Материал: Анализ дебиторской и кредитной задолженности (на примере АО "ТАНДЕР")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
Показатель Расчет
Критерии
оценки
Характеристик
а
Доля
кредиторской
задолженности в
заемном капитале
Ув = КЗ/ЗК
Где КЗ -
кредиторская
задолженность;
ЗК - заемный
капитал
Анализируется
в динамике
Отражает долю
кредиторской
задолженности в
заемном капитале
Доля участия
кредитовой
задолженности в
формировании
материальных
запасов
Ув = КЗп./МЗ,
Где КЗп. -
кредиторская
задолженность
поставщикам и
подрядчикам;
МЗ - материальные
запасы
Анализируется
в динамике
Отражает степень
участия
кредиторской
задолженности в
формировании
запасов сырья и
материалов.
Существование сомнительной дебиторской задолженности говорит о
неразумной политике организации в отношении с покупателями. Из-за этого
возникает угроза платежеспособности самого предприятия - кредитора и
ухудшает состояние ликвидности его баланса. Для выяснения источника
появления сомнительной дебиторской задолженности выполняется внутренний
анализ ее суммы по дебиторам и срокам возникновения на основании данных
бухгалтерского учета.
Причиной быстрого спада дебиторской задолженности могут служить
критические моменты в отношениях с покупателями и заказчиками. Например,
для этого возможно уменьшить продажу в кредит, что в свою очередь, станет
причиной снижения количества клиентов, желающих приобрести данную
продукцию [37,с. 118].
Что касается, анализа кредиторской задолженности, то ее методика ничем
не отличается от методики анализа дебиторской задолженности. Ее анализ
осуществляется на основании сведений аналитического учета расчетов с
поставщиками и с прочими кредиторами. Также как и анализ дебиторской
задолженности, анализ кредиторской задолженности включает в себя оценку
динамики и структуры кредиторской задолженности по кредиторам,
установление суммы просроченной кредиторской задолженности, изучение
причин, которые влияют на ее появление[28,с.213].
16
Таблица 2
Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель Расчет
Критерии
оценки
характеристика
Доля
просроченной
кредиторской
задолженности
Ув = КЗпр/КЗ
Где КЗпр - сумма
просроченной
задолженности;
КЗ - общая сумма
кредиторской
задолженности.
= 0
снижение в
динамике
Показывает, какую
часть общей
кредиторской
задолженности
составляют
просроченные долги
кредиторам
Коэффициент
тяжести
простроченных
обязательств
К = Копр
(тыс.руб.)/100 (тыс.
руб.)
Где Копр - сумма
просроченных более 3
месяцев обязательств
= 0
снижение в
динамике
Отношение суммы
просроченных
обязательств сроком
более 3 месяцев к
предусмотренной
законом минимальной
сумме просроченных
обязательств при
которой возможно
возбуждения дела о
банкротстве.
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и
эффективности их использования очень важен для любого предприятия, т.к. по
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно оценить
результат функционирования организации, а именно степень ее
платежеспособности и финансовую устойчивость. Оборачиваемость выражается
в двух показателях: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости.
Особое значение имеет сравнение оборачиваемости кредиторск й и
дебиторской задолженности. Ведь в случае если покупатели оплатят
поставленную продукцию, то у предприятия будет возможность уменьшить
свою кредиторскую задолженность, оплатив св и счета перед поставщиками.
Рассмотрим в представленной таблице 3 анализ движения дебиторской
задолженности и кредиторской задолженности на основе показателей
оборачиваемости.
Таблица 3
Анализ движения ДЗ и КЗ на основе показателей ^ оборачиваемости
Показатель Расчет
Критерии
оценки
характеристика
17
К эф фициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
К = ПКЗ/КЗ
Где - сумма
погашенной кредитор.
задолженности;
КЗ -величина
кредиторской
задолженности
Анализируется
в динамике
< = К
Показывает
количество
оборотов,
совершаемых
кредиторской
задолженностью за
отчетный период
Период оборота
кредиторской
задолженности
П = КЗхД / ПКЗ
Где Д - количество
дней в анализируемом
периоде
Анализируется
в динамике
>= П
Показывает
продолжительность
одного оборота в
днях,
Стоимость
товарного
кредита
Стк = ЦС/100-ЦС х
360/ПО - ПС
Анализируется
в динамике;
< СС*
Отражает стоимость
товарного кредита
поставщиков
Ст им сть
кредиторской
задолженности
бюджету и
внебюджетным
фондам
Скб = СБ х t / 360
Где СБ - ставка
рефинансирования ЦБ;
T - количество дней
задолженности перед
бюджетом или
внебюджетными
фондами
Анализируется
в динамике;
< СС*
Отражает стоимость
задолженности
перед бюджетом и
внебюджетными
фондами в случае
задержки уплаты
налогов и сборов
Средняя
стоимость
кредиторской
задолженности
С кз = sr= icsr= iC x y B
Где С - стоимость i -
ого элемента
кредиторской
задолженности;
УВ - удельный вес в
общей кредиторской
задолженности
Анализируется
в динамике;
< СС*
Отражает
средневзвешенную
стоимость
кредиторской
задолженности
Эффект
финансового
рычага
ЭФР кз = (1 - Сн) х
(ЭР - Скз) хКз/СК
Где Сн - ставка налога
на прибыль в долях
единицы;
ЭР - экономическая
рентабельность
активов;
СК - собственный
капитал
Анализируется
в динамике;
> 0
Отражает
эффективность
использования
кредитор.задолжен.
или прирост
рентабельности
собственного
капитала за счет
привлечения
заемного капитала
*СС - средневзвешенная стоимость капитала
Лучше всего обстоят дела у предприятий, у которых оборачиваемость
дебиторской задолженности превышает оборачиваемость кредиторской
задолженности и соответственно средний период поступления средств от
заказчиков меньше среднего периода погашения кредиторской задолженности.
Сильный рост дебиторской задолженности может быть вызван привлечением
новых покупателей, предложением отсрочки платежа крупным заказчикам. В
18
связи с этим, необходимо сравнивать динамику дебиторской задолженности с
динамикой объема продаж[11,с.199].
Проведение анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности
на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия не менее
важно для любой организации. Дебиторская и кредиторская задолженность
фигурируют в расчетах ряда коэффициентов платежеспособности и финансовой
устойчивости.
Платежеспособность предприятия - это способность вовремя и в полном
объеме выполнять свои финансовые обязательства, т.е. возможность быстро
погасить кредиторскую задолженности, используя при этом свободные
денежные средства. Условием платежеспособности организации является
ликвидность. Ликвидность предприятия - это способность быстро и с
минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы в
денежные средства [18,с.291].
Финансовая устойчивость - уровень зависимости организации от
привлеченных источников финансирования.
Существование дебиторской задолженности в балансе не дает гарантию
получения денежных средств со стороны дебиторов организации. Также
дебиторская задолженность может оказаться задолженностью нереальной к
взысканию. Если же предприятие заранее подумало о возможности появления
такой возможности и создало резерв по сомнительным долгам, то это намного
улучшит положение организации, в случае возникновения такой ситуации. Если
же все-таки организацией не создан такой резерв, то это может серьезно
сказаться на формировании финансовых результатов и привести к резкому спаду
чистой прибыли [29,с.92]. Кредиторская задолженность, в свою очередь,
относится к краткосрочным обязательствам, что является причиной срочного
требования кредиторов погасить свои долги. Возможен и такой исход событий,
как банкротство. Оно может возникнуть в том случае, если доля сомнительной
дебиторской задолженности будет стремительно расти.
19
С другой стороны, кредиторскую задолженность можно рассматривать как
источник краткосрочного привлечения денежных средств. Целью предприятия,
в таком случае, должно стать быстрое использование этих средств, максимально
разумное превращение средств в наиболее ликвидные виды активов. Это сможет
принести дополнительный доход организации.
Таким образом, для анализа дебиторской и кредиторской задолженности
необходимо классифицировать кредиторскую и дебиторскую задолженность по
срокам погашения, по виду задолженности, изучать состав просроченной
задолженности, ее долю в общем объеме, а также анализировать динамику
дебиторской и кредиторской задолженности. Это позволит получать
достоверную информацию о финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, оценивать использование денежных и материальных ресурсов,
состояние бухгалтерского учета и отчетности, а также в случае необходимости
проводить мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской
задолженности [22,с.307].
20
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2860