ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение
. Понятие небанковских кредитно-финансовых организаций
.1 Виды и задачи небанковских кредитно-финансовых организаций
.2 Специфические кредитно-финансовые организации
. Анализ состояния развития небанковских кредитно-финансовых организаций в Республике Беларусь
.1 Общая характеристика небанковского сектора в кредитной системе Республики Беларусь
.2 Деятельность инвестиционных фондов
.3 Положение дел в сфере пенсионного обеспечения
. Направления совершенствования деятельности небанковских кредитно-финансовых организаций в Республике Беларусь
.1 Создание инвестиционных фондов
.2 Пути совершенствования пенсионного обеспечения в Республике Беларусь
Заключение
Список использованных источников
ВВЕДЕНИЕ
Кредитные организации небанковского типа в самом общем виде можно определить как специализированные, оказывающие финансовые услуги, в основе которых лежит движение стоимости на условиях возвратности. Как правило, каждая из таких организаций предоставляет ограниченный набор однородных услуг и действует на относительно узком сегменте рынка. В основе этих услуг лежат кредитные отношения, т. е. предоставление стоимости на условиях возвратности, платности и срочности. Однако внешне они выглядят как финансовые услуги, связанные с отсрочкой платежа либо с приобретением долговых обязательств, возникающих в процессе торговых (коммерческих) отношений предприятий.
По существу услуги специализированных кредитных организаций являются альтернативой банковскому кредиту. Сами эти организации возникли в условиях усиления конкуренции на рынке финансовых услуг. В ряде случаев они создавались для того, чтобы избежать некоторых ограничений, введенных для банков национальными органами банковского регулирования, но чаще это было вызвано стремлением проникнуть в глубь рынка, предложить новые услуги, отвечающие возросшим потребностям клиентов. Предлагаемые этими организациями услуги носят комплексный характер, наряду с собственно кредитованием они оказывают услуги по обслуживанию, консультационному сопровождению, оформлению документации и т. п.
В национальных законодательствах понятие «кредитная система», как правило, не фигурирует, чаще используется понятие «банковская система». Так, в соответствии со статьей 136 Конституции Республики Беларусь Банковская система Республики Беларусь состоит из Национального банка Республики Беларусь и иных банков.
Однако их нельзя отождествлять. Банки являются лишь одним, хотя и наиболее распространенным видом кредитных организаций. Поэтому логично считать банковскую систему сегментом кредитной в той части, в какой банки составляют ядро системы кредитных организаций.
В кредитную систему страны довольно часто включают все или большинство институтов, которые могут рассматриваться как финансовые, т. е. выполняющие функции финансовых посредников, в частности страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и компании, финансовые компании, благотворительные фонды, учреждения мелкого кредита, ломбарды и др. При такой расширенной трактовке предполагается, что любой финансовый институт осуществляет кредитную функцию в той или иной форме. При этом необходимо иметь в виду, что многие из перечисленных институтов не являются кредитными организациями, поскольку по закону не имеют права предоставлять кредиты юридическим и физическим лицам.
Таким образом, при определении небанковских организаций кредитного сектора желательно разделить их на следующие группы: с преобладанием кредитной функции (например, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые компании, ломбарды, финансовые компании) и в основном с инвестированием на рынке ценных бумаг.
Следует отметить, что, занимая в настоящее время доминирующее положение в сфере финансового посредничества в республике, банковский сектор тем не менее не всегда может осуществлять в требуемых объемах инвестиции в нефинансовый сектор.
Необходимо отметить, что расширительное понимание небанковских кредитно-финансовых организаций не совпадает с юридическим, установленным законодательством Республики Беларусь. В этой связи в официальной информации о банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, публикуемой Нацбанком, из общего количества зарегистрированных банков и небанковских кредитно-финансовых организаций в 2013 и 2014 годах (32 и 31 соответственно) все из них отнесены к банкам, т.е. небанковские организации в официальной трактовке не зарегистрированы. [9, с. 210]
Соответственно, в рассматриваемую категорию не включены страховые, лизинговые, факторинговые компании, ломбарды и иные организации.
Основной целью работы является поиск перспектив развития небанковских кредитно-финансовых организаций в Республике Беларусь.
Необходимо отметить, что в связи с наличием различных подходов в законодательном и экономическом понимании рассматриваемых субъектов имеются определенные методологические сложности в выполнении исследования. Широта вопроса также не позволяет выполнить полное исследование, так как оно должно включать анализ проблем деятельности страховых и перестраховочных, лизинговых компаний, пенсионных фондов и так далее, т.е. крайне широкую сферу.
В этой связи в работе рассмотрены такие направления совершенствования деятельности небанковских кредитно-финансовых организаций, как инвестиционные фонды и негосударственные пенсионные фонды. Эти институты в Республике Беларусь по сути отсутствуют, в то время как в мировой практике они являются крайне важными участниками финансового рынка.
Поставленная в работе цель предусматривает решение следующих задач:
раскрыть содержание понятия небанковских кредитно-финансовых организаций;
провести анализ состояния развития небанковских кредитно-финансовых организаций в Республике Беларусь;
на примере инвестиционных фондов и пенсионной системы определить направления совершенствования деятельности небанковских кредитно-финансовых организаций в Республике Беларусь.
Объектом исследования выступает кредитная система Республики Беларусь.
Предметом исследования настоящей работы являются небанковские кредитно-финансовые организации в Республике Беларусь.
При выполнении работы использованы общенаучные методы исследования: анализ, синтез, дедукция, индукция, сравнительного анализа, исторический.
1. ПОНЯТИЕ НЕБАНКОВСКИХ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
.1 Виды и задачи небанковских кредитно-финансовых организаций
Кредитная система любого государства характеризуется не только банками, но и специализированными (небанковскими) кредитно-финансовыми организациями. Конечно, основной финансовый посредник на рынке - это банки. Однако посреднические функции в состоянии выполнять и другие финансовые организации. Функционирование финансовых рынков сопряжено с множеством проблем (ложный выбор партнера, недобросовестное поведение партнера, риски вложения средств и др.). Правильный выбор кредитно-финансовых посредников снижает остроту этих проблем.
При наличии в стране разных финансовых посредников граждане с относительно небольшими сбережениями могут направить свои средства на денежный рынок, предоставив их в распоряжение заслуживающему доверия посреднику, не обязательно банку. Тем самым они снижают потери, связанные с ложным выбором. Финансовые посредники выплачивают вкладчикам процент и предоставляют другие значительные услуги, получая при этом доходы.
Финансовые посредники, в том числе и банки, играют ключевую роль в обеспечении экономической эффективности, поскольку облегчают переход средств от кредиторов к кредитополучателям с производительными инвестиционными возможностями. В отсутствие хорошо функционирующих финансовых посредников экономике сложно должным образом реализовать свой потенциал.
Специализированные кредитно-финансовые организации обслуживают главным образом ту часть рынка, которая не обслуживается (недостаточно обслуживается) банковской системой. Это:
лизинговые фирмы;
ссудно-сберегательные общества;
кредитные союзы;
инвестиционные компании (фонды);
факторинговые компании;
финансовые компании;
страховые общества;
взаимные (паевые) фонды;
пенсионные фонды;
инкассаторские фирмы;
ломбарды;
организации финансовых рынков;
трастовые компании;
расчетные, клиринговые центры;
пункты проката;
дилинговые предприятия;
иные кредитно-финансовые организации. [12, с. 401]
Функционирование множества небанковских кредитно-финансовых организаций обосновывается рядом аргументов: расширение их сети должно обеспечить наиболее полную мобилизацию средств предприятий и организаций (государственных, акционерных, частных) и населения в целях удовлетворения требований субъектов экономики в кредите; клиентуре предлагаются все новые нестандартные услуги; благодаря расширению услуг финансовых посредников на фондовом рынке развивается этот рынок; кредитные отношения приходят в соответствие с рыночными отношениями; вся кредитная система (и не только банки) содействует быстрейшему развитию экономики, повышению ее эффективности; создается здоровая конкуренция в кредитной сфере.
Небанковские организации ориентируются либо на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление конкретных видов кредитно-расчетных и финансовых услуг. Их деятельность сосредоточивается в большинстве своем на обслуживании относительно ограниченного сегмента рынка и, как правило, предоставлении услуг специфической клиентуре.
Специализированные кредитно-финансовые институты имеют практически двойную подчиненность: с одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они руководствуются банковским законодательством и требованиями центрального банка; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных, залоговых операциях, они подпадают под регулирование других законов и соответствующих ведомств.
Для Республики Беларусь характерен процесс становления небанковских финансово-кредитных организаций, перечень которых относительно невелик (лизинговые компании, инвестиционные фонды, страховые общества, финансовые компании, валютно-фондовая биржа, ломбарды и некоторые др.) и определяется законодательством.
Согласно статье 9 Банковского кодекса Республики Беларусь (далее - Кодекс) небанковская кредитно-финансовая организация - юридическое лицо, имеющее право осуществлять отдельные банковские операции и виды деятельности, предусмотренные статьей 14 Кодекса, за исключением осуществления в совокупности следующих банковских операций:
привлечения денежных средств физических и (или) юридических лиц во вклады (депозиты);
размещения привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;
открытия и ведения банковских счетов физических и (или) юридических лиц.
Допустимые сочетания банковских операций, которые могут осуществлять небанковские кредитно-финансовые организации, устанавливаются Национальным банком.
Лизинговые компании - организации, фирмы, осуществляющие лизинговые операции. Они могут быть специализированными и универсальными. Специализированные компании имеют дело с одним товаром (например, автомобилями) или группой однородных товаром (например, строительным оборудованием, компьютерами). Такие компании обычно сами осуществляют техническое обслуживание объекта лизинга и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии. Универсальные компании передают в аренду самые разнообразные объекты, техническое обслуживание и ремонт которых может осуществлять как сама лизинговая компания, так и лизингополучатель.
Лизинговые компании могут быть независимыми или выступать как филиалы, дочерние компании промышленных, торговых фирм, банков, страховых обществ. В ряде случаев промышленные, строительные фирмы имеют лизинговые компании, использующие для сдачи в аренду свою собственную продукцию. Распространенными являются и лизинговые компании при различного рода посреднических и торговых фирмах.
Участниками (учредителями) лизинговой компании могут становиться организации, предприятия, банки, ассоциации и т.п. путем объединения их вкладов на основе учредительного договора. В счет вкладов в уставный фонд фирмы могут быть включены здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности, денежные средства, в том числе в свободно конвертируемой валюте, иное имущество. Учредители участвуют в управлении делами компании; имеют право на часть прибыли (дивиденды) от ее деятельности; получают свою долю имущества в случае ликвидации компании и т.д.
Объект лизинга - любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов. Объект лизинга является собственностью лизингодателя в течение договора лизинга. Объектом лизинга не может быть имущество, используемое для личных (семейных) или бытовых нужд, земельные участки, другие природные объекты, а также иное имущество в соответствии с законодательством. Субъекты лизинга: лизингодатель - юридическое лицо, передающее по договору лизинга специально приобретенный для этого за счет собственных и (или) заемных средств объект лизинга; лизингополучатель - субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга. Лизинг могут предоставлять производители этих ценностей или специализированные лизинговые фирмы, компании, банки. В том случае, если лизинг предоставляет сам производитель, он считается непосредственным. В условиях развитой рыночной экономики значительное распространение получает посредственный лизинг, который предполагает наличие посредника в данных трансакциях. Такими посредниками между производителем и получателем лизинга становятся лизинговые фирмы, иногда сами банки. Это позволяет существенно расширить финансовые возможности предоставления лизинговых услуг, их круг, качество. При этом можно выделить следующие схемы договорных связей, возникающих при лизинге: простой лизинг, который строится на двух основных договорах - договоре лизинга и договоре купли-продажи и является наиболее выгодным вариантом лизинговых правоотношений для лизингополучателя; сложный лизинг - правоотношения, формирующиеся на договорах купли-продажи и лиз инга и договорах, обеспечивающих исполнение обязательств лизингополучателя перед лизингодателем (договоры поручительства, залога, банковской гарантии); комплексный лизинг - правоотношения, формирующиеся на сложной системе договорных связей, включающей в себя отношения сложного лизинга с дополнительным обременением для лизингополучателя необходимостью обеспечения исполнения обязательств лизингодателя по кредитному договору с банком, обеспечивающим финансирование лизинговой сделки (дополнительное обременение для лизингополучателя состоит в заключении договоров поручительства, залога к кредитному договору лизингодателя с банком-кредитором).