В частности, в этом направлении представляется целесообразным:
активизировать работу по принятию Закона Республики Беларусь "Об инвестиционных фондах";
разработать нормативный правовой акт, регламентирующий порядок создания и функционирования пенсионных фондов;
внести изменения в постановление Совета Министров Республики Беларусь от 29 декабря 2006 г. № 1750 "Об утверждении Порядка инвестирования и размещения страховыми организациями средств страховых резервов" с тем, чтобы страховые компании (управляющие фондами), осуществляющие пенсионное страхование (накопление), имели право использовать денежные средства для размещения во вклады (депозиты), предоставления межбанковских кредитов (если управляющей организацией выступает банк), проведения операций с ценными бумагами (в том числе акциями) и другими инструментами финансового рынка, передачи в доверительное управление банкам, инвестиционным фондам;
содействовать процессам приватизации и вовлечения акций в оборот фондового рынка.
Таким образом, совершенствование пенсионной системы и развитие страховых пенсионных фондов являются важнейшими задачами на данном этапе социально-экономического развития, обусловленными необходимостью обеспечения финансовой и социальной безопасности страны, ускорения формирования долгосрочных финансовых ресурсов и, следовательно, стимулирования инвестиционных процессов, направленных на модернизацию отечественной экономики.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, состав продавцов на банковском рынке не исчерпывается одними коммерческими банками. В начале 80-х годов президент компании «Виза Интернешнл» (Visa International) даже заявил: «В будущем банки перестанут быть в центре денежного обращения. Их место займут другие предприятия». [Короб, с. 58] Двумя другими группами конкурентов (и весьма активных) являются небанковские кредитно-финансовые институты и нефинансовые предприятия.
Небанковские кредитно-финансовые институты - это учреждения, формально банками не являющиеся (не имеющие банковской лицензии), но основная деятельность которых связана с оказанием финансовых услуг и осуществлением операций, во многом аналогичных банковским. Поэтому в англоязычной экономической литературе небанковские кредитно-финансовые институты получили название «околобанки» (near-banks). Так, в сфере кредитования определенную конкуренцию коммерческим банкам могут составить кредитные кооперативы, ломбарды, лизинговые и факторинговые компании и некоторые другие учреждения. [Короб, с. 58]
Функции, выполняемые различными кредитными институтами, широки и имеют много общего. К основным из них можно отнести следующие:
)аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала;
)перераспределение денежного капитала (посредническая роль);
)регулирование денежного оборота;
)уменьшение финансовых рисков для поставщиков финансового капитала. Очевидно, что эти функции определяются ролью кредитных институтов как финансовых посредников. Но характер их выполнения разными группами кредитных организаций отличается.
Специализированные кредитно-финансовые учреждения в Республики Беларусь представлены в основном такими субъектами, как страховые организации, лизинговые компании и РУП "Белпочта".
Необходимо отметить, что в Республике Беларусь этот сегмент финансовой системы недостаточно развит. В настоящее время такие институты, как пенсионные фонды, небанковские кредитно-финансовые организации и другие, находятся в стадии становления.
В Республике Беларусь присутствуют все уровни структуры кредитной системы, предназначенной для распределения финансовых активов.
Вместе с тем нужно отметить значительный дисбаланс в кредитной системе между банковским и небанковским секторами. В первую очередь, это связано с недостаточно развитой инфраструктурой небанковского сектора, где до настоящего времени нет таких институтов, как пенсионные, всевозможные взаимные и паевые фонды, кредитные союзы, факторинговые и форфейтинговые компании, отсутствуют правовые основы для создания инвестиционных и венчурных фондов.
В этой связи стратегия развития кредитной системы Республики Беларусь должна базироваться на таких фундаментальных экономических преобразованиях, как:
развитие финансовых институтов, в частности, институтов страховых, информационно-консультативных и прочих бизнес-услуг, обслуживающих финансовые, технологические, инвестиционные потоки;
интенсификация процесса приватизации и создание широкомасштабного сектора частных организаций;
создание высокой привлекательности страны для долгосрочных инвестиций путем принятия институциональных решений, способных сокращать инвестиционные риски.
Влияние, которое оказывают инвестиционные фонды на социально-экономическое развитие страны, многогранно и актуально как для развитых, так и для развивающихся стран. От их функционирования получает выгоды не только сама экономика, но и отдельные ее субъекты - население и предприятия. Государство с помощью инвестиционных фондов может решить специфические социальные вопросы - увеличение благосостояния граждан, защита их сбережений и установление партнерских отношений между бизнесом и обществом. Среди недостатков инвестиционных фондов следует назвать возможность дестабилизации рынка ценных бумаг, вмешательство в дела корпораций и манипуляции в сфере деятельности фондов. Однако проблемы, связанные с функционированием инвестиционных фондов, требуют более комплексной оценки, так как выделяемые в настоящее время недостатки могут быть устранены посредством жесткого регулирования со стороны государства.
Для Республики Беларусь наиболее востребованными функциями инвестиционных фондов являются: размещение сбережений населения при умеренных рисках с позитивной доходностью, ускорение мобилизации временно свободного капитала, эффективное перераспределение инвестиционных ресурсов, увеличение спроса на государственные ценные бумаги, профессиональная оценка рыночной стоимости активов предприятий, продвижение на рынок и поддержка перспективных предприятий, создание конкурентной среды для банковского сектора, развитие рынка ценных бумаг. Формирование подобного института в Республике Беларусь является актуальным также ввиду того, что увеличение объема вовлекаемых в инвестиционный процесс финансовых ресурсов посредством профессиональных управляющих напрямую обеспечивает рост внутреннего валового продукта, положительную динамику развития экономики, повышение результативности перераспределения капитала и общую финансовую стабильность государства.
Одним из элементов выхода из пенсионного кризиса должно стать и активное развитие добровольного пенсионного страхования. Необходимое условие для увеличения его доли - разработка законодательства о негосударственных пенсионных фондах (НПФ), которое в настоящее время в Беларуси отсутствует.
Таким образом, совершенствование пенсионной системы и развитие страховых пенсионных фондов являются важнейшими задачами на данном этапе социально-экономического развития, обусловленными необходимостью обеспечения финансовой и социальной безопасности страны, ускорения формирования долгосрочных финансовых ресурсов и, следовательно, стимулирования инвестиционных процессов, направленных на модернизацию отечественной экономики.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.Конституция Республики Беларусь 1994 года (с изменениями и дополнениями, принятыми на республиканских референдумах 24 ноября 1996 г. и 17 октября 2004 г.). - Минск: Амалфея, 2005. - 48 с.
.Национальная стратегия устойчивого социально-экономического развития Республики Беларусь на период до 2020 г. / Нац. комис. по устойчивому развитию Респ. Беларусь [Электронный ресурс]. - 2004. - Режим доступа: #"justify">.Программа социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011-2015 годы. Утверждена Указом Президента Республики Беларусь от 11.04.2011 №136 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: #"justify">.Аранжереев. М. Негосударственные пенсионные фонды, 2005 год: итоги, задачи, проблемы / М. Аранжереев // Пенсионные фонды и инвестиции. - 2005. - № 2(20) - С.41-54.
.Балан, О. Влияние инвестиционных фондов на экономическое развитие страны / О. Балан // Банкаускi веснiк.2011. - № 25/534. - С. 34-41.
.Балан, О. Международное регулирование инвестиционных фондов// Банкаускi веснiк. 2013. - № 10/531. - С. 36-46.
.Банковское дело: учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г. Г. Коробовой. - изд. с изм. - Москва: Экономист, 2006. - 766 с.
.Батурицкий, А. Страховые пенсионные фонды и их роль в привлечении финансовых ресурсов/ А.Батурицкий, Т. Тарасова // Банкаускi веснiк, 2013. - С. 54-60.
.Бюллетень банковской статистики. № 12 (174). - Минск: Национальный Банк Республики Беларусь. - 267 с.
.Гальперин, А.Л. Будущее инвестиционных фондов / А.Л.Гальперин // Ключевой вопрос. - 2008. - N 41 (153) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: #"justify">.Деньги, кредит, банки: Учеб. / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред Г.И. Кравцовой. -- Минск: БГЭУ, 2012. - 527 с.
.Деньги. Кредит. Банки: Учебник. / Под ред. Г. Н. Белоглазовой Белоглазова Г. Н. - Москва: Высшее образование, 2009. - 392 с.
.Кидуэлл, Д.С. Финансовые институты, рынки и деньги /Д.С. Кидуэлл, Р.Л. Петерсон, Д.У. Блэкуэлл. - Санкт-Петербург: ЗАО "Питер Бук", 2000. - 749 с.
.Куропатенков В. Коллективное инвестирование: тенденции и перспективы развития / В. Куропатенков, И. Куропатенкова // Банкаускi веснiк, 2011. - № 25/534. - С. 29-33.
.Мусаев, ЭА. Взаимные фонды. Предпосылки успеха и организация в России / ЭА Мусаев. - Санкт-Петербург: Иванов и Лещинский: Информ. агентство "Ранит-СПб", 1994. - 110 с.
.Оценка и анализ доступа населения к финансовым ресурсам в Республике Беларусь: спрос, предложение и государственная политика. Краткие результаты национального исследования. - Минск, Национальный банк Республики Беларусь, 2013.
.Полонский, В. Развитие финансово-кредитной системы Республики Беларусь / В. Полонский // Банкаускi веснiк, 2011. - № 28/537. - С. 9-13.
.Тарасов, В. И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. / В.И. Тарасов. - Минск: Мисанта, 2003.- 512 с.
.Финансирование роста: выбор методов в изменчивом мире / Пер. с англ. публикации Всемирного банка. - Москва: Весь Мир, 2002. - 256 c.