В этих условиях чрезвычайно важным для всех
государств является поиск компромисса между эффективностью финансовых систем и
рисками, принимаемыми частным сектором, путем согласования, кооперирования и
консолидирования усилий в сфере разработки, создания и применения единообразных
стандартов и правил регулирования использования электронных денег.
1.4 Опыт использования и
регулирования электронных денег в зарубежных странах
Европейский опыт регулирования электронных денег. Долгое время в странах ЕС не было единого мнения в отношении регулирования электронных денег. Так, например, во Франции, Германии, Италии и Нидерландах право выпускать электронные деньги получали только кредитные институты. При этом их деятельность регламентировалась только действующем в данной стране банковским законодательством. В Бельгии, Швеции и Великобритании отсутствовали законодательные ограничения на выпуск электронных денег: эмитировать электронные деньги могли не только кредитные институты.
Однако в результате проведенного исследования рабочей группой Европейского центрального банка были сформулированы основные принципы политики регулирования электронных денег, которыми должны руководствоваться органы власти всех стран-членов ЕС.
В 1993 году Европейский центральный банк приступил к изучению феномена электронных денег, которые в то время были представлены только предоплаченными картами. На основе проведенного анализа было рекомендовано ограничить право на эмиссию электронных денег кредитными институтами.
Середина 90-х годов прошлого века характеризовалась значительным ростом числа новых систем электронных денег на аппаратной основе, а также появлением электронных денег на программной основе для совершения платежей через компьютерные сети. В связи с этим Европейский центральный банк переосмыслил наметившие тенденции и опубликовал новый доклад.
В этом докладе отмечается, что в долгосрочной перспективе эмиссия электронных денег будет оказывать значительное влияние на денежную политику центральных банков. Поэтому Европейский центральный банк считает важным установить следующие минимальные требования в области систем электронных денег:
)пруденциальный надзор: эмитенты электронных денег должны подвергаться пруденциальному надзору;
)надежное и прозрачное правовое обеспечение: права и обязанности всех участников (пользователей, эмитентов, предприятий торговли и операторов) системы электронных денег должны быть четко определены и опубликованы;
)техническая безопасность: системы электронных денег должны располагать адекватными техническими, организационными и процедурными средствами защиты для предотвращения, сдерживания и выявления угроз безопасности системы;
)защита от преступных посягательств: при разработке и реализации систем электронных денег следует учитывать необходимость наличия защиты против их использования в незаконных целях, таких, как отмывание денег;
)монетарная статистическая отчетность: системы электронных денег должны предоставлять центральному банку любую информацию, которая может потребоваться для проведения денежно-кредитной политики; кроме того, не менее двух раз в год эмитенты электронных денег должны сообщать контрольным органам информацию об объеме собственного капитала и финансовых обязательств по эмиссии электронных денег, а также информацию об активах, в которые осуществляются инвестиции;
)погашаемость: на эмитентов электронных денег должно распространяться юридическое обязательство по их погашению - обмену на деньги центрального банка по номинальной стоимости в форме наличных денег или депозитного перевода на банковский счет без каких-либо процентных платежей, за исключением платы за перевод. Эмитентам также рекомендовано устанавливать максимальное значение стоимости, хранимой в электронном кошельке, минимальный срок действия электронных денег и сроки их возмещения;
)резервные требования: центральный банк должен иметь возможность вводить резервные требования ко всем эмитентам электронных денег.
Кроме того, экспертная группа Европейского центрального банка рекомендовала разрешить выпуск электронных денег и небанковским учреждениям [62, с. 15].
В сентябре 2000 года Европейским парламентом были приняты две директивы, направленные на регулирование деятельности в сфере электронных денег. Основные задачи принятых директив заключались в следующем:
защитить потребителей и гарантировать их конфиденциальность. Для этого разработана пруденциальная основа, гарантирующая финансовую целостность и стабильность институтов электронных денег. Кроме того, потребители имеют право в любое время обменять свои электронные деньги на банкноты и монеты центрального банка по номиналу.
способствовать развитию единого рынка финансовых услуг. Институты электронных денег могут получить «паспорт» (единую лицензию), позволяющий работать во всех странах ЕС, при условии соответствия принципам Первой банковской Директивы ЕС о взаимном признании лицензий и пруденциальном надзоре, а также принципам контроля родного государства-члена ЕС.
избежать любых нарушений правил конкуренции между традиционными кредитными институтами и институтами электронных денег. Для этого менее жесткий пруденциальный режим в отношении институтов электронных денег компенсируется ограничениями в отношении их деловой активности и инвестиций.
Согласно принятым директивам выпускать электронные деньги могут только кредитные институты. Однако при этом, само понятие «кредитное учреждение» было расширено. Если ранее кредитное учреждение определялось как «предприятие, деятельность которого состоит в принятии депозитов или других подлежащих возврату денежных средств от неограниченного круга лиц и предоставлении кредитов за свой счет», то в настоящее время, согласно Директиве 2000/28/ЕС, к кредитным учреждениям следует также отнести и «институты электронных денег» [21, с. 325]. В свою очередь, в Директиве 2000/46/ЕС понятие «институт электронных денег» формулируется следующим образом: «любое юридическое лицо, иное, чем кредитная организация, которое выпускает средства платежа в форме электронных денег».
Таким образом, на сегодня институты электронных денег включены в состав кредитных организаций наряду с традиционными денежно-кредитными институтами. При этом сегодняшняя деятельность всех кредитных организаций, в том числе и институтов электронных денег, в сфере электронных денег непосредственно регулируется приложением 1 Директивы 2000/12/ЕС от 20.03.2000 года.
Одной из основных причин, почему институты электронных денег включены в понятие «кредитный институт» является желание Европейского центрального банка иметь возможность устанавливать в отношении них резервные требования. Европейский центральный банк считает, что «эта возможность Европейского центрального банка устанавливать резервные требования и требования предоставления статистической отчетности является решающей, в особенности с точки зрения обеспечения подготовки к существенному росту электронных денег и их воздействию на денежно-кредитную политику».
Директива 2000/46/ЕС устанавливает следующие основные требования для небанковских эмитентов электронных денег:
) первоначальный капитал и размер собственных средств:
размер первоначального капитала должен быть не менее 1 млн евро (для банков требование составляет 5 млн евро);
минимальные и постоянные собственные средства не должны быть ниже 2 % от текущих или средневзвешенных за последние шесть месяцев финансовых обязательств по выпущенным электронным деньгам (для банков аналогичное требование составляет 8 %);
) ограничения по инвестициям институтов электронных денег:
инвестирование свободных средств жестко ограничено и, среди прочих требований, не должно быть ниже, чем финансовые обязательства по выпущенным электронным деньгам. Возможно, например, инвестирование в активы с нулевым риском и высокой ликвидностью, в депозиты до востребования в кредитных организациях особой зоны А;
) ограничения деятельности институтов электронных денег:
институты электронных денег могут эмитировать электронные деньги, предоставлять сопутствующие финансовые и нефинансовые услуги, выпускать и администрировать другие средства платежа;
институтам электронных денег запрещено предоставление любых форм кредитов [54, с. 25].
Анализ приведенных требований свидетельствует о том, что менее жесткие требования к капиталу институтов электронных денег (в сравнении с банковскими организациями) компенсируется существенными ограничениями их деловой деятельности.
В соответствии с Директивой 2000/46/ЕС в целях обеспечения финансовой надежности институты электронных денег должны иметь осторожное управление, административные и учетные процедуры, а также адекватные механизмы внутреннего контроля. При этом Директива ЕС исключает из системы регулирования виды электронных денег, когда эмитируемое обязательство не является полноценным средством обмена, то есть принимается только на ограниченном числе предприятий или в рамках закрытых финансовых отношений, например, в маркетинговых или дистрибьютивных схемах.
К настоящему времени большинство стран-участниц ЕС воплотили Директиву ЕС по электронным деньгам в своем локальном законодательстве. Остались лишь несущественные различия. В Австрии и Ирландии ограничен максимальный объем электронных денег, который можно хранить на электронном носителе (2000 и 5000 евро соответственно). Скорее всего, это сделано для того, чтобы зафиксировать именно платежную функцию электронных денег [55, с.4].
При определении эмитентов электронных денег в национальном законодательстве стран ЕС можно выделить два существующих подхода:
)эмитенты электронных денег определяются как разновидность кредитных институтов (Австрия, Германия, Голландия, Испания, Португалия, Франция);
)эмитенты электронных денег определяются как институты (организации), которые выпускают средства платежа в форме электронных денег и имеют на это соответствующую лицензию (Ирландия, Дания, Швеция, Великобритания).
Основные различия между двумя подходами возникают вследствие национальных особенностей регулирования банковской деятельности и бизнеса в сфере денежных услуг. Так, если в одной стране платежный продукт, выпущенный финансовым институтом, юридически не классифицируется как электронные деньги, к нему применяется облегченное регулирование. В другой стране тот же самый продукт может рассматриваться как депозит, что обусловливает применение более жесткого порядка регулирования в отношении его эмитента. В этой связи Директиву 2000/46/ЕС можно рассматривать как шаг по пути гармонизации и унификации регулирования эмиссионной деятельности в сфере электронных денег в странах ЕС [51, с. 5].
Опыт регулирования электронных денег в США. В США вопросы развития электронных денег и системы розничных транзакций являются предметом активной дискуссии. Здесь стремятся избежать строгой регламентации деятельности в этой сфере и тем самым стимулировать инновации в ней.
Главная рекомендация управляющих Федеральной резервной системой (ФРС) - не распространять на эмитентов электронных денег «правило Е» (Regulation E), устанавливающее порядок осуществления электронных трансфертов. Правило «Е», разработанное еще в 1978 году, призвано защищать интересы клиентов и определяет как основные права и обязанности клиентов, так и права и обязанности «финансовых институтов» при совершении электронных операций со счетам клиента. При этом термин «финансовый институт» трактуется достаточно широко. Поэтому большинство эмитентов электронных денег на аппаратной основе в основном попадают под положения Правила «Е».
Правило «Е» регламентирует следующие направления деятельности эмитентов электронных денег на аппаратной основе:
устанавливает правила для получения разрешения на выпуск электронных денег;
определяет условия и сроки раскрытия информации по выпускаемым электронным деньгам;
требует предоставление документации о поступлении денежных средств и периодические отчеты о состоянии счетов;
устанавливает четыре лимита по обязательствам перед клиентами;
детализирует порядок разрешения споров с клиентами.
К электронным кошелькам с максимальной суммой хранения $ 100 требования Правила «Е» не применяются. В отношении электронных кошельков с более высоким лимитом хранения требования Правила «Е» применяются в зависимости от типа системы электронных денег [14, с. 20].
По мнению ФРС, эмиссия электронных денег не должна ограничиваться кредитными институтами. В докладе рабочей группы по электронной коммерции США, опубликованном в 1998 году, также поддерживалась идея, что системы электронных денег не должны подвергаться жесткому регулированию.
В то же время Ведомство по предупреждению финансовых преступлений при министерстве финансов (Financial Crimes Enforcement Network) считает необходимой определенную регламентацию, чтобы противодействовать использованию анонимных электронных платежей в преступной деятельности.
Главной особенностью США является наличие нескольких уровней регулирования электронных платежей. ФРС отвечает за безопасность и законность платежной системы, используя пруденциальный надзор за деятельностью банков и жесткие контрольные требования на участников системы расчетных услуг ФРС. Эти механизмы не касаются небанковских эмитентов электронных денег. По текущему законодательству США карты с хранимой стоимостью, смарт-карты и электронные бумажники рассматриваются как долги их эмитента, а не депозиты, что позволяет небанковским организациям выпускать эти инструменты.
Отсутствие текущей опасности со стороны систем электронных денег для национального денежного обращения, а также политика по либерализации финансовых услуг являются основными причинами, почему федеральное правительство США в настоящее время жестко не регулирует эмитентов электронных денег и передает вопросы регулирования их деятельности на уровень штатов.
В США регулирование сосредоточено на отдельных платежных услугах, а не на банковских институтах, создано большое количество регулирующих и надзорных органов, а также широкий диапазон правил и законов, нередко узкоспециализированных. Американские органы склонны рассматривать электронные деньги просто как модифицированные средства платежа, распространяя на них уже существующие режимы регулирования. Учитывая то, что различные виды электронных денег характеризуются своим набором потребительских свойств и рисков, можно ожидать, что будет происходить дальнейшая дифференциация регулирования в данной сфере [7, с. 33].
Опыт регулирования электронных денег в России. Что касается регулирования электронных денег в Российской Федерации, то здесь следует отметить следующее. В России отсутствуют специальные нормативные документы, регулирующие деятельность в сфере электронных денег. Более того, в российском законодательстве отсутствуют не только специальные нормы, регулирующие эмиссию и обращение электронных денег на территории Российской Федерации, а также определяющих статус институтов, которые могут осуществлять их эмиссию, но даже само это понятие. При этом некоторые экономисты высказываются, что в Гражданском кодексе Российской Федерации уже заложены необходимые положения, описывающие электронный документооборот. И на такой основе уже успешно введен в действие ряд документов и инструкций различных организаций, в том числе и Банка России.