Материал: Анализ дебиторской и кредитной задолженности (на примере АО "ТАНДЕР")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
дебиторская и кредиторская задолженность. Все полученные результаты занесем
в сводную таблицу (Приложение 6)
Из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что на конец 2015
года произошло увеличение коэффициента покрытия краткосрочной
дебиторской задолженностью текущей кредит рской зад лженн сти, кот рая
появилась за счет увеличения объемов дебиторской задолженности и
уменьшения объемов кредиторской задолженности. На конец 2016 года ситуация
сложилась наоборот - коэффициент покрытия краткосрочной дебиторской
задолженностью текущей кредиторской зад лженн сти уменьшился в связи с
уменьшением объема дебиторской зад лженн сти и роста кредит рской
задолженности.
Высокая степень покрытия текущих обязательств оборотными активами
(коэффициент текущей ликвидности) объясняется значительной долей в
оборотных активах дебиторской задолженности и запасов. Кроме того, большой
объем дебиторской задолженности в активах в 2015 году способствовал
высокому значению коэффициента критическ й ликвидности. Падение уровня
дебиторской задолженности в 2016 году способствовало уменьшению значений
коэффициентов текущей и критической ликвидности.
На большую часть дебиторской задолженн сти в п ддержании
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия указывает
коэффициент абсолютной ликвидности. Несмотря на т , что в его расчете не
принимает участие дебиторская задолженность - он оказался в 2016 году на
рациональном уровне, что указывает на т , что ликвидных активов, а именно
денежных средств и финансовых вложений, вполне хватает.
Рост кредиторской задолженности в целом способствовал росту
обязательств предприятия перед другими. Между тем объем кредиторской
задолженности по сравнению с объемами с бственных средств предприятия
достаточно высок, что характеризует АО «ТАНДЕР» как недостаточно
финансово-устойчивое предприятие в анализируемый период времени. Стоит
отметить небольшой рост доли дебиторской задолженности в выручке. Что
46
касается увеличения доли кредиторской задолженности в выручке, то оно
свидетельствует об ухудшении платежной дисциплины предприятия, о
снижении оборачиваемости кредиторской задолженности, и в итоге о снижении
реальной возможности погашения своих обязательств за счет выручки. [36, с.
476]
Далее проведем факторный анализ коэффициента текущей ликвидности, с
целью выявления степени влияния на его изменения дебиторской и
кредиторской задолженности. Во избежание искажающего воздействия
инфляции при определении влияния факт ров на изменение к эффициента
ликвидности в расчет следует принимать не абсолютный прирост текущих
активов и пассивов, а изменение их доли в общей валюте баланса.
Для начала необходимо рассчитать д лю оборотных актив в и
краткосрочных обязательств в валюте баланса за исследуемые три года. После
этого применим формулу текущей ликвидности (или иначе общего
коэффициента покрытия текущих обязательств оборотными активами):
Коэффициент текущей ликвидности = Доля оборотных активов в валюте
баланса / Доля краткосрочных обязательств в валюте баланса
Полученные результаты за анализируемые 2014 - 2016 года занесем в
сводную таблицу (табл. 6)
Таблица 6
Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности
Наименова
ние
Формула
2014
2015 2016
Измен
ение
2014
2015
Измене
ние
2015
2016
Доля
оборотных
активов в
валюте
баланса
Оборотные активы
/ Валюта баланса
х 100%
47,4
38,8 40,28 -8,6 1,48
Доля
краткосрочны
х
обязательств
Краткосрочные
обязательства /
Валюта баланса х
100%
12,3 4,48 12,55
-7,82 8,07
47
в валюте
баланса
Коэффициент
текущей
ликвидности
(условный)
Доля оборотных
активов в валюте
баланса (n + 1)-oro
года / Доля
краткосрочных
обязательств в
валюте баланса n-
ого года
3,15 8,99
5,84
Коэффициент
текущей
ликвидности
Доля оборотных
активов в валюте
баланса / Доля
краткосрочных
обязательств в
валюте баланса
3,85 8,66
3,21
4,81 -5,45
Проанализировав данную таблицу, можно сказать о том, что коэффициент
текущей ликвидности в 2015 году увеличился на 4,81 в сравнении с 2014 годом,
а в 2016 году в сравнении с 2015 годом уменьшился на 5,45. Это произошло за
счет роста текущих обязательств предприятия. Рост же оборотных активов
оказал, наоборот, положительное влияние на к эффициент текущей
ликвидности, однако этого было нед стат чно, чтобы сгладить негативный
фактор роста краткосрочных обязательств предприятия. Пр веденное
исследование показало, что АО «ТАНДЕР» имеет только краткосрочную
дебиторскую задолженность. Отсутствие дебит рской задолженности со ср ком
погашения более 12 месяцевв условиях текущего кризиса свидетельствует о
низкой вероятности безнадежных долгов дебиторов и является положительным
фактом. Доля краткосрочной дебиторской задолженности за 2016 год составила
26,73% от итога баланса, что является немалой цифрой. В динамике происходит
медленное сокращение дебиторской задолженности.
В отличие от дебиторской задолженности объем кредиторской
задолженности значительно больше. Долгоср чная кредиторская задолженность
на конец 2016 года составила 62,54% от итога баланса. Краткосрочная
кредиторская задолженность составила 12,55% от итога баланса.
48
Опережение темпа кредиторской задолженности над темпами роста
дебиторской задолженности и темпа роста выручки от продаж следует
расценивать как снижение экономической эффективности предприятия.
Отмечается высокое качество краткосрочной дебиторской и кредиторской
задолженности, поскольку доля в них безнадежн й дебит рской зад лженн сти
и просроченной кредиторской задолженности очень мала. Предприятие
отличается высокой платежной дисциплиной по краткоср чным и долгоср чным
обязательствам (по кредитам и займам), здесь доля просроченных долгов равна
нулю.
На протяжении анализируемого периода качество дебиторской
задолженности улучшилось, поскольку доля просроченных долгов сократилась
на 1,08%. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 0,55%,
причиной чего стало снижение выручки от продажи и незначительное
сокращение объемов дебиторской задолженности.
Сокращению дебиторской задолженности способствовала консервативная
кредитная политика предприятия в области пр даж, направленная на
минимизацию кредитного риска при реализации продукции. Т.е. продаж с
отсрочкой платежа стало значительно меньше. След вательн , безнадежных
долгов тоже стало меньше.
Здесь есть положительная сторона - предприятие ушло от неоправданного
кредитного риска. Обратной сторон й такого с кращения дебиторск й
задолженности стало сужение круга п тенциальных покупателей, что не
позволило предприятию успешно реализовать продукцию.
Это привело к затовариванию складов и к замораживанию в запасах
значительных оборотных средств. А ведь покупка товаров была
профинансирована за счет значительн го увеличения кратк ср чных займов и
кредитов и кредиторской задолженности. Рост кредиторской задолженности
привел к снижению ее оборачиваемости. Снижение дебиторск й зад лженн сти
и рост кредиторской снизил платежные возможности АО «ТАНДЕР», что
49
проявилось в снижении коэффициентов текущей и критической ликвидности,
выросла задолженность перед другими организациями.
В целом можно резюмировать, что на сокращение круга потенциальных
покупателей предприятия и, соответственно, на сокращение дебиторской
задолженности существенное влияние казал текущий экон мический кризис.
Ведь отрасль технического обслуживания и ремонта автотранспортных средств,
как и большинство других отраслей, в настоящий момент переживает спад своей
активности из-за падения покупательского спроса.
Но, с другой стороны, следует сказать и о низкой эффективности
существующей политики предприятия в области снижения дебиторск й и
кредиторской задолженности и низкой приспособляемости АО «ТАНДЕР» к
текущим экономическим условиям.
2.5 Рекомендации по оптимизации уровня дебиторской и кредиторской
задолженности АО «ТАНДЕР»
Поиск резервов снижения дебиторской задолженности, зачастую, является
актуальной проблемой многих предприятий. Отсутствие пост янного изучения
и анализа работы с дебиторами может привести к неконтролируемому росту
дебиторской задолженности и снижению ликвидности. А вместе с дебит рской
задолженности будет расти и кредиторская задолженность.
В АО «ТАНДЕР» поиск резервов снижения дебиторской задолженности
носит проблемный характер. С помощью оценки бухгалтерского учета в АО
«ТАНДЕР» были выявлены следующие проблемы:
1) отсутствие достоверной информации о сроках погашения обязательств
дебиторов;
2) не определен порядок работы с просроченной дебиторской
задолженностью;
3) проведение инвентаризации дебиторской и кредиторской
задолженности является формальным.
50
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2860