Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности организации на примере ОАО "Кемеровский Опытный Ремонтно-Механический Завод")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
51
Показатель коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности ОАО «КОРМЗ» в 2017г. остался на уровне 2016г., что
говорит о стабильной ситуации в работе предприятия с дебиторской
задолженностью и не допущения дальнейшего существенного снижения
данного коэффициента, но, все же о медленном преобразовании имеющейся
дебиторской задолженности в реальные денежные средства.
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности ОАО «КОРМЗ» за 2015-2017гг.
Расчет данного коэффициента производится по следующей формуле:
Окз = Выручка / Средний остаток кз, где (7)
Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности,
Средний остаток кз – средний остаток кредиторской задолженности.
Для определения коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности, необходимо установить средний остаток кредиторской
задолженности, который рассчитывается как сумма кредиторской
задолженности на начало и на конец отчетного периода, деленная на 2.
Рассчитаем средний остаток кредиторской задолженности ОАО
«КОРМЗ» за 2015г., 2016г. и 2017г.
Средний остаток кз 2015г. = (262 020 + 225 705) / 2 = 243 863
Средний остаток кз 2016г. = (225 705 + 561 907) / 2 = 393 806
Средний остаток кз 2017г. = (561 907 + 237 165) / 2 = 399 536
Перейдем к расчету коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности.
Окз 2015г. = 836 190 / 243 863 = 3,43
Окз 2016г. = 852 477 / 393 806 = 2,16
Окз 2017г. = 836 144 / 399 536 = 2,09
Нормативного значения коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности, так же как и дебиторской задолженности нет.
Наиболее высокий показатель данного коэффициента говорит о способности
предприятия быстро погашать имеющиеся у него обязательства.
52
Произведенные расчеты коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности ОАО «КОРМЗ» показывают существенное
снижение данного показателя, то есть свидетельствуют о том, что у
предприятия наблюдаются трудности в своевременном погашении своих
обязательств.
Данная ситуация вызвана снижением коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности ОАО «КОРМЗ», из-за чего у предприятия
наблюдается нехватка денежных средств на погашение своей кредиторской
задолженности и как следствие – снижение коэффициента оборачиваемости
кредиторской задолженности.
Наиболее неблагоприятной для предприятия считается ситуация,
когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Это
приводит к дефициту финансовых средств на предприятии и кассовым
разрывам.
18
В ОАО «КОРМЗ» такая ситуация не наблюдается, о чем
свидетельствуют данные таблицы 11.
Таблица 11
Соотношение значений коэффициентов оборачиваемости
кредиторской и дебиторской задолженности ОАО «КОРМЗ»
за период 2015 - 2017гг.
Год
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
2015
3,43
4,75
2016
2,16
2,9
2017
2,09
2,84
Следующим этапом в проведении анализа дебиторской и
кредиторской задолженности ОАО «КОРМЗ», является определение объема
дебиторской задолженности в текущих активах и определение объема
кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов.
18
http://1fin.ru/?id=311&t=20
53
Произведем расчет доли дебиторской задолженности в общем объеме
текущих активов ОАО «КОРМЗ» за 2015-2017гг.
Объем дебиторской задолженности в текущих активах рассчитывается
при помощи следующей формулы:
ДДЗоа = ДЗ / ТА *100%, где (8)
ДДЗоа – доля дебиторской задолженности в общем объеме активов,
ДЗ – дебиторская задолженность,
ТА – текущие активы.
ДДЗоа 2015г. = 237 197 / 519 477 * 100% = 45,66%
ДДЗоа 2016г. = 350 434 / 848 716 * 100% = 41,29%
ДДЗоа 2017г. = 238 731 / 639 011 * 100% = 37,36%
Данный показатель демонстрирует, какой процент в оборотных
активах приходится на долю дебиторской задолженности предприятия.
Нормативного значения для данного показателя также не существует.
Чем ниже его значение, тем лучше для предприятия, так как за счет снижения
количества дебиторской задолженности увеличивается количество
денежных средств – высоколиквидных активов предприятия.
Произведенный расчет доли дебиторской задолженности в общем
объеме текущих активов ОАО «КОРМЗ» показывает, что количество
дебиторской задолженности предприятия составляет практически половину
от общего количества оборотных активов, что является не совсем
благоприятным показателем для работы предприятия. Однако, данный
показатель ОАО «КОРМЗ» имеет тенденцию к снижению и ежегодно
уменьшается на 4%, что говорит о том, что количество дебиторской
задолженности все же контролируется на предприятии и не пускается на
самотек.
Произведем расчет доли кредиторской задолженности в общем
объеме текущих пассивов ОАО «КОРМЗ» за 2015-2017гг.
Объем кредиторской задолженности в текущих пассивах
рассчитывается при помощи следующей формулы:
54
Дкз = КЗ / ТП * 100%, где (9)
Дкз – доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих
пассивов,
КЗ – кредиторская задолженность,
ТП – текущие пассивы.
Дкз 2015г. = 225 705 / 544 485 * 100% = 41,45%
Дкз 2016г. = 561 907 / 829 233 * 100% = 67,76%
Дкз 2017г. = 237 165 / 512 592 * 100% = 46,27%
Данный показатель демонстрирует, какой процент в краткосрочном
заемном капитале предприятия составляет кредиторская задолженность.
В данном случае оптимального значения рассчитываемого показателя
также нет. Чем ниже его значение, тем лучше для предприятия, так как
снижается доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих
пассивов.
Произведенный расчет доли кредиторской задолженности в общем
объеме текущих пассивов ОАО «КОРМЗ» демонстрирует неоднозначные
результаты. За рассматриваемый период доля кредиторской задолженности
испытывает ощутимые колебания. С 41,45% в 2015г. произошел резкий
скачок до 67,76% в 2016г., который был вызван нехваткой у предприятия
денежных средств, для своевременного расчета по имеющимся
обязательствам и в итоге привел к излишнему образованию количества
кредиторской задолженности.
В 2017г. произошел обратный скачок показателя доли кредиторской
задолженности в общем объеме текущих пассивов. Данный показатель
практически вернулся на прежний уровень (уровень 2015г.) и составил
46,27% от общего объема текущих пассивов.
Возврат показателя к прежним его параметрам, но, отсутствие его
существенного снижения, обусловлено в данном случае вложением
денежных средств в развитие предприятия, о котором упоминалось при
55
анализе состава, структуры и динамики движения кредиторской
задолженности ОАО «КОРМЗ».
Далее необходимо провести анализ соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности ОАО «КОРМЗ». Расчет данного коэффициента
позволит установить степень покрытия кредиторской задолженности
предприятия за счет количества имеющейся у него дебиторской
задолженности.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
рассчитывается при помощи следующей формулы:
Кдз и кз = ДЗ / КЗ, где (10)
Кдз и кз – коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности,
ДЗ – дебиторская задолженность,
КЗ – кредиторская задолженность
Рассчитаем коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности ОАО «КОРМЗ» за 2015-2017гг.
Кдз и кз 2015г. = 237 197 / 225 705 = 1,05
Кдз и кз 2016г. = 350 434 / 561 907 = 0,62
Кдз и кз 2017г. = 238 731 / 237 165 = 1
Данный коэффициент показывает какой объем дебиторской
задолженности приходится на 1 рубль кредиторской задолженности
предприятия.
В отличие от предыдущих показателей, данный коэффициент имеет
свое нормативное значение, которое колеблется в пределах от 1 до 2, где:
- значение меньше 1 говорит о нехватке у предприятия собственных
средств, для покрытия кредиторской задолженности;
- значение 1 говорит о полном покрытии кредиторской задолженности
предприятия за счет дебиторской задолженности;
- значение 2 говорит о существенном превышении дебиторской
задолженности предприятия над его кредиторской задолженностью.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2936