Рисунок 1.6. - Финансовые отношения между предприятием и банками
Рыночные отношения требуют гибкого механизма денежно-кредитного регулирования хозяйственного оборота. Финансовые потоки между государственным (центральным) банком и коммерческими банками отражена на рисунке 1.7.
Рисунок 1.7. - Финансовые связи между коммерческим и государственным баком
В условиях относительной самостоятельности структурных подразделений предприятия между ними также возникает ряд финансовых отношений по поводу распределения финансовых ресурсов, связанных с формированием и распределением дохода и прибыли структурной единицы, подразделения, ее коллективного фонда оплаты труда. Схема финансовых отношений между предприятием и его структурными подразделениями изображена на рисунке 1.8.
Рисунок 1.8. - Финансовые отношения между предприятием и его структурными единицами
Финансовые отношения между предприятиями и населением характеризуются наиболее простыми и осязаемыми связями. Предприятия выплачивают работникам заработную плату и другие виды денежных вознаграждений, входящих в оплату труда. Кроме того, из денежных фондов предприятий осуществляются отдельные социальные выплаты настоящим или бывшим членам трудового коллектива и их семей. Денежные выплаты населения предприятиям имеют место в случае прямой реализации товаров и услуг населению, что непосредственно относится к предприятиям торговли, сферы услуг. Весьма интенсивны финансовые взаимосвязи между государством и населением, изображенные на рисунке 1.9.
Рисунок 1.9. - Финансовые отношения между государством и населением
Поток финансовых средств от государства, то есть из государственных источников, поступающих населению, составляют преимущественным образом пенсии по возрасту и инвалидности, пособия, стипендии, выплаты в виде льгот. Обратный финансовый поток в виде налоговых платежей и форм кредитования государства населением движется в направлении от населения к государству. Кредитование государства населением осуществляется в виде вкладов в сберегательные банки, приобретения государственных ценных бумаг. В формировании финансовых отношений между государством и населением определяющую роль играет подоходный налог, взимаемый с граждан в зависимости от индивидуального дохода. Существует еще один важный вид финансовых отношений. Это взаимоотношения по поводу образования и распределения финансовых ресурсов между государственными органами (бюджетами) федерального и местного уровня. В настоящее время в условиях наличия определенной самостоятельности между этими уровнями не существует взаимно переплетающихся потоков, которые существовали ранее. Последними решениями была предоставлена самостоятельность перечислении государству лишь части доходов, получая при этом лишь необходимую сумму от государства в целях развития общественно значимых мероприятий. Такова в общих чертах схема финансовых отношений, действующих на всех уровнях системы управления экономикой. Но страна чаще всего представляет собой открытую экономику, с присущими ей внешнеэкономическими связями, что также приводит к наличию финансовых отношений и финансовых потоков между различными странами. Участниками таких взаимоотношений могут быть те же субъекты, но из различных стран, что опосредуется определенной ролью государства в окончательном распределении денежных средств.
1.3 Централизованные и децентрализованные финансы
Основой финансовой системы являются децентрализованные финансы, поскольку именно в этой сфере формируется преобладающая доля финансовых ресурсов государства. Часть этих ресурсов перераспределяется в соответствии с нормами финансового права и доходы бюджетов всех уровней и во внебюджетные фонды. При этом значительная часть указанных средств в дальнейшем направляется на финансирование бюджетных организаций; коммерческих организаций в виде субвенций, субсидий, а также возвращается населению в форме социальных трансфертов (пенсий, пособий, стипендий и т.п.). Особое значение в системе дифференцированных финансов и во всей финансовой системе развитых стран мира имеют финансы финансовых посредников, под которыми понимаются фирмы, специализирующиеся на организации взаимодействия лиц, имеющих временно денежные средства, с лицами, нуждающимися в денежных средствах. В этом звене финансовой системы в развитых странах мира сконцентрированы огромные финансовые ресурсы, используемые прежде всего на инвестиционные цели.
Финансы домохозяйств играют значительную роль как в формировании централизованных финансов посредством налоговых платежей, так и в формировании платежеспособного спроса страны. Чем больше доходы населения, тем выше его спрос на различные виды материальных и нематериальных благ и тем большие возможности для развития экономики, социальной сферы.
Среди децентрализованных финансов ключевое место принадлежит финансам коммерческих организаций. Здесь создаются материальные блага, производятся товары, оказываются услуги, формируется прибыль, являющаяся главным источником производственного и социального развития общества. Централизованные финансы представлены бюджетной системой, а также государственным и муниципальным кредитом. В Бюджетном кодексе РФ бюджетная система определена как совокупность бюджетов всех уровней и бюджетов государственных внебюджетных фондов, которая регулируется нормами права и основывается на экономических отношениях. Финансовые ресурсы бюджетной системы находятся в государственной собственности или собственности местного самоуправления (муниципальной собственности). Функционирование бюджетной системы России регламентируется Бюджетным кодексом РФ. В качестве самостоятельного звена в системе государственных и муниципальных финансов выделяют государственный и муниципальные кредиты. Необходимо сразу отметить, что такое отнесение является условным. Государственный (муниципальный) кредит как экономическая категория находятся на стыке двух видов денежных отношений: финансов и кредита. Соответственно она несет в себе черты обеих категорий. Государственный и муниципальный кредиты отличаются от классических финансовых категорий. Прежде всего, они носят, как правило, добровольный характер (в истории государств, в т.ч. СССР, известны случаи принудительного размещения государственных займов). Далее, для государственного муниципального кредита характерными являются возвратность и платность. В классических формах финансов движение финансовых ресурсов происходит в одном направлении. В то же время муниципальные государственные кредиты существенно отличаются от других видов кредита. Так, если при предоставлении банковского кредита в качестве обеспечения выступают конкретные ценности, то при государственном и муниципальном займах таким обеспечением выступает все имущество, находящееся в собственности того или иного уровня власти (федеральной собственности, собственности субъектов Российской Федерации, муниципальной собственности). Кроме того, федеральные заимствования не имеют конкретного целевого характера.
Государственный и муниципальный кредиты представляют собой денежные отношения между государством, муниципалитетами, от имени которых выступают органы исполнительной власти федерального уровня, уровня субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления, с одной стороны, и юридическими, физическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, с другой стороны, по поводу получения займов, предоставления кредита или гарантий. Государственные и муниципальные органы исполнительной власти Российской Федерации преимущественно выступают в качестве заемщика и гаранта. Если предоставление кредита или получение займа сразу влияют на величину финансовых ресурсов централизованных денежных средств, то гарантия приводит к их изменению только в случает несвоевременного выполнения заемщиком своих обязательств.
Государственные муниципальные займы - это денежные средства, привлекаемые от физических, юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований как заемщиков или гарантов. Государственные муниципальные займы осуществляются путем эмиссии и размещения ценных бумаг, получения кредитов у специализированных финансово-кредитных институтов и в иностранных государств. В качестве кредитора государство предоставляет внутренние и внешние кредиты из федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации. Предоставление государственных кредитов регламентируется Бюджетным кодексом РФ. В качестве заемщиков средств федерального бюджета могут выступать:
ь бюджетные учреждения;
ь государственные и муниципальные унитарные предприятия;
ь российские предприятия и организации, кроме указанных выше и предприятий с иностранными инвестициями;
ь органы исполнительной власти нижестоящих бюджетов.
Способами обеспечениями исполнения по возврату государственного кредита могут выступать только банковские гарантии, поручительства, залог имущества. Предоставление государственного кредита может осуществляется в форме бюджетного кредита и бюджетной ссуды. Бюджетный кредит представляет собой форму финансирования бюджетных расходов по предоставлению средств юридическим лицам на возвратной и возмездной основах. Бюджетная ссуда - это бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной и возмездной основах, на срок не более шести месяцев и в пределах финансового года. Беспроцентные бюджетные ссуды, как правило, предоставляются на покрытие временных кассовых разрывов при исполнении нижестоящих бюджетов. В отношении централизованных фондов государство выступает полноправным хозяином и может принудительно обеспечивать свои доходы через систему налогов, пошлин, сборов, эмиссии денег и т.д.
В отношении децентрализованных фондов государственное регулирование выражается по-иному. Если финансы предприятий федеральной и муниципальной форм собственности могут рассматриваться в целом как децентрализованные фонды государства, то финансы частных предпринимателей должны анализироваться и подвергаться государственному воздействию совсем с других позиций. Французский ученый П.М. Годме писал по этому поводу: «...Ни в коем случае не следует забывать о фундаментальном различии между государственными и частными финансами. Основные различия между ними обусловлены тем фактом, что состояние частных финансов и динамика частных финансов зависят от законов рыночной экономики. Так, спрос и предложение на рынке обусловливают определенные размеры учетного процента. Состояние же и динамика государственных финансов определяются решениями государства и действиями публичной власти...». Годме выделил несколько отличий частных финансов от государственных, которые можно свести к следующему:
а)государство может в принудительном порядке обеспечить свои доходы посредством системы налогового обложения. В то же время принудительное исполнение в отношении самого государства отсутствует.
Частные лица не могут в принудительном порядке обеспечить свои доходы и, следовательно, могут оказаться не в состоянии выполнить свои обязательства;
б)государственные финансы связаны с денежной системой, которая в большей или меньшей степени управляется государством; денежная система не зависит от воли частного собственника, распоряжающегося своими финансами;
в)частные финансы ориентированы на получение прибыли. Государственные финансы, напротив, расходуются с целью удовлетворения так называемого общего интереса;
г)размеры государственных финансов намного больше, чем размеры частных финансов, которыми распоряжаются отдельные лица.
ГЛАВА 2.Анализ финансовой деятельности в Российской Федерации
2.1 Финансы предприятий реального сектора экономики
По оперативным данным, в январе-октябре 2007 г. по основным видам экономической деятельности крупных и средних организаций без организаций, осуществляющих деятельность в растениеводстве, животноводстве, растениеводстве в сочетании с животноводством (смешанном сельском хозяйстве), банков, страховых и бюджетных организаций получен положительный сальдированный финансовый результат (прибыль минус убытки) в размере 4031,6 млрд. рублей, или 124,2% к аналогичному периоду предыдущего года, в том числе в добыче полезных ископаемых - 711,1 млрд. рублей (108,8%), в обрабатывающих производствах - 1468,6 млрд. рублей (122,1%), на транспорте и в связи - 587,7 млрд. рублей (154,9%), в строительстве - 65,9 млрд. рублей (138,8 процента). Сальдированный финансовый результат в секторе производства и распределения электроэнергии, газа и воды составил 61,8 млрд. рублей (85,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).
Рисунок 2.1. - Структура сальдированного финансового результата по видам деятельности
Удельный вес убыточных организаций в январе-октябре 2007 г. составил 27,6% от общего числа организаций (в январе-октябре 2006 года - 33,1 процента). Доля убыточных организаций в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды составила 51,6%, на транспорте и в связи - 32,9%, в добыче полезных ископаемых - 31,9%, в обрабатывающих производствах - 27,6%, в строительстве - 24,1 процента.
Наибольшая сумма убытков за рассматриваемый период продолжает наблюдаться в сфере обрабатывающих производств - 77,7 млрд. рублей, а наибольший ее рост - в строительстве - 163,2% по сравнению с январем-октябрем 2006 года.
Суммарная задолженность организаций, по оперативным данным, на 1 ноября 2007 г. составила 20553,7 млрд. рублей, или на 42,7% превысила уровень на 1 ноября 2006 г.
Продолжается устойчивое снижение в составе суммарной задолженности предприятий доли их просроченной задолженности. По состоянию на 1 ноября 2007 г. она составила 942,6 млрд. рублей, а ее доля в составе суммарной задолженности - 4,6% (на 1 ноября 2006 г. - 6,7 процента).
Продолжается рост задолженности по кредитам банков и займам. На 1 ноября 2007 г. объем задолженности составил 10249,3 млрд. рублей, в том числе просроченная - 68,2 млрд. рублей. В целом доля задолженности по кредитам банков и займам в общем объеме суммарной задолженности на 1 ноября 2007 г. составила, по оперативным данным, 49,9% (на 1 ноября 2006 г. - 47,7 процента). Доля просроченной задолженности в общей задолженности по кредитам банков на 1 ноября 2007 г. снизилась, по оперативным данным, до 0,7% (на 1 ноября 2006 г. - 1,0 процента).
Рисунок 2.2. - Динамика удельного веса и убытков убыточно работающих организаций в 2005-2007 гг. (нарастающим итогом с начала года)
Размер кредиторской задолженности на 1 ноября 2007 года составил 10304,4 млрд. рублей, что на 36,7% больше кредиторской задолженности на 1 ноября 2006 г.
Положительной тенденцией продолжает оставаться снижение (на 2,2%) за рассматриваемый период просроченной кредиторской задолженности в сравнении с 1 ноября 2006 г. (874,4 млрд. рублей против 894,3 млрд. рублей на 1 ноября 2006 г.).
Рисунок 2.3. - Суммарная задолженность предприятий и организаций в 2004-2007 годах (на конец периода)
Дебиторская задолженность на 1 ноября 2007 года, по оперативным данным, по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года возросла на 2853,7 млрд. рублей (на 37,0%) и достигла объема в 10562,3 млрд. рублей. Доля просроченной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности в январе-ноябре 2007 года составила 9,0% и по состоянию на 1 ноября равнялась 951,3 млрд. рублям.