периода". Другие изменения коснулись детализированных расшифровок всех элементов денежного потока по каждому из видов деятельности.

В международной практике составления отчетности составление отчета о движении денежных средств регламентируется МСФО (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств" (Cash flow Statements). В практике российского учета до сих пор все бухгалтеры руководствовались указаниями по заполнению этой формы отчета, которые были представлены в п. 15 и п. 16 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, которые были утверждены приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2003 № 67н. Однако этот документ утратил силу с 2011 года по причине изменения форм бухгалтерской отчетности.

Теперь приказом от 02.02.2011 № 11н Министерство финансов Российской Федерации утвердило новое ПБУ 23/2011 "Отчет о движении денежных средств" (сокращенно - ПБУ 23). Данный приказ был зарегистрирован в Министерстве юстиции РФ 29.03.2011 № 20336.

Впервые в практике российского учета появился стандарт о том, как происходит отражение денежных средств и их потоков в отчете о движении денежных средств. Необходимо заметить, что стандарт в основе своей направлен на наиболее детальное раскрытие принципов классификации денежных потоков, в нем представлены более детальные пояснения и определения. Однако в данном стандарте не упомянуты правила составления отчета прямым и косвенным методом, как предусмотрена эта процедура в МСФО (IAS) 7. В связи с этим, по-прежнему, отчет о движении денежных средств необходимо составлять на основе фактической информации о движении денежных потоков. Однако ПБУ определяет некоторые особенности при отражении отдельно взятых операций. Помимо этого, стандартом предъявляются требования к раскрытию дополнительной информации к финансовой отчетности по денежным потокам.

ПБУ 23 было введено в действие, начиная с составления бухгалтерской отчетности за 2011 год. В связи с этим, при заполнении новой формы отчета о движении денежных средств коммерческим предприятиям (помимо кредитных организаций) необходимо руководствоваться данным стандартом (п. 1 ПБУ 23). Это, конечно же, относится к случаям, когда составление, представление или публикация отчета о движении денежных средств являются обязательными в силу требований российского законодательства. Если же субъект хозяйствования решил добровольно предоставить пользователям отчет о движении денежных средств, то ему необходимо также применять ПБУ 23. Указанное ПБУ не применяют при составлении внутренней отчетности, также отчетности для государственного статистического наблюдения или для специальных целей (к примеру, представляемой кредитному учреждению по его требованию).

Отчет о движении денежных средств представляют в составе пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (согласно п.5 ПБУ 23). Также в ПБУ 23 определено, что к этому отчету необходимо применять общие требования к формам отчетности. Такого рода требования определены, в частности, пунктами 5-17 ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации".

Информация, которая раскрывается в "Отчете о движении денежных средств", нужна аналитикам для оценки:

         перспективной возможности субъекта хозяйствования создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами);

         способности хозяйствующего субъекта выполнять собственные долговые обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и других обязательных платежей;

         потребности во внешнем финансировании (в дополнительном привлечении денежных средств со стороны);

         причин расхождения между чистыми доходами субъекта хозяйствования и вызванными ими поступлениями и платежами;

         эффективности проведения операций по финансированию субъекта хозяйствования и инвестиционных сделок в денежном и безденежном виде.

Составление отчета о движении денежных средств должно быть очень корректным, это даст возможность пользователям провести полноценный анализ финансового состояния субъекта хозяйствования.

В качестве преимущества отчета о движении денежных средств над бухгалтерским балансом можно назвать тоя то, что в нем содержится массив показателей под совокупным наименование "поток". Это дает возможность проведения анализа движения денежных средств, т.е. денежных потоков по основным видам деятельности субъекта хозяйствования: операционной, инвестиционной, финансовой.

Структура потоков денежной наличности от основной деятельности представлена на рисунке 3.

Инвестиционная деятельность предполагает поступление и расходование денежных средств, которые связаны с покупкой, реализацией долгосрочных активов, а также доходы инвестиционной деятельности (рис. 4).

Рисунок 3. Структура потоков денежных средств от основной деятельности

Рисунок 4. Структура потоков денежных средств от инвестиционной деятельности

В хозяйствующем субъекте финансовая деятельность включает в себя приход денежных средств от получения кредитов или выпуска акций, а также оттоки, которые связаны с погашением задолженности по полученным ранее кредитам и займам, и выплату дивидендов (рис. 5).

Рисунок 5. Структура потоков денежных средств от финансовой деятельности

В соответствие со стандартом МСФО (LAS) 7, отчет о движении денежных средств можно представлять в свернутом или развернутом виде, то есть с помощью косвенного или прямого метода.

В разделе инвестиционной и финансовой деятельности субъекта хозяйствования можно применять только прямой метод составления отчета о движении денежных средств. Прямой метод является более информативным с точки зрения интерпретации этой формы отчета и его применения с целью анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта. Но для составления отчета о движении денежных средств субъекта хозяйствования прямым методом необходимо детализированный классификатор движений денежных средств, потому что этот метод достаточно трудоемкий. Практической деятельностью доказано, что отчет, который составлен прямым методом, значительно лучше воспринимается руководством и учредителями субъекта хозяйствования, особенно теми, кто не являются профессиональными финансистами. Применение прямого метода составления отчета о движении денежных средств субъекта хозяйствования достаточно эффективно в условиях автоматизации процессов составления финансовой отчетности.

Для внешних пользователей более простым является построение отчета при помощи косвенного метода. Он также является достаточно информативным и к тому же предоставляет наглядное изображение изменения оборотного капитала субъекта хозяйствования.

При применении косвенного метода происходит корректировка размера прибыли за период (по выбору субъекта хозяйствования - чистой или операционной) с учетом результатов операций неденежного характера за минусом доходов или расходов, которые связаны с денежными потоками от инвестиционной или финансовой деятельности субъекта хозяйствования. В качестве основного недостатка косвенного метода составления отчета о движении денежных средств можно назвать необходимость сбора большого количества дополнительных сведений о статьях неденежного содержания, изменениях в оборотном капитале компании. Данные сведения не содержатся в отчетности субъектов хозяйствования, и при этом необходим дополнительный анализ оборотов по их счетам. Вместе с тем необходимо иметь другие формы отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в капитале). Принимая во внимание то, что данные формы по правилам российского бухгалтерского учета за год могут быть составлены только к марту следующего года при условии, что отчетный период заканчивается в декабре данного года, то этот подход не дает возможности составлять отчет о движении денежных средств достаточно быстро сразу по окончании отчетного периода. Именно в данный момент этот отчет необходим управлению субъекта хозяйствования с целью согласования бюджетов и стратегических прогнозов на будущий год.

МСФО 7 дает рекомендации субъектам хозяйствования применять прямой метод, потому что он в отличие от косвенного дает возможность получить сведения, которые необходимы для оценки будущих потоков денежных средств. Но на практике учета большинство субъектов хозяйствования используют косвенный метод. Все это связано с тем, что он достаточно прост по сравнению с прямым, но при этом потери качества предоставляемых сведений при этом незначительны.

Многие субъекты хозяйствования составляют сразу два отчета о движении денежных средств: один при помощи прямого метода, другой - при помощи косвенного. В конечном счете, оба метода представляют одинаковый размер чистых потоков денежных средств субъекта хозяйствования, оценка которых производится по источникам получения и направлений выплат финансовых ресурсов. Этот подход дает возможность обеспечить управление субъекта хозяйствования и пользователей бухгалтерской отчетности всеми необходимыми сведениями для принятия решений, однако требует большой трудоемкости.

Отчет о движении денежных средств, который составляется по МСФО, и отчет по российской практике составления, во многом похожи. Однако есть определенные различия. Формой российского отчета о движении денежных средств не предусматривается применения косвенного метода. Помимо этого, по правилам российского учета не требуется приведения информации о денежных эквивалентах.