Материал: Развитие конкурентоспособных субъектов малого и среднего бизнеса

Рис13. Количество зарегистрированных старт-апов в период с 2003г. по 2013г.

·        “Destination Italy Decree’” Постановление 145/2013 преобразованное в Закон №9/2014

·        расширены гарантии Центрального фонда касаемо мини-облигаций (для отдельных вопросов или управляемых портфелей)

·        предоставляются налоговые и законодательные уступки с целью облегчения выдачи облигаций, обеспеченных реальными активами;

·        упрощена процедура секьюритизации.

.3 Франция

.3.1 Текущее положение МСП

Французский бизнес включает в себя значительное количество малых и средних предприятий, которые вместе составляют 59% добавочной стоимости и 63% занятости. Как видно в таблице 5, микропредприятия более распространены, составляя 94% всех предприятий. Большинство французских малых и средних предприятий являются активными в сфере услуг (45%), оптовой и розничной торговля (26%) и строительстве (19%).

Таблица 5

Количество фирм по размеру во Франции

Источник: Entrepreneurship at a Glance 2014 - © OECD 06-05-2014

Сектор МСП во Франции пострадал от глобального экономического спада в 2008-09 годах, после чего последовало быстрое восстановление в 2010-11 годах, которая продолжалось взлетами и падениями с тех пор. Тем не менее, в 2013 году французская экономика, казалось, вернулась к докризисному уровню. Малое и среднее предпринимательство в сфере недвижимости, проживания и питания функционировало особенно хорошо, по сравнению со строительным сектором. Французские МСП продолжают пользоваться хорошей законодательной базой для торговли, которая все больше реагирует на потребности малого бизнеса, и предоставляет хороший доступ к государственной помощи и возможности государственных закупок. Тем не менее, в целом показатели страны на сетке SBA-прежнему сдерживается ниже средних результатов, что касается использования возможностей внутреннего рынка.

Кроме того французские предприятия малого и среднего бизнеса эффективнее и больше пользуются услугами электронных закупок, чем их коллеги в ЕС, благодаря чему происходит ускоренная оплата государственными органами. Что касается просроченных платежей, то стейкхолдеры разграничивают платежи на национальном уровне, которые должны быть сделаны вовремя, и платежи на местном уровне, к которым относятся не там ответственно. Общественные организации, такие как больницы, часто осуждают государственные власти за медленные платежи, которые ставят под угрозу выживание малых и средних предприятий в секторе здравоохранения. Закон потребления (‘Loi Consommation ') был введен в начале 2014 года с целью повышения эффективности выполнения платежей, в течение 60 дней, без дальнейшей отсрочки, как для общественности, так и для частного сектора.

Наконец, портал электронных закупок (e-procurement portal) был введен в 2013 году для того, чтобы централизовать предложения о государственных закупках. Это позволяет компаниям самостоятельно находить все виды уведомлений (предупреждения, информация о тендерах и наградах), загружать необходимые для торга документы и оставлять на них заявки в режиме он-лайн. Портал электронных закупок представляет значительный прогресс в публичных торгах, даже если он не специально созданы для малого и среднего бизнеса и не предоставляют никаких преимуществ.

2.3.2  Особенности регулирования малого и среднего бизнеса

Основной особенностью регулирования МСП во Франции является создание двух организаций OSEO и Сoface, цель которых заключается в поддержке инноваций, финансировании инвестиций и эксплуатационного цикла(совместно с банковскими учреждениями), а также в гарантии банковского финансирования.

OSEO

OSEO предоставляет в распоряжение банков и предприятий свои знания и опыт в области финансирования и гарантии рисков. Для облегчения доступа малых предприятий к банковским кредитам OSEO готова разделить риски по займам, выдаваемым на создание предприятия, с банками, гарантируя в некотором объеме (40 или 70%) возвратность финансирования или же кредитуя предприятия совместно с банками. Деятельность OSEO в области финансирования и гарантий покрывает три типа потребностей МСБ и его партнеров:

.         Долгосрочное кредитование и совместное финансирование с банками:

Ссудой на создание предприятия (Prêt à la création d'entreprise - PCE) могут воспользоваться физические лица, юридические лица на этапе создания или небольшие предприятия, основанные не более 3 лет назад вне зависимости от сферы их деятельности (кроме сельского хозяйства, финансового посредничества, рекламного дела и сдачи в аренду недвижимости), которые до того не получали финансовой помощи от государства.

Предприниматели не могут заниматься параллельно другим видом деятельности или контролировать другую компанию. Заем предназначен для финансирования нематериальных потребностей предприятия на этапе создания, таких, как, например, начальный оборотный капитал, коммерческие расходы, затраты на рекламу, непредвиденные расходы. Ссуда, не требующая ни гарантии, ни личного поручительства, размером от 2 до 7 тыс. евро выдается на 5 лет с шестимесячной отсрочкой выплат. Зачастую она сопровождается банковским кредитом (на приобретение техники, транспортных средств и т.д.), выдаваемым на срок не менее 2 лет, сумма которого в 2 раза больше размера ссуды OSEO. В 2010 г. общий размер выданных ссуд снизился до 92 млн. евро против 99 млн. евро, в 2009 г.

Средне- или долгосрочный заем (Prêt à Moyen ou Long Terme) может получить любое предприятие, нуждающееся в развитии. Ссуда может выдаваться на покупку земельного участка, на приобретение уже существующих зданий или постройку новых, их обустройство, модернизацию, расширение и т.д. Обычно заемщик получает 50 % ссуды в своем банке, а 50 % от OSEO, что позволяет банку кредитовать не только текущий, но и последующие проекты предприятия. Проекты, связанные с рациональным использованием энергии и защитой окружающей среды, целиком финансируются OSEO. Условия выдачи займа (размер, срок, тип контракта) зависят от сложности проекта. В некоторых отраслях, таких, как, например, гостиничное дело, возможно предоставление отсрочки по выплате долга.

Лизинговое соглашение в отношении движимого имущества (Crédit Bail Mobilier) позволяет финансировать инвестиционные расходы предприятия, такие, как, например, приобретение нового или подержанного оборудования, грузовых автомобилей, компьютеров и инструментов на сумму, превышающую 40 тыс. евро. Лизинг представляет собой сдачу в аренду движимого имущества с последующей возможностью покупки. Финансовый лизинг отличается тем, что не предусматривает такой возможности. В зависимости от нужд предприятия OSEO предлагает различные механизмы финансирования лизинга, которые он осуществляет совместно с банковскими учреждениями.

Лизинговое соглашение в отношении недвижимого имущества (Crédit-Bail Immobilier) покрывает 100 % инвестиций предприятия в недвижимое имущество (в т. ч. затраты на приобретение) и может включать в себя субсидии органов местного самоуправления. Механизм лизинга действует следующим образом: предприниматель выбирает нужное ему недвижимое имущество и согласовывает с продавцом условия покупки. Таким же образом при строительстве недвижимого имущества заказчик выбирает предприятие- застройщика и согласует с ним условия возведения здания.

На протяжении срока действия контракта имущество принадлежит лизингодателю, а предприятие (лизингополучатель) является арендатором. По истечении контракта предприятие становится собственником имущества за символическую плату. Соглашение заключается на сумму не менее 200 тыс. евро на срок от 8 до 15 лет. OSEO также предлагает различные механизмы финансирования: в сотрудничестве с банками или с органами местного самоуправления.

Условия лизингового соглашения сравнимы с условиями традиционного кредита, однако к преимуществам лизингового механизма можно отнести возможность налоговой оптимизации и дополнительного дохода: платежи по контракту уменьшают налогооблагаемую базу. Таким образом, предприятие экономит на налогах во время действия контракта. Также после минимального определенного периода аренды предприятие может выйти из соглашения.

В 2014 г. OSEO заключило новых лизинговых соглашений в отношении недвижимого имущества на 812 млн. евро, что в сравнении с предыдущим годом составило прирост на 85%. Рост объемов новых сделок в отношении недвижимого имущества объясняется благоприятным режимом налогообложения аренды с правом выкупа. В то же время объемы новых лизинговых сделок в отношении движимого имущества снизились на 24% до 343 млн. евро, что свидетельствует о недостаточности инвестиций МСП в приобретение оборудования.

.         Краткосрочное финансирование - одно из основных направлений деятельности OSEO. В целях повышения его эффективности и доступности было решено консолидировать все предложения в едином продукте:

Аванс + для финансирования расчетов с кредиторами (Avance +: financement des créances professionnelles) доступен предприятиям- подрядчикам по выполнению заказов крупных компаний. Предприятиям, созданным менее 3 лет назад, OSEO предлагает кредит «Аванс + молодое предприятие», не требующий личного поручительства руководителя компании. Для того чтобы малый бизнес мог иметь свободные средства на время отсрочки платежей со стороны крупных компаний, OSEO приобретает денежные требования государства, органов местного самоуправления, компаний, контролируемых государством, обществ по строительству и продаже недорогих жилых помещений и крупных частных предприятий, близких к государственным заказчикам по размеру и надежности.

Аванс + имеет следующий механизм действия: этот подтвержденный кредит (открывается для оплаты счетов третьего лица) обычно предоставляется на год и является возобновляемым. В счет уступки требований OSEO выдает аванс в счет уступки требований, который погашается автоматически при оплате счетов. Возможность ведения счета Аванс + в режиме онлайн (остаток, полученные платежи, уступка счетов) облегчает управление наличными средствами. Такая ссуда в оборотные средства целиком выдается OSEO в дополнение к другим краткосрочным банковским кредитам или выдается совместно с банком предприятия в рамках банковского пула, управляемого OSEO.

Гарантия позволяет разделить или уменьшить риск (от 40 до 70 % в зависимости от покрываемой операции), взятый на себя финансовыми учреждениями (банками, венчурным капиталом). В 2010 году OSEO гарантировала 10,88 млрд. евро кредитов, а размер риска, взятого на себя OSEO, составил 5,3 млрд.. евро. По сравнению 2009 годом эти показатели уменьшились соответственно на 3,4 % и 7,4 %. Гарантии были выданы в пользу 100008 предприятий. OSEO предлагает следующие виды гарантий:

Гарантия финансирования на создание предприятия (Garantie Création) предназначена для небольших компаний, созданных менее трёх лет назад, а также для физических лиц, берущих кредит в частном порядке для пополнения собственных средств недавно созданного предприятия. Такая гарантия выдается OSEO в двух целях: а) стимулировать создание и развитие новых компаний: создание с нуля, возобновление деятельности уже существующей фирмы, производство новых продуктов и развитие услуг и б) облегчить выдачу банковских гарантий молодым предприятиям. В случае создания предприятия с нуля OSEO гарантирует 70% (50% в других случаях) банковских кредитов, выданных на приобретение материальных и нематериальных активов.

Гарантия развития (Garantie Développement) выдается в пользу малых предприятий, чтобы облегчить им доступ к банковскому финансированию. Банку, обслуживающему предприятие, нужно всего лишь выслать комплект документов, и OSEO разделит с ним риск, связанный с его кредитованием. OSEO уменьшает риск по ссуде, предоставляемой банком, на 40-60 % без обременения залогом основного места жительства предпринимателя. Если при этом и потребуется его личное поручительство, то только на половину суммы кредита.

Гарантией финансирования передачи предприятия (Garantie du Financement de la Transmission) может воспользоваться любой холдинг, индивидуальный предприниматель, общество или физическое лицо, приобретающее долю в другой компании, в случае если оба - покупатель и приобретаемая фирма - подходят под определение малого или среднего предпринимательства, принятого в Европейском Союзе. Таким образом, эта гарантия стимулирует покупку небольших предприятий, облегчая желающим это сделать доступ к банковским кредитам. Гарантия выдается для обеспечения кредита на покупку контрольной или миноритарной доли в компании, а также для приобретения ее нематериальных активов. Гарантируемая доля (50 %) может быть повышена до 70 % в случае участия региональных властей.

Сложно переоценить деятельность OSEO, так как, например, без гарантии этого учреждения практически никакой банк во Франции не предоставит кредит на создание нового предприятия. С другой стороны, в форумах и статьях можно встретить десятки мнений предпринимателей, которые считают, что их «обманули» банки, которые выдали кредиты на создание их предприятий, OSEO, который их недостаточно информировал, и система в целом, в которой содержится намеренная неясность.