Дипломная работа: Влияние системы страхования вкладов населения на рынок банковских депозитов (на примере ПАО "Сбербанк")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
16
Рисунок 4 – Схема формирования депозитной политики
коммерческого банка
Важным фактором, от которого зависит ликвидность банка, является
качество депозитной базы
10
. Критерий качества депозитов заключается в
стабильности, т.е. чем стабильнее депозиты, тем выше ликвидность банка, т.к. в
данной области аккумулированные средства никуда не деваются. Повышение
стабильной части депозитов уменьшает необходимость банка в ликвидных
активах, т.к. предусматривает возобновляемость его обязательств.
Таким образом, депозитный продукт представляет собой базу системы
отношений межу банком и клиентами, которая состоит из ряда
взаимосвязанных элементов и объединена в единый процесс депозитования,
осуществляемый определёнными этапами, в соответствии с характерными
принципами. Депозит представляет собой специфическую экономическую
категорию в российских условиях хозяйствования, свойственную банковским
правоотношениям, возникающим по поводу передачи кредитной организации
от депозитора определённой сумы денежных средств и получения депозитной
услуги посредствам совершения по определённой технологии комплекса
депозитных операций и оформления рядов документов.
10
Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева [и др.]; под ред. О.И. Лаврушина. – 12-е изд.,
стер. – М.: КНОРУС, 2016 – 800 с.
17
Депозитный продукт – это интеллектуальный продукт конкретного банка,
связанный с предоставлением банковской депозитной услуги
11
. Финансовый
результат от реализации данного банковского продукта позволяет формировать
депозитную составляющую ресурсной базы банка и непосредственно
отражается на прибыли кредитной организации. В депозитном продукте
находят отражение особенности деятельности кредитной организации,
популярность её бренда, репутация на рынке. Предлагаемые на депозитном
рынке отдельные депозитные продукты, могут содержать инновации банка,
быть совмещены с другими услугами. Совокупность характеристик продукта и
условий его доведения до клиента составляет качество банковского
депозитного продукта.
Задача повышения качества депозитных продуктов в банковском
менеджмента становится всё более приоритетной. В этой связи большое
значение приобретают простота восприятия, доступность, комплексность
депозитных услуг, соответствие или продвосхищение ожиданий клиента, т.е.
всё то, что соответствует понятию «качество услуги». Понятие «качество
услуги» очень связанно с таким фактором, как цена депозита. Размещая
средства в банках, депозиторы стремятся защитить сбережения от инфляции.
Процент по депозитам должен быть выше уровня инфляции, обеспечивая не
только сохранения реальной стоимости денег, но и их некоторое приращение.
Поэтому, с точки зрения потребителя, качественным будет такой депозитный
продукт, который удовлетворяет и предвосхищает ценовые ожидания
сберегателя.
1.2. Анализ альтернативных продуктов
Чтобы оценить перспективность вложений разумный инвестор
анализирует будущую инвестицию с точки зрения соотношения прибыль/риск.
Попробуем оценить текущую ситуацию на рынке банковских депозитов в
11
Финансы [Текст]: учебник / С.В. Барулин. – 2-е изд., стер. – М.: КноРус, 2017
18
валюте на российском рынке. Актуальные сведения по вкладам (депозитам)
физических лиц и нефинансовых организаций в рублях, долларах США и евро
приведены на сайте ЦБ РФ. В настоящее время средневзвешенные процентные
ставки по депозитам в долларах США со сроком свыше одного года составляло
около 2%.
В крупнейших российских банках (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк,
Россельхозбанк, Альфа-банк) депозиты в долларах США не превышают 2%, но
на рынке банковских депозитов можно найти предложения по 3,5% годовых и
выше. Некоторые банки идут на хитрость, рекламируя высокие процентные
ставки вкладов в которых используются изменяющиеся процентная ставка.
Естественно банк афиширует самую высокую ставку по вкладу, а эффективная
ставка по вкладу оказывается ниже. ЦБ РФ обязал банки перед открытием
вклада предоставлять клиенту информацию о размере эффективной ставки по
вкладу и о сумме дохода, который получит клиент.
Если для оценки ожидаемой прибыли легко получить все необходимые
данные, то оценка рисков, является целым исследованием. На сайте Агентства
по страхованию вкладов (АСВ) в разделе «Страховые случаи» предоставлен
длинный список банков, у которых была отозвана лицензия. Здесь имеются
многие знакомые названия банков, которые вели особенно агрессивную
рекламную компанию по привлечению средств и предлагали очень высокие
проценты по вкладам незадолго до отзыва лицензии. Однако многие клиенты
не боятся выбирать такие банки, поскольку есть АСВ, которое возмещает
потерпевшим вкладчикам потери в пределах максимальной суммы 1 млн. 400
тыс. рублей.
По вкладам в валюте нужно учитывать, что, если вклад размещён в
иностранной валюте, сумма возмещения по вкладам рассчитывается в рублях
по курсу, установленному ЦБ РФ на день наступления страхового случая.
Однако помимо риска потери курсовой разницы в некоторых случаях после
отзыва у банка лицензии вкладчики просто не находят себя в реестре
обязательств банка перед вкладчиками, либо видят лишь маленькую часть от
19
своего вклада. Это может случиться из-за махинаций с реестром. В этом случае
вкладчику придётся доказывать свою правоту в АСВ или суде. Кроме того,
беспокоит рост задолженности АСВ перед ЦБ.
На Петербургском экономическом форуме глава АСВ Юрий Исаев
заявил, что всего из фонда страхования вкладов выплачено более 1 трлн. руб.,
выплаты получили почти 2,5 млн. вкладчиков, задолженность АСВ перед ЦБ
РФ достигла 358 млрд. руб. Сегодня в условиях проблем с наполнением
бюджета ЦБ может задержать очередной транш кредита АСВ на
неопределённый срок, чем остановит выплаты пострадавшим вкладчикам. Этот
риск нельзя недооценивать только потому, что такого раньше не случалось
12
.
Таким образом, в ведущих российских банках процентные ставки по
депозитам в долларах США со сроком свыше одного года не дотягивают до 2%
годовых. Более щедрые предложения других банков несут в себе
дополнительные риски. На европейских и американских рынках картина во
многом похожая. Ведущие банки США предлагают менее 1% годовых по
депозитам в долларах США со сроками свыше одного года. В среднем
процентные ставки лежат в диапазоне 0,2-0,85%. Большинство инвесторов не
торопятся вкладывать деньги под такие проценты, а начинают искать и
оценивать другие варианты инвестиций.
Первое после банковских депозитов, куда начинает смотреть инвестор, –
это облигации. Депозит – когда даются деньги в долг банку, а в виде облигации
принято оформлять долг компаний, корпораций, правительств,
муниципалитетов. Облигация является долговой ценной бумагой. Покупка
облигации означает, что даются деньги в долг эмитенту. Облигация
выпускается на ограниченный срок. В течении срока обращения облигации
эмитент выплачивает держателю облигации фиксированный процент от
номинальной стоимости, называемый купоном. Акция – это долевая ценная
12
Абдыкадыров К. Совершенствование системы страхования банковских депозитов с учетом мирового опыта //
Известия вузов (Кыргызстан). 2014 – №4-1. – С. 204-206
20
бумага, ее покупка является участием в бизнесе, акции бессрочны, и дивиденды
по обыкновенным акциям не гарантируются
13
.
В отличии от банковского депозита, который в большинстве случаев
невозможно или невыгодно расторгнуть до окончания договора, облигации
торгуются на бирже
14
. В отличии от номинальной, рыночная цена облигации
постоянно меняется в зависимости от текущей конъюнктуры на рынке
процентных ставок, спроса и предложения облигаций на бирже. Когда
процентные ставки на рынке падают, цены облигаций на рынке растут и
наоборот. Чем больше срок обращения, тем сильнее меняется рыночная цена
облигации при изменении процентных ставок. Если держать облигацию до
даты погашения, изменения рыночной цены облигации не играют никакой
роли, ведь эмитент выплатит все положенные проценты по купонам, а при
погашении облигации получают номинальную стоимость облигации.
Ведущими на рынке американских облигаций является государственные
казначейские облигации США (US Treasuries). Их принято считать самым
надёжным инвестиционным инструментом в мире с наивысшим кредитным
рейтингом ААА (рейтинговые агентства Moody’s и Fitch). Они являются
ориентиром для оценки доходности любых инвестиций. При этом доходность
гособлигаций США всегда ниже доходности любых корпоративных облигаций
с таким же сроком обращения, т.к. чем ниже риск по инструменту, тем ниже
доходность. Это правило в случае самих гособлигаций США работает также в
отношении их сроков обращения. Чем дальше срок погашения облигации, тем
выше неопределённость, тем выше процентные ставки. В таблице 1 приведены
процентные ставки гособлигаций США с разными сроками погашения
15
.
Таблица 1
13
Копысов А.О. Инновационные банковские услуги – оформление кредитов и депозитов без посещения
кредитного учреждения // Развитие российской экономики: проблемы и перспективы. 2014. – С. 102-108
14
Валютный депозит – поиск альтернативы [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://anderidagroup.com/articles/valyutnyy-depozit-poisk-alyternativ/ (дата обращения 01.06.2019)
15
Валютный депозит – поиск альтернативы [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://anderidagroup.com/articles/valyutnyy-depozit-poisk-alyternativ/ (дата обращения 01.06.2019)
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/7384