Материал: Анализ конкурентной стратегии организации (на примере "Karmefiltrs")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
41
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует, насколько
эффективно компания "KarmeFiltrs" использует капитал в создании нетто-
оборота и показывает величину дохода на вложенный в хозяйственную
деятельность 1 EUR
45
:
Коэф-т оборачиваемости активов = Нетто-оборот/Средние активы (2.1)
Динамика коэффициента оборачиваемости активов представлена в
приложении 4. Исходя из расчетов, можно сделать вывод о том, что
оборачиваемость активов в компании "KarmeFiltrs" снизилась в 2017 г. на 0,42
обор./год. В 2018 году динамика показывает рост (на 0,86 обор./год. Это
означает, что в 2017 г. компания имела 3,58 EUR и в 2018 г. - 4,44 EUR на
каждый вложенный в хозяйственные средства евро (см. рис. 17).
Рисунок 17 Динамика показателей оборачиваемости активов,
оборотов в год
Расчет коэффициентов оборачиваемости запасов, представленный в
приложении 4, показывает, сколько раз в течение года обернулись средства,
вложенные в запасы:
Коэффициент оборачиваемости запасов = Производственные издержки
проданной продукции/ Средний остаток запасов (2.2)
Показатель продолжительности 1 оборота в днях в компании
"KarmeFiltrs" имеет в своей динамике снижение количества оборачиваемости
запасов, что является положительной тенденцией, так как растут оборотные
45
Крылов С.И. Финансовый анализ. [Электронный ресурс]: учебное пособие. Электрон. текстовые
данные. - Екатеринбург: Уральский федеральный университет, 2016, с.98. - Режим доступа:
http://www.iprbookshop.ru/68507.html.
4
3,58
4,44
0
2
4
6
Оборотов в год
2016 2017 2018
42
средства (см. прил. 4). Коэффициент оборачиваемости запасов показывает,
сколько раз за год обернулись запасы (см. рис. 18).
Рисунок 18 Динамика показателей оборачиваемости запасов, дней
При этом, самое высокое значение было в 2016 г. году (16,11 раз в год).
С 2017 г. заметно снижение, продолжившееся и в 2018 г. (14, 4 дней). Таким
образом, динамика данного коэффициента на предприятии положительная.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает,
сколько раз общая задолженность оборачивается в течение года и
характеризует возможность вовремя получать долги за товары, проданные в
кредит. Также данный показатель показывает, сколько дней в среднем
проходит со дня продажи товаров до дня получения оплаты
46
:
Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) = 365 /
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (2.3)
2015 год = 365 /15,74 =23,19 дней; 2016 год = 365/12,18 =29,23 дней.
2017 год = 365/15,20 =24,01 дней.
Произведенные в расчеты показывают, что коэффициент дебиторской
задолженности в компании "KarmeFiltrs" повысился в 2017 г., что
свидетельствует о снижении периода времени, который проходит между
моментом продажи товаров и моментом оплаты (см. прил. 3). В 2018 г.
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 15,12
46
Крылов С.И. Финансовый анализ. [Электронный ресурс]: учебное пособие. Электрон. текстовые
данные. - Екатеринбург: Уральский федеральный университет, 2016, с.98. - Режим доступа:
http://www.iprbookshop.ru/68507.html.
16,11
15,68
14,4
13
14
15
16
17
Дней
2016 2017 2018
43
обор/год, что на 3,02 обор/год больше, чем в 2016 г. На рисунке 19
представлена продолжительность дебиторской задолженности компании
"KarmeFiltrs" в днях.
Рисунок 19 Динамика показателей дебиторской задолженности,
дней
Представленные данные свидетельствуют о том, что в 2017 г.
увеличивается период времени, которое проходит между моментом продажи
товаров и моментом оплаты. В 2018 г., оно уменьшилось на 5,22 дня.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности является
показателем, рассчитываемым как отношение себестоимости проданных
товаров к среднегодовой величине кредиторской задолженности. На основании
представленного в приложении 4 расчета, можно сделать вывод о том, что в
компании "KarmeFiltrs" в 2017 г. увеличивается период оплаты обязательств,
что возможно обусловлено изменениями условий расчетов с поставщиками или
задержками платежей ввиду нехватки денежных средств.
В работе также произведен расчет оборачиваемости кредиторской
задолженности в днях по формуле:
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) = 365 /
/Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (2.4)
2015 г. = 365 /5,23 = 69,79 дней; 2016 г. = 365/4,76 = 76,68 дней
2017 г. = 365 /6,17 = 59,16 дней (см. рис. 20).
Представленный расчет свидетельствуют о том, что среднее количество
дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными, в
23,19
29,23
24,01
0
20
40
дней
2016 2017 2018
44
компании "KarmeFiltrs" в 2017 г. увеличилось на 6,89 дней. В 2018 г. данный
показатель улучшился и составил 59,16 дней.
Рисунок 20 Динамика показателей кредиторской задолженности,
дней
Таким образом, в 2017 году компания "KarmeFiltrs" активно
финансировала текущую деятельность за счет участников производственных
процессов за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной
отсрочке по уплате налогов и т.д. Снижение показателя в 2018 г.
свидетельствует о том, что компания "KarmeFiltrs" финансирует собственную
деятельность, главным образом, собственными средствами.
Продолжительность финансового цикла показывает, сколько дней в
среднем требуется для производства, продажи товаров получения оплаты от
потребителей и расчетов с кредиторами предприятия. Произведенные в
приложении 3 расчеты, дают основание сделать вывод о том, что в показатели
продолжительности финансового цикла в компании "KarmeFiltrs"
положительные и свидетельствуют о выгодных для условиях расчетов с
дебиторами и кредиторами. На рисунке 21 представлена динамика показателя
финансового цикла, на основании которой можно сделать вывод о том, что
компания получает оплату от покупателей раньше, чем наступает время
платить по счетам кредиторам.
69,79
76,68
59,16
0
20
40
60
80
100
дней
2016 2017 2018
45
Рисунок 21 Динамика показателя финансового цикла, дней
Тем не менее, необходимо иметь ввиду, что величина краткосрочной
кредиторской задолженности превышает дебиторскую. В этой связи, для
избегания ситуаций с дефицитом денежных средств и выполнения срочных
платежей компании "KarmeFiltrs" необходимо более тщательно планировать
денежные потоки. С учетом проведенного анализа, целесообразно оценить
сбалансированность ассортиментного портфеля товаров.
Характеристика и BCG-анализ сбалансированности ассортиментного
портфеля.
С целью проведения анализа, показывающего сбалансированность
ассортиментного портфеля товаров компании "KarmeFiltrs" все ассортиментные
группы были разбиты на 4 стратегические хозяйственные зоны:
1) оборудование для промышленной очистки воды;
2) оборудование для промышленной водоподготовки;
3) оборудование для водоподготовки для коттеджей, загородных домов и
квартир;
4) оборудование для очистки питьевой воды в офисах;
5) комплектующие для оборудования очистки воды и водоподготовки.
С учетом объемов реализации каждой из ассортиментных групп
оборудования, автором работы была построена матрица с выделенными
стратегическими хозяйственными зонами компании "KarmeFiltrs" (см. табл. 2.).
-30,49
-31,77
-20,75
-40
-20
0
дней
2016 2017 2018
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3429