Материал: Комплексный финансовый анализ корпорации (на примере АО "СамараТрансСтрой")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
59
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
3.1. Направления улучшения финансового состояния корпорации
На балансе «СамараТрансСтрой» имеются основные средства, не
участвующие в производстве, а также просроченные дебиторские и
кредиторские задолженности.
В ходе анализа финансового состояния установлено, что
«СамараТрансСтрой» обладает высокой дебиторской и кредиторской
задолженностью и не способно погасить ее в срок.
В таблице 9 приведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия за 2014-2016гг.
Таблица 29
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель
2014
2015
2016
Изменения
2015/2014
2016/2015
Дебиторская
задолженность
50918
94515
109203
43597
14688
Кредиторская
задолженность
85561
85714
99051
153
13337
Таким образом, повышение дебиторской задолженности на протяжении
исследуемого периода привело к снижению платежеспособности организации,
уменьшению ликвидности активов.
На рисунке 2 представлена динамика показателей дебиторской и
кредиторской задолженностей на фоне изменения выручки предприятия.
На конец анализируемого периода на предприятии наблюдается
превышение дебиторской задолженности над кредиторской, таким образом,
организация финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов.
60
Рисунок 2. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности
на фоне изменения выручки
На основании вышесказанного, предприятию, для улучшения своего
финансового состояния, необходимо разработать комплекс мероприятий по
снижению кредиторской задолженности.
Итак, цель дипломного проекта повышение финансового состояния на
предприятии.
Для решения поставленной цели необходимо провести следующие
мероприятия:
1) перевод части дебиторской задолженности на условиях факторинга;
2) оптимизация объектов основных средств предприятия как
дополнительный способ снижения кредиторской задолженности;
3) расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.
Для управления дебиторской задолженностью необходимо выполнить
следующие действия:
1. Определить условия предоставления займа при продаже товара, срока
кредита и системы существующих скидок. Необходимо в договоре о
859348
1229473
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
2015 2016
Динамика изменения задолженности
Ряд 1
61
кредитовании указать размер штрафных санкций и пени в случае нарушения
сроков оплаты за кредит. Например, в случае задержки оплаты до 25 дней
установить пеню в размере 10%, а при задержке оплаты до 1 месяца – 15%.
2. Определить гарантии предоставления займа. Самым простым
способом реализации товаров является открытый счет, когда по имеющемуся
заключенному договору покупателю выставляется счет.
3. Определить надежность покупателя или вероятность оплаты
полученных им товаров. В этом случае помочь могут широко
распространенные публикуемые рейтинги, анализ баланса, конструирование
индексов риска, анализ опубликованной финансовой отчетности
потенциального покупателя. Следует иметь широкий спектр потенциальных
покупателей, для того чтобы была возможность исключать
некредитоспособных клиентов.
4. Определить сумму займа, предоставляемого каждому конкретному
покупателю. В этом случае, как правило, производятся расчеты, которые
основаны на вероятности оплаты покупателем товара, размера выгод и
убытков, возможности повторения заказов, получаемых от оплаты (неоплаты)
товара.
5. Определить политику сбора дебиторской задолженности. Предприятие
за определенную плату передает право на получение денежных средств по
дебиторской задолженности специализированной компании, которая может
осуществить сбор, страхование и финансирование дебиторской задолженности
или оказать помощь по ее взысканию и страхованию сомнительных долгов.
Эти операции известны как факторинг. Дебиторскую задолженность
можно реализовать.
Для ее продажи необходимо наличие акта сверки задолженности,
который должен быть подписан должником и его дебитором, или заменяющие
такой акт документы, в которых определены суммы основного долга,
проценты, а также начисленные санкции.
62
В случае привлечения специалиста для оценки действительности и
ликвидности дебиторской задолженности – его заключение, поручение o
продаже дебиторской задолженности на торгах, иные документы, имеющие
значение для реализации дебиторской задолженности.
3.2. Разработка финансовой стратегии в целях укрепления финансового
состояния
Факторинговая фирма имеет кредитный отдел и осуществляет кредитные
операции по счетам. Основываясь на данных кредитного анализа, фактор-
фирма отказывается от приобретения счетов, которые она признает слишком
ненадежным.
Итак, рассчитаем экономический эффект для «СамараТрансСтрой» от
внедрения факторинговой схемы работы с дебиторами.
Возьмем для расчетов средние и наиболее распространенные условия
факторинговых услуг на сегодняшний день в г. Сургуте: вид факторинга – без
регресса, комиссия за факторинговое обслуживание – 2 % от суммы поставки,
15 % годовых за факторинговое финансирование.
Отсрочка платежей – 30 дней.
В таблице 10 представим структуру затрат за факторинговое
обслуживание дебиторской задолженности на конец 2016 года для ООО
«ЮграАвтоТранс».
Таким образом, при использовании факторинга за 3276,09 тыс. руб. в год
предприятие получает 104562 тыс. руб. оборотных средств, которые можно
направить на погашение кредиторской задолженности.
В таблице 101 с учетом полученных результатов, приведена структура
актива баланса на предприятии до и после заключения договора
факторингового финансирования и оплаты фактором 85% дебиторской
задолженности.
63
Таблица 30
Структура затрат за факторинговое финансирование и
обслуживание дебиторской задолженности на конец 2017 года
Наименование
показателя
Выплаты
Сумма, тыс. руб.
Примечание
Общая сумма
дебиторской
задолженности на
конец 2016 года
1002199
Сумма проданной
фактору
дебиторской
задолженности
Размер
финансирования
85%
851869,15
Размер
финансирования
составляет до 90
% от суммы
переданного
денежного
требования
Банковский
резерв
15
150329,85
Комиссия за
факторинговое
финансирование
(15)
22549,4775
15% годовых за
каждый день
использования
банковского
кредита
Комиссия за
факторинговое
обслуживание
(2)
20043,98
От суммы сделки
Итого
выплаченных
средств:
97
809275,6925
Итого плата за
факторинг
(3)
30065,97
Дебиторская задолженность снизится на 85% и составит 150329,85 тыс.
руб. Вырученные средства направляются для погашения кредиторской
задолженности.
В таблице 31 рассмотри пассив баланса до и после факторингово
изменения.
Таблица 31
Актив баланса до и после факторингового финансирования
Показатель
План
Факт
Изменение
Основные
средства
3,9
3,9
Долгосрочные
финансовые
вложения
1543,1
1543,1
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8938