Автор описываемой работы показывает возможности использования метода группировок статистических данных для анализа лизингового рынка.
Для наиболее полного анализа и наглядности полученных результатов состояния и развития лизинговой деятельности в России я буду использовать метод анализа рядов показателей, применяемых при описании лизинга, их динамику, применить вычисляемые темпы роста, а также показатели прироста значений рассматриваемых данных.
При заключении розничных сделок широкое распространение получили аннуитеты, с помощью которых можно изучить структуру лизингового платежа. Для анализа подотраслевого разреза лизинга возможно применение статистического метода рассмотрения совокупности значений.
Таким образом, основной источник информации о лизинге, используемый при написании выпускной квалификационной работы, дает не только общее представление о различных статистических методах и методиках изучения данных, но и наглядно демонстрирует наиболее эффективное применение некоторых из них непосредственно при изучении именно лизинговой деятельности. При этом автор, в свою очередь, особо подчеркивает, что и он при написании своей работы столкнулся с рядом трудностей при получении необходимой информации, иногда сталкиваясь с недостоверностью или неполнотой данных.
Мы рассмотрим наиболее важный научный источник информации. Безусловно, что не менее значимым законодательным актом по лизингу, также изученным в ходе подготовки выпускной квалификационной работы, является Федеральный закон « О финансовой аренде ( лизинге )» от 29.10 1998 № 164-ФЗ с дополнениями и изменениями. А также « Налоговый кодекс Российской Федерации, часть 2», Федеральный закон « О лицензировании отдельных видов деятельности» от 04.05.2011 № 99-ФЗ.
На конкурентном лизинговом рынке важное значение имеет показатель стоимости договора лизинга в целом и размер каждой составляющей лизингового платежа, в частности. Кроме того, для лизингового бизнеса как относительно молодого вида деятельности для России, характерна низкая капитализация, поэтому также актуален вопрос фондирования лизинговых компаний.
Все перечисленные вопросы нашли свое отражение в книге В.Д.Газмана« Ценообразование лизинга», Издательский дом ГУ ВШЭ, Москва, 2006. Вышеуказанная работа раскрывает не только теоретические основы ценообразования лизинговой услуги, но и освещает практические примеры различных лизинговых ситуаций.
Тема лизинга как одного из видов инвестиций раскрывается в статье « Лизингоемкость инвестиций»// Экономический журнал Высшей школы экономики, 2007,т.11№-1,с.35-54. Эта работа дает представление о том, как ту или иную капитальную инвестициюможно осуществить в виде лизинга даже, если по факту использовался, например, кредит.
Для оценки тенденций развития рынка лизинга в стране важно проанализировать не только сегодняшнее положение дел, но и оценить динамику показателей за период, для чего возможно использовать статью В.Кашкина« Рейтинги лизинговых компаний: итоги-2006»// Финанс,2007,№9,с.195.
Учебное пособие В,Д,Газмана «Финансовый лизинг. Учебное пособие. М.; Издательский дом ГУ ВШЭ, 2003 дает картину распределения лизинга по различным видам этого бизнеса, наиболее глубоко и подробно останавливаясь на особенностях и аспектах его наиболее массового сегмента-финансовом лизинге. В данной работе вводятся определения видов лизинга, примеры сделок финансового лизинга, его сильные и слабые стороны.
Для получения, выборки, изучения и анализа статистических данных по лизингу, примеров деятельности отдельных участников лизингового рынка, описания положения лизинга как инвестиционной деятельности, особенно для получения наиболее актуальной информации в данной выпускной курсовой работе использовались официальные сайты целого ряда организаций и учреждений: Федеральной службы государственной статистики, Объединенной лизинговой ассоциации, рейтингового агентства « Эксперт РА ( RAEX)», лизинговой компании « Балтийский лиинг».
Исчерпывающий перечень литературы, как вошедшей в данный обзор, так и дополнительной размещен в конце работы.
2. Исследование лизинговой деятельности в России
2.1 История появления лизинговых компаний в России
Первые прообразы лизинговой деятельности появились еще в странах Древнего Мира.
В эпоху своего процветания, развития экономики, торговли, науки, искусства, спорта в различных городах-государствах Древней Греции натболее просвещенные мыслители пришли к идеи о том, что гораздо эффективнее с точки зрения доходности на капитал не владеть собственностью, особенно дорогостоящей, а пользоваться и распоряжаться ею, извлекая при этом экономическую выгоду.
В средние века сдача в аренду дорогостоящего имущества как элемента лизинговых отношений стала набирать все большие обороты, особенно в сфере кораблестроения и мореплавания, например якоря использовались на различных судах в течение длительного периода времени.
Современный вариант лизингового бизнеса зародился в США в тридцатые годы прошлого столетия. Сначала основным предметом лизинга выступал подвижной железнодорожный состав: паровозы, грузовые и пассажирские вагоны. Затем эту роль стали играть любые основные средства, относящиеся к самым разным сферам деятельности.
Вскоре описываемый вид бизнеса перекинулся в европейские страны, а затем и по всему миру, а наиболее массовыми сделками в области лизинга стали: договоры о лизинге морского, железнодорожного, воздушного транспорта, автомобильной, специальной дорожной и горнодобывающей техники, а также вооружений.
Наша страна познакомилась с лизингом как раз в годы Великой Отечественной войны, приобретая у США самолеты и автомобили по лизинговой схеме.
Лизинг в гражданские секторы экономики пришел в Советский Союз в последнее десятилетие его существования. Первые сделки были осуществлены отечественными компаниями, занимающимися вопросами экспорта и импорта, такими, как « Рыбкомфлот», « Совтрансавто», « Станкоимпорт» и другими. Пионерами среди предметов лизинга выступали морские суда, строительная и автодорожная техника, большегрузные автомобили, которые не производились в СССР.
Вслед за сделками международного лизинга стали появляться и сделки внутреннего лизинга, причем им стали заниматься неспециализированные фирмы, оперировавшие узкой номенклатурой имущества, а универсальные предприятия, для которых лизинг стал главным видом бизнеса. В то время появились такие участники лизингового бизнеса, как « Балтийский лизинг», « Дальлизинг», Русско-германская лизинговая компания ( с 2009 года « Сбербанк Лизинг»).
В девяностые годы двадцатого века с развитием рыночных отношений в России стали развиваться различные новые для нашей страны направления экономической деятельности, в том числе и лизинг, который не только развивался сам по себе, но и давал импульс развитию малого, среднего предпринимательства, а затем, по мере мобилизации все больших финансовых ресурсов и крупного.
Спрос на лизинговые услуги был очень большим, так как отечественная промышленность либо полностью прекратила свое существование в отдельных секторах экономики, либо влачила жалкое существование, выпуская низкокачественную продукцию в небольших объемах. Если даже военно-промышленный комплекс испытывал значительные трудности, то гражданские производители машиностроительной и другой тяжелой промышленности вообще не могли конкурировать с западными поставщиками техники.
Поэтому, несмотря на дороговизну, основными предметами лизинга в тот период выступали изделия и техника иностранного производства.
Наша страна до сих пор испытывает потребности крупномасштабных инвестиций в основной капитал, поэтому лизинг вот уже на протяжении тридцати лет является наиболее востребованным и эффективным инвестиционным механизмом.
Вместе с тем, хотелось бы подчеркнуть, что лизинг, как и другие бизнесы, относящиеся к финансовой и внешнеэкономической ( по месту происхождения значительной части лизингового имущества) сферам деятельности подвергался серьезным испытаниям во время мировых финансовых кризисов 1998 и 2008 годов, а также после введения антироссийских экономических и политических санкций в 2014 году, последовавшей вслед за этим резкой девальвации национальной валюты.
В силу ранее описанных причин, связанных с недокапитализацией инвестиций в России, лизинг в отличие от других финансовых бизнесов, довольно быстро преодолевал возникающие стрессовые ситуации.
Существуют особенности развития лизинга в мусульманских странах и в тех регионах России, где преобладает мусульманское население. Так как мусульманская религия запрещает предоставлять финансы в пользование за плату под проценты, то лизинг в ряде случаев заменяет банковское кредитование, получая дополнительные стимулы для своего развития.
На сегодняшний день невозможно назвать точное количество участников лизингового бизнеса и объем самого рынка, как уже отмечалось ранее, из-за отсутствия обязательных форм статистической отчетности. Данная проблема должна быть устранена в ближайшее время. Пока очевидно, что количество лизинговых компаний, занимающихся лизинговой деятельностью как основным видом бизнеса исчисляется несколькими сотнями единиц.
В представленной выпускной квалификационной работе будут использоваться наиболее полные и достоверные источники информации и базы данных.
2.2 Нормативная база лизинга
В конце прошлого века в нашей стране проходили бурные перемены практически во всех областях жизнедеятельности: в политической, экономической, социальной, которые были обусловлены переходом общества к рыночным отношениям.
Одновременно стали появляться и новые виды деятельности в различных, новых для того времени отраслях экономики, в частности это касается и лизинга. Естественно, что та законодательная база, которая осталась от советской командно-административной системы с плановой экономикой, уже не могла соответствовать новому периоду развития страны, поэтому каркас основных законов, регулирующих экономическую деятельность создавался параллельно с началом экономических реформ.
Как уже отмечалось выше, первые лизинговые компании в стране появились в конце восьмидесятых- начале девяностых годов двадцатого века, поэтому сначала они руководствовались в своей деятельности не специальными законами о лизинге, а теми нормативными актами, которые остались от советской эпохи, либо общим, уже новым российским экономическим, финансовым, налоговым и гражданским законодательством.
Первым актом, регулирующим лизинговые отношения в России, стал Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 года № 1929 « О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». Примечательно, что роль лизинга сразу определялась как инвестиционного механизма.
Регулирование лизинговой деятельности, как и любого другого бизнеса, на протяжении всей истории своего развития проходило через различные этапы жесткости и ограничительной политики со стороны государства или, наоборот, стимулирования более активного развития.
В 1996-2002 годах лизинг относился к лицензируемым видам деятельности на основании Постановления Правительства Российской Федерации и внесения соответствующих изменений в законодательство, регулирующее лицензирование отдельных видов деятельности, что, естественно, несколько снизило темпы роста лизинга. Этот период был относительно коротким, так как стране как тогда, так и сейчас критически не хватает инвестиций, а лизинг является одним из способов капитальных вложений.
Безусловно, что, начиная с девяностых годов прошлого века и до сегодняшнего дня, постепенно появлялись отдельные статьи или главы в законодательных актах и кодексах, регулирующих гражданское, финансовое и налоговое право. Кроме того, постоянно выходят в свет и обязательны для исполнения различные инструктивные материалы, письма, разъяснения Министерств и ведомств экономического и финансового блока Правительства РФ, в том числе касающиеся бухгалтерского учета лизинговых операций.
Главным законодательным актом в рассматриваемой сфере деятельности является Федеральный закон « О финансовой аренде ( лизинге)» от 29.10.1998 № 164-ФЗ ( с последующими изменениями и дополнениями). В нем даны основные определения, используемые в лизинговом бизнесе, обозначены права и обязанности сторон лизинговой сделки, определен состав лизингового платежа, описываются различные формы и виды лизинга, присутствуют ссылки на различные законодательные или нормативные акты, имеющие отношения к лизингу, в частности, фиксирующие налоговые льготы по лизинговому бизнесу.
В настоящее время, когда происходит реформа регулирования лизинговой деятельности, проходит процесс адаптации, всего ранее наработанного материала к новой среде, в частности, изменения касаются инкорпорированием лизинга как представителя финансовой сферы в законодательства, регулирующее полномочия Центрального Банка России как мегарегулятора всего финансового сектора экономики.