Дипломная работа: Вексельное обращение в России: состояние и перспективы развития на примере АО "Альфа-Банк"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
50
последующей конвертацией в мелкономинированные векселя АО «Альфа –
Банк» сроком погашения «По предъявлении». Всего было проинкассировано
6 векселей на сумму 146 400 тыс. рублей.
Подтверждая абсолютную ликвидность выпущенных векселей АО
«Альфа – Банк» (ПАО), филиал активно проводил учетные операции
векселей АО «Альфа – Банк» (ПАО), обеспечивая тем самым
дополнительную прибыль. В результате учетных операций с собственными
векселями филиалом погашено 504 штуки общей номинальной стоимостью 1
920 201,60 тыс. рублей с получением прибыли 1 125,07 тыс. рублей.
Наряду с операциями с собственными векселями, филиал проводит
операции с векселями других эмитентов. Так в 2014 г. банк провел сделки с
45 векселями КБ «Альфа-Банк» на общую сумму 76350 тыс. рублей.
Величина дисконтного дохода от операций составила 3054 тыс. рублей. В
2015 г. и 2016 года было учтено 2 векселя ПАО «Роснефть» на сумму 3714
тыс. рублей, 11 векселей АКБ «Сбербанк РФ» на сумму 6934 тыс. рублей, 5
векселей ООО «Межрегионгаз» на сумму 7225 тыс. рублей и 2 векселя ПАО
«Ханты- Мансийский банк» на сумму 11661 тыс. рублей. Доходная часть в
2015 г. составила 3241 тыс. рублей (табл. 2.6).
Таблица 2.6
Дисконтный доход от операций с векселямиза период 2013-2016
гг., тыс. руб.
Наименование статей доходов
201
3 г.
201
4 г.
201
5 г.
201
6 г.
Дисконт от перепродажи и гашения векселей
сторонних эмитентов
6306
,5
3054
3241
1720
Дисконт от перепродажи векселей собственных
81,7
2435
1024
4
3482
Из таблицы видно, что:
- Уменьшился доход от перепродажи векселей сторонних
эмитентов. Такая ситуация сложилась в результате жесткого лимитирования
головным офисом операций филиала с векселями сторонних эмитентов
(лимит вложений в векселя сторонних эмитентов в течении одного месяца в
2014 г. составлял 30000 тыс. рублей, а в 2015 г. и 2016 года соответственно -
10000 и 4500 тыс. рублей).
- Значительно увеличились доходы от операций с собственными
51
векселями.
Векселя постепенно вытесняют из обращения более замкнутые
финансовые инструменты (депозитные сертификаты). В настоящее время они
практически уступили свое место векселям, как более многогранным
финансовым инструментам (рис. 2.1-2.4).
Рис. 2.1 - Структура пассивов, привлеченных Отделом операций
на денежных рынках и управления ресурсами Филиала АО
«Альфа – Банк» (ПАО) в г. Нижнем Новгороде в 2013 г.
Рис. 2.2 - Структура пассивов, привлеченных Отделом операций
на денежных рынках и управления ресурсами Филиала АО
«Альфа – Банк» (ПАО) в г. Нижнем Новгороде в 2014 г.
52
Рис. 2.3 - Структура пассивов, привлеченных Отделом операций
на денежных рынках и управления ресурсами Филиала АО
«Альфа – Банк» (ПАО) в г. Нижнем Новгороде в 2015 г.
Рис. 2.4 - Структура пассивов, привлеченных Отделом операций
на денежных рынках и управления ресурсами Филиала АО
«Альфа – Банк» (ПАО) в г. Нижнем Новгороде в 2016 г.
Большинство банков и предприятий считают векселя весьма
перспективным инструментом фондового и денежного рынка и
одновременно эффективным источником привлечения ресурсов. В настоящее
время к банковским векселям добавляются товарные векселя широкого
спектра предприятий, и вексельное обращение в России получает
дополнительный импульс для развития.
2.3. Анализ эффективности использования вексельного оборота в
АО «Альфа – Банк»
В регионе, где преобладают предприятия газовой промышленности,
на рынке ценных бумаг в основном обращаются акции ПАО «Роснефть».
Основную долю деятельности Филиала АО «Альфа – Банк» (ПАО) в г.
Нижнем Новгороде на фондовом рынке занимают арбитражные операции с
53
акциями ПАО «Роснефть».
Важно отметить, что в 2015 году Филиала АО «Альфа – Банк» (ПАО)
в г. Нижнем Новгороде исключительно покупку акций ПАО «Роснефть», а с
12-го января 2016 г. ежедневно осуществляет выставление двусторонних
котировок по этому виду ценных бумаг, тем самым, обеспечивая
абсолютную ликвидность акций, в соответствии со стратегией развития
капитализации ПАО «Роснефть». Наряду с альтернативными финансовыми
инструментами в 2016 года отмечен рост заинтересованности к акциям ПАО
«Роснефть» со стороны физических лиц, большую часть занявших позицию
стратегических инвесторов. Остальная часть инвесторов была
заинтересована в получении спекулятивной прибыли, которая, безусловно,
покрыла издержки, связанные с перерегистрацией прав собственности на
ценные бумаги. Быстрое и качественное исполнение арбитражных операций
с акциями ПАО «Роснефть» позволило филиалу получить существенный
доход и повысить интерес к такого рода операциям со стороны населения.
В 2015г. у Филиала АО «Альфа – Банк» (ПАО) в г. Нижнем
Новгороде было два портфеля акций ПАО «Роснефть»:
1. Инвестиционный - долгосрочный, предназначенный для участия
в собрании акционеров, получения дивидендов, и части прибыли при
ликвидации акционерного общества.
2. Торговый - краткосрочный, для арбитражных сделок до 30 дней.
Рис. 2.5. Покупка акций ПАО «Роснефть» Филиалом АО «Альфа –
Банк» (ПАО) в г. Нижнем Новгороде у физических лиц в 2013-
2016 гг.
54
Также в 2015 г. и 2016 г. Филиал АО «Альфа – Банк» (ПАО) в г.
Нижнем Новгороде приобрел акций ПАО «Роснефть» (рис. 2.5) и
получил прибыли от этих операций (рис. 2.6) больше, чем в предыдущие
2013-2014 годы.
Рис. 2.6. Прибыль от операций по покупке акций ПАО
«Роснефть» Филиала АО «Альфа – Банк» (ПАО) в г. Нижнем
Новгороде у физических лиц в 2013-2016 гг.
Необходимо отметь, что на приобретение акций ПАО
«Роснефть» в 2015 г. филиалом потрачено средств по сравнению с 2013
г. больше на 21 474 тыс. руб. и с 2014 г. больше на 29 166 тыс. руб. В
2015 г. получение прибыли по этим операциям составило по сравнению
с 2013г. больше на 2752,1 тыс. рублей и с 2014 г. больше на 2742,7 тыс.
рублей.
Кроме этого в 2015 и 2016 года Филиал АО «Альфа – Банк»
(ПАО) в г. Нижнем Новгороде производил также продажу акций ПАО
«Роснефть», в результате чего также была получена прибыль в размере
9125 и 2697 тыс. рублей соответственно, что значительно превысило
уровень 2013-2014 годов, за которые среднегодовая прибыль от данных
операций находилась на уровне 2500 тыс. рублей.
Оказывая услуги по обслуживанию корпоративных действий
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/6983