56
−формируются обязательные резервы денежными средствами в валюте Российской Федерации в безналичном порядке путём перечисления на счета по учёту обязательных резервов;
−депонируются резервные требования отдельно по обязательствам в рублях
ив иностранной валюте;
−регулирование обязательных резервов производится ежемесячно;
−по решению совета директоров Банка России возможно проведение внеочередного регулирования;
−на обязательные резервы, депонированные в Банке России, проценты не начисляются;
−резервная база исчисляется с использованием формулы средней хронологической величины резервируемых обязательств;
−в состав резервируемых обязательств кредитной организации включаются пассивные остатки по балансовым счетам, в том числе перед банкаминерезидентами;
−в расчёт обязательных резервов не включаются средства, привлечённые на длительный срок (кредиты, депозиты и прочие средства, привлечённые от юридических лиц на срок не менее трёх лет, выпущенные кредитной организацией облигации со сроком погашения не менее трёх лет);
−в состав резервируемых обязательств не включаются обязательства, выраженные в неденежной форме (в драгоценных металлах и природных камнях в их физической форме, в форме займа ценных бумаг и других);
−не включаются обязательства перед другой кредитной организацией, зарегистрированной в установленном порядке и действующей на основании лицензии Банка России, Внешэкономбанком, Банком России, возникающих в результате заключения договоров;
−обязательства, возникающие перед структурными подразделениями кредитной организации;
−при расчёте нормативной величины обязательных резервов исключается величина фактических остатков наличных средств в кассе кредитной организации в валюте Российской Федерации в размере, не превышающем 25 % суммы обязательных резервов по обязательствам в валюте РФ;
−установлено право усреднения величины обязательных резервов;
−за выполнением кредитными организациями нормативов обязательных резервов осуществляется контроль уполномоченными учреждениями Банка России;
57
−за нарушение правил обязательного резервирования взыскивается штраф с применением ставки рефинансирования, действующей на дату расчёта размера штрафа;
−установлены особенности составления расчёта обязательных резервов для филиальных и бесфилиальных банков.
В целях регулирования текущей ликвидности кредитные организации, отвечающие требованиям и критериям Банка России, вправе воспользоваться механизмом усреднения обязательных резервов. Процедура усреднения позволяет определённую часть обязательных резервов размещать на корреспондентском счёте, в то время как расчётная величина обязательных резервов должна депонироваться на специальных счетах.
Право на усреднение получают кредитные организации, отвечающие следующим критериям:
−не допускающие недовзноса и не имеющие штрафных санкций за нарушение нормативов обязательных резервов;
−выполняющие обязанности по усреднению в предыдущем периоде усреднения (если такое право использовалось);
−отсутствие просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам и процентам по ним.
Для получения права на усреднение достаточно рассчитать и указать в расчёте размера резервов, подлежащих депонированию в Банке России, усреднённую величину обязательных резервов. О соответствующем решении уполномоченное учреждение Банка России извещает кредитную организацию в сообщении о регулировании, где делается отметка следующего содержания: «Предоставить», «Отказать», «Не используется».
Применение механизма усреднения обязательных резервов для регулирования уровня собственной ликвидности кредитных организаций даёт положительные результаты.
В настоящее время коэффициент усреднения для банков составляет 0,6, для НКО – 1. Кредитная организация, получившая право на усреднение, должна в течение
периода усреднения в обязательном порядке поддерживать среднюю хронологическую величину остатков на корреспондентском счёте не ниже усреднённой величины обязательных резервов.
Резервные требования являются важнейшей пруденциальной нормой деятельности кредитных организаций. Уполномоченные учреждения Банка России осуществляют контроль за выполнением кредитными организациями
58
нормативов обязательных резервов при проведении регулирования обязательных резервов и при проведении проверок непосредственно в кредитной организации.
При нарушении нормативов обязательных резервов Банка России имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентского счёта кредитной организации, открытого в Банке России, сумму недовнесённых средств, а также взыскать с кредитной организации в судебном порядке штраф. Размер штрафа не может превышать сумму, исчисленную исходя из двойной ставки рефинансирования Банка России, действовавшей на момент принятия судом соответствующего решения.
Штраф рассчитывается единовременно в целых рублях исходя из величины недовзноса или суммы превышения усреднённой величины обязательных резервов над средней хронологической величиной остатков на корреспондентском счёте.
Нормы резервирования устанавливаются и пересматриваются советом директоров Банка России. В настоящее время нормы резервирования дифференцированы следующим образом: по обязательствам перед юридическими лицами-нерезидентами норма составляет 5,5%, по иным обязательствам, в том числе по обязательствам перед физическими лицами, норма резервирования составляет 4%.
Термины и определения
Банковские резервы Обязательнее и избыточные банковские резервы
Система частичного обязательного резервирования Резервная база. Норма резервирования Выплаты по резервам Вычеты из резервов
Период расчёта резервов. Период поддержания резервов Нормативная величина обязательных резервов Период усреднения Усреднённая величина обязательных резервов
Расчётная величина обязательных резервов Отчётный период Регулирование размера обязательных резервов
Период регулирования обязательных резервов Недовзнос. Перевзнос
59
3.2. Депозитные операции ЦБ
Банк России, как любой банк, проводит депозитные операции. Выделяются активные и пассивные депозитные операции. Пассивная депозитная операция увеличивает ресурсы банка, активная операция позволяет размещать средства.
Реализуя свои функции, Банк России размещает средства в депозиты для осуществления неотложных платежей по погашению и обслуживанию государственного внешнего долга (депозиты в евро, долларах США размещались во Внешэкономбанке) для поддержания ликвидности банков-
резидентов.
При привлечении средств в депозиты Банк России решает задачи денежно-
кредитного регулирования, депонирует избыточные денежные средства банковской системы на счетах Центрального банка. Через построенный механизм депонирования денежные власти оказывают влияние на нижний предел краткосрочной процентной ставки денежного рынка.
Следует заметить, что постоянный механизм депонирования не имеет широкого распространения в мире.
До создания еврозоны механизм депонирования применяли в Бельгии, Дании,
Финляндии, Швеции. Практикуется депонирование средств кредитных организаций Резервным банком Австралии. Нерегулярные депозитные операции проводит Банк Англии.
Банк России широко практикует депозитные операции в целях абсорбирования ликвидности банковской системы.
Впервые постоянный механизм депонирования Банк России ввёл в действие в феврале 1996 г. Положение «О порядке проведения депозитных операций ЦБ РФ с банками-резидентами в валюте РФ» от 30.01.1996 г. явилось своего рода альтернативой межбанковского рынка размещения временно свободных денежных средств кредитных организаций, обнаружившего к середине 1995 г. кризисный потенциал. С февраля 1996 г. Банк России начал привлекать временно свободные средства кредитных организаций под невысокий процент со 100 %-ной гарантией возврата размещённых средств в установленный срок и в полном объёме.
60
В1998 г. денежные власти посредством депозитных операций пытались снизить давление на валютном рынке. Кризис платежей во второй половине 1998 г. на время приостановил проведение депозитных операций коммерческих банков с Банком России.
Вянваре 1999 г. Банк России усовершенствовал механизм проведения депозитных операций. С выходом в свет Положения от 13.01.1999 г. № 67-П
начался новый этап развития отечественного денежного рынка.
Внастоящее время Банк России проводит депозитные операции в соответствии со статьями 4, 46 ФЗ от 10.07.2002 № 86 – ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)», а также Положением № 203-П от 5.11.2002г. «О порядке проведения ЦБ РФ депозитных операций с кредитными организациями в валюте РФ».
Цель проводимых операций – регулирование ликвидности (изъятие излишней ликвидности) банковской системы путём привлечения в депозиты денежных средств кредитных организаций.
Банк России постоянно совершенствует условия проведения депозитных операций, создаёт условия для равного доступа к данному инструменту денежного рынка кредитных организаций различных регионов. Прежде всего совершенствуются технологические возможности проведения депозитных операций.
С 2003 г. сбор заявок для проведения депозитных операций стали осуществлять территориальные учреждения Банка России. С марта 2003 г. депозитные операции начали проводить с использованием программно-
технических средств уполномоченной Торговой системы – Системы электронных торгов ММ ВБ (Указание БР от 21.07.2003 г. № 1370-У). Участники депозитных операций представлены на рисунке 5.