Материал: Анализ дебиторской и кредитной задолженности (на примере АО "ТАНДЕР")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
2. Аналитическая обработка, расчет показателей, выявление их
взаимосвязей
3. Интерпритация результатов, выявление узких мест и резервов, уточнение
исходных данных
4. Подготовка заключения и выводов
5. Выработка рекомендаций по улучшению эффективности деятельности
предприятия
Рисунок 3 - Этапы и содерж ание финансового анализа
При этом сама процедура проведения анализа на предприятии
представляет собой бизнес-процесс (в определенном смысле, схожий с
процессом бюджетного планирования.
Процедура анализа как бизнес-процесс характеризуется следующими
составляющими:
1. Период анализа - временной период, за который проводится анализ
определенных данных. Для проведения корректного план-факторного анализа
его период должен совпадать с периодом (горизонтом и шагом) планирования по
соответствующему объекту планирования: доходы и расходы, движения
денежных средств, движение ТМЦ.
2. Участники анализа - лица, ответственные за проведение процедуры
анализа.
11
3. Документы для анализа - управленческие, бухгалтерские и иные отчеты,
используемые в процедуре анализа.
4. Этапы анализа - последовательные логически связанные шаги, из
которых состоит процедура анализа. Конкретный набор этих шагов определяется
спецификой предприятия, но в общем случае можно выделить следующие этапы
анализа:
• Предоставление информации
• Анализ информации
• Подготовка исходной информации для корректировки целей/планов.
Информационные источники для анализа
Финансовый анализ ведется на базе:
• учетной информации по фактам хозяйственной деятельности;
• планируемым данным (как правило, агрегированным по статьям).
При этом возможно использование следующих учетных политик с
соответствующей каждой из них документацией:
• только бухгалтерской;
• только управленческой;
• одновременно бухгалтерской и управленческой.
Ведение управленческого учета, а тем более, двух методик учета
параллельно, является достаточно дорогостоящим мероприятием, но именно
управленческий учет дает возможность наиболее оперативно и адекватно
анализировать данные [18, с.175-176].
1.3 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей играет очень важную
роль, т.к. изменение размера задолженностей, состава и структуры влияет на
финансовое состояние любого предприятия. Для анализа дебиторской и
кредиторской задолженности используют бухгалтерскую отчетность, которая
включает в себя бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и
12
расшифровку дебиторской и кредиторской задолженности. Все эти документы
необходимо рассматривать за последние три отчетных периода. Это позволит
наиболее комплексно и глубоко проанализировать дебиторскую и кредиторскую
задолженность[22, с.318].
Анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности включает
в себя:
• анализ динамики, структуры и качества дебиторской и кредиторской
задолженности;
• анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;
• анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности на
платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Для анализа динамики, структуры и качества дебиторской и кредиторской
задолженности целесообразно составить таблицу, с помощью которой можно
будет ответить на следующие вопросы: какова доля дебиторской и кредиторской
задолженности в общем балансе, чему равны абсолютные и относительные
отклонения задолженностей за отчетный период. Для того чтобы составить
такую таблицу, нужно иметь при себе бухгалтерский баланс анализируемого
предприятия, в котором есть необходимые данные[24, с.203].
Здесь, в первую очередь, необходимо направить свое внимание на
удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности в составе имущества
и обязательств и сделать вывод об их значимости в оценке финансового
состояния организации.
Затем нужно провести оценку имущественного положения предприятия с
помощью вертикального и горизонтального анализа. Это понадобится для того,
чтобы определить в какой степени дебиторская и кредиторская задолженность
влияет на структуру баланса. Такой анализ баланса позволит увидеть основные
направления изменения структуры баланса, а также дать оценку динамике
изменения конкретных показателей деятельности организации[33, с.205].
В связи с тем, что дебиторскую задолженность зачастую рассматривают
как главный источник погашения кредиторской задолженности, поэтому стоит
13
также выполнить анализ соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности.
Значительное преобладание дебиторской над кредиторской
задолженностью вызывает угрозу финансового состояния организации, а также
необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. И
наоборот, преобладание кредиторской над дебиторской задолженностью
вызывает проблемы, связанные со снижением финансовой независимости и
устойчивости организации[18,с.291].
В рамках данного анализа, Адамов Н. и Войко А. рекомендуют сравнить
динамику дебиторской и кредиторской задолженности с динамикой объемов
реализации (выручки). Так, превышение роста дебиторской задолженности над
ростом объемов реализации чаще всего означает, что существуют проблемы,
которые связаны с оплатой отгруженной продукции и невысоким уровнем
контроля за дебиторской задолженностью. Это, в свою очередь, отрицательно
влияет на платежеспособность организации. А превышение роста размера
кредиторской задолженности над ростом размера реализации указывает на
проблемы в платежеспособности самой организации [36,с.10].
Затем осуществляется анализ качественного состояния дебиторской
задолженности. Это делается для того, чтобы оценить динамику просроченной
задолженности. На основании отчетности устанавливают упорядочение
задолженности по срокам оплаты счетов.
Анализ структуры дебиторской задолженности проводится на основании
разграничения по степени возможности ее погашения на: высоковероятную,
вероятную и маловероятную к погашению.
Все счета классифицируют по группам:
• Срок оплаты не наступил.
• Просрочка от 0-30 дней
• от 30-60 дней
• от 60-90 дней
• свыше 90 дней и т.д.
14
Все сведения для анализа объединяются в таблицу. В случае выявления в
результате анализа стремительного роста сомнительной дебиторской
задолженности, можно сделать вывод об уменьшении ликвидности баланса,
ухудшении финансового состояния предприятия[27,с.196].
Анализ дебиторской задолженности представляет собой часть общей
политики управления оборотными активами и маркетинг вой п литики
предприятия, направленной на расширение бъема реализации т варов и
заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и
обеспечении своевременного ее погашения.
Анализ и контроль уровня дебит рской задолженности м жно пров дить
с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в
динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за
своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в
дополнение к показателям наличия пр ср ченн й дебит рской зад лженн сти
можно использовать коэффициент погашаем сти дебиторской зад лженн сти,
который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по
основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги;
расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и
подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от
вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной
типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента
отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким
образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно
сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со св ими дебиторами.
Рассмотрим анализ показателей состава и структуры дебиторской и
кредиторской задолженности в таблице 1.
Таблица 1
Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности
15
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2860