Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации (на примере Красноярского территориального общего центра обслуживания - филиала ОАО "РЖД")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
51
Таблица 7
Анализ состава и движения дебиторской (кредиторской) задолженности КрасТЦФТО за 2018 год
Наименование показателя
На начало года
Возник-
ло,
млн.руб.
Структу-
ра
задол-
женно-
сти,
%
Погаше-
но,
млн.руб.
Структу-
ра
задол-
женно-
сти,
%
На конец года
Темп
роста
остатка,
%
Сумма,
млн.руб
.
Структура
задол-
женности,
%
Сумма,
млн.руб
.
Структу-
ра
задол-
женно-
сти,
%
1.Дебиторская задолжен-
ность краткосрочная, всего
68
100
4 737
100
4 401
100
404
100
594,12
1.1 Расчеты с покупателями
и заказчиками
-
-
2 231
47
2 069
47
162
40
-
1.2 Авансы выданные
68
100
1 439
30
1 322
30
185
46
272,06
1.3. Прочая
-
-
1 067
23
1 010
23
57
14
-
2.Кредиторская задолжен-
ность краткосрочная, всего
138
100
6 652
100
6 166
100
312
100
226,09
2.1 расчеты с поставщиками
и подрядчиками
111
80,43
3 326
50
3 125
51
45
14
40,54
2.2. Авансы полученные
-
-
2 059
31
2 014
33
113
36
-
2.3. Расчеты по налогам и
сборам
12
8,7
759
11
755
12
16
5
133,33
2.4 Кредиты
-
-
167
3
167
3
-
-
-
2.5 Прочая
15
10,9
341
5
105
2
138
44
920,00
52
При рассмотрении структуры кредиторской задолженности можно
отметить, что основной удельный вес в общей сумме задолженности
принадлежит задолженности в расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Следует отметить, что в последние два года анализируемого периода
задолженности по полученным кредитам не было.
Судя по анализу, превышение дебиторской задолженности над
кредиторской по состоянию на конец 2018 года в 1,29 раза, свидетельствует о
том, что финансовое состояние будет стабильным даже при условии, если все
кредиторы сократят сроки возврата задолженности. Дебиторская и
кредиторская задолженности на начало 2018 года полностью состоят только из
краткосрочной задолженности. Уровень платежеспособности и финансовой
устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность
функционирования организации.
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
приведен в таблице 8.
Таблица 8
Анализ оборачиваемости дебиторской (кредиторской)
задолженности в КрасТЦФТО
№
п/п
Показатели
2017,
млн.руб.
2018,
млн.руб.
Отклонение
(абс), млн.
руб.
Темп
роста,
%
1
Выручка от продажи продук-
ции, млн. руб.
1099
4737
3638
431,03
2
Средняя величина дебитор-
ской задолженности, млн.
руб.
76
236
160
310,53
3
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, обороты (1/2)
14,46
20,07
5,61
138,81
4
Период оборота, дни
(2*360/1)
25
18
-7
72,04
5
Средняя величина кредитор-
ской задолженности, млн.
руб.
134
225
92
168,54
6
Оборачиваемость кредитор-
ской задолженности, обороты
(1/5)
8,23
21,05
12,82
255,74
7
Период оборота, дни
(5*360/1)
44
17
-27
39,10
53
По данным таблицы 10 видно, что оборачиваемость дебиторской
задолженности увеличилась на 5,61 оборота, при которой период оборота
сократился на 7 дней.
Так как преимущественная доля в формировании оборотного капитала в
КрасТЦФТО принадлежит кредиторской задолженности, проведем ее
внутренний анализ по данным аналитического учета расчетов с дебиторами.
Исходные данные для анализа кредиторской задолженности
представлены в таблице 9.
Таблица 9
Анализ краткосрочных обязательств по продолжительности
кредитования в КрасТЦФТО за 2018 год
№
п/п
Обязательство
Средний оста-
ток задолжен-
ности, млн. руб.
Оборот
по дебе-
ту, млн.
руб.
Продолжите
льность кре-
дитования,
дн.
1
Кредиторская задолженность по
расчетам с поставщиками и под-
рядчиками
78
3326
9
2
Кредиторская задолженность по
налогам и сборам
14
759
7
3
Задолженность перед персона-
лом организации
59
205
104
4
Задолженность перед государ-
ственными внебюджетными фон-
дами
13
44
104
Анализ таблицы 11 показывает, что наибольшая продолжительность
кредитования КрасТЦФТО наблюдается по расчетам с персоналом и с
государственными внебюджетными фондами - 104 дня, по расчетам с
поставщиками и подрядчиками - 9 дней, а по налогам и сборам - 7 дней.
Далее сопоставим условия предоставления и получения кредита
КрасТЦФТО и кредитование организацией своих должников на основании
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Расчеты
представим в таблице 10.
Расчеты в таблице 10 показывают, что КрасТЦФТО кредитует своих
покупателей и заказчиков, отвлекая из оборота денежные средства. Тем не
менее срок погашения кредиторской задолженности - 9 дней ниже среднего
срока погашения дебиторской задолженности - 13 дней.
54
Таблица 10
Сравнительная оценка условий предоставления и получения
кредита в КрасТЦФТО за 2018 год
Дебиторская задолжен-
ность
Средний
срок
погаше-
ния,
дн.
Кредиторская
задолженность
Средний
Срок
погаше-
ния,
дн.
1
2
3
4
Задолженность покупателей
и заказчиков
13
Задолженность перед по-
ставщиками и подрядчи-
ками
9
В приведенном расчете видно, что по итогам 2018 года дебиторская
задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у КрасТЦФТО
появляются свободные средства, соответствующие времени от поступления
дебиторской задолженности до необходимости платить кредиторам. Сумма
свободных средств на конец 2018 года увеличилась.
В расчетах рентабельность капитала определяется отношением чистой
(свободной) прибыли к стоимости капитала. Для оценки рациональных границ
этого соотношения проведем анализ, представленный в таблице 11.
Если кредиторы не потребуют ускорения платежей, то это дает основание
для уменьшения капитала и замещения его кредитами банка. Показатель,
отражающий сумму банковского кредита, которую организация может взять
без ущерба для платежеспособности отсутствует (стр.12 данной таблицы), то
есть речь идет о неограниченном размере кредита.
Таблица 11
Расчет рационального соотношения заемных и собственных
средств с учетом оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности в КрасТЦФТО
№
п/п
Показатели
2017
2018
А
1
2
3
1
Дебиторская задолженность, млн. руб.
68
404
2
Кредиторская задолженность, млн. руб.
138
313
3
Выручка от реализации, млн. руб.
1099
4737
4
Себестоимость, млн. руб.
875
4075
5
Однодневный оборот выручки, млн. руб. (3/360)
3,1
13,2
6
Однодневная себестоимость, млн. руб. (4/360)
2,43
11,32
55
Продолжение таблицы 11
А
1
2
3
7
Капитал и резервы, млн. руб.
642
655
8
Прибыль, млн. руб.
224
662
9
Оборачиваемость задолженности, дн.
а
дебиторской (1/5)
22,3
30,7
б
кредиторской (2/6)
56,8
27,6
10
Необходимый краткосрочный кредит, млн. руб. ((9а-
9б)*6)
-83,9
35,5
11
Свободные средства в обороте, млн.руб ((9б-9а)*5)
105,3
-41,3
12
Проценты за кредит, млн. руб.
-
-
13
Свободная прибыль, млн. руб. ((8-12)*(1-0,2))
179
530
14
Необходимые собственные средства, млн. руб. (7-11)
537
696
15
Необходимые заемные средства, млн. руб. (2+10)
54,1
347,5
16
Рациональное соотношение заемных и собственных
средств (15/14)
0,101
0,499
17
Рентабельность капитала, % (13/7*100)
27,91
80,85
Сумма прибыли должна быть выше, чем 0,14х655=91,7 млн. руб., а
годовая рентабельность капитала должна превышать 14 %. Организация может
без ограничения привлекать краткосрочные банковские кредиты в том случае,
если рентабельность капитала превышает ставку банковского процента. В
КрасТЦФТО рентабельность капитала выше процентной ставки в 5,77 раза
(80,85/14=5,77), то есть при условии возникновения потребности в кредите
получение его не будет затруднено, так как в данной ситуации банк будет
заинтересован в выдаче кредита, и организация не будет отнесена к разряду
некредитоспособных.
Это означает, что организация, у которой общая величина прибыли
превышает 14 % капитала, может брать кредиты в любых размерах и при этом
повышать рентабельность капитала.
3.2 Направления оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности
в организации и их экономическая эффективность
Основной задачей любой коммерческой организации является получение
прибыли, поэтому перед финансовыми службами и руководством организации
встает вопрос о снижении как дебиторской, так и кредиторской задолженности,
высокий уровень которой может снизить финансовую устойчивость
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2998