Дипломная работа: Анализ конкурентоспособности организации (на примере ООО "Юнилевер Русь")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
40
собственными оборотными средствами, и следовательно, могла финансировать
оборотные активы только за счет заемных средств. Недостаток собственных
источников финансирования также не был компенсирован долгосрочными
заемными средствами. Только в 2017 г. сумма собственных и долгосрочных
заемных средств имела положительное значение. Общая сумма источников
финансирования запасов складывается из собственных, долгосрочных заемных
средств и краткосрочных кредитов и займов. На три отчетных даты данный
показатель был положительным, но в соотношении с суммой запасов –
недостаточным. Это значит, что общей суммы источников финансирования
было недостаточно для формирования запасов, что привело к формированию
кредиторской задолженности вследствие неспособности предприятия
рассчитываться по своим обязательствам.
Таким образом, в 2017 г. ООО «Юнилевер Русь» характеризовалось
недостаточным уровнем платежеспособности и финансовой устойчивости.
Еще одним аспектом анализа финансового состояния компании является
оценка ее финансовых результатов, рентабельности и деловой активности.
Анализ динамики финансовых результатов ООО «Юнилевер Русь» выполнен в
таблице 6.
Таблица 6.
Показатели финансовых результатов ООО «Юнилевер Русь»
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
2015 г
2016 г.
2017 г.
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
Выручка
52596800
71404100
77095000
18807300
5690900
135,76
107,97
Себестои-
мость продаж
22556200
30744800
32819000
8188600
2074200
136,30
106,75
Валовая
прибыль
30040500
40659200
44276000
10618700
3616800
135,35
108,90
Коммерчес-
кие расходы
23401500
30953400
34268300
-2448100
3314900
132,27
110,71
Управленчес-
кие расходы
0
729141
593449
729141
-135692
100
77,28
Прибыль
(убыток) от
продаж
6639040
8976720
9414270
2337680
437550
135,21
104,87
Доходы от
участия в
других
организациях
1500000
5875000
0
4375000
-5875000
391,67
0
Проценты к
получению
74334
72332
443
-2002
-71889
97,31
0,61
41
Окончание таблицы 6.
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
2015 г
2016 г.
2017 г.
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
Проценты к
уплате
3407760
4180880
2394530
773120
-1786350
122,69
57,27
Прочие
доходы
2269820
1267630
1821200
-1002190
553570
55,85
143,67
Прочие
расходы
8237210
34878400
8980830
26641190
-25897570
423,42
2575
Прибыль
(убыток) до
налогооблож
ения
-1161770
-22867600
-139453
-21705830
22728147
1968,34
0,61
Текущий
налог на
прибыль
0
0
0
0
0
0
0
В т.ч.
постоянные
налоговые
обязательст-
ва (активы)
-270367
946137
75539
916501
-870598
338,98
7,98
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
129441
133206
-55094
3765
-188300
102,91
-41,36
Изменение
отложенных
налоговых
активов
629897
5652860
-102742
5022963
-5755602
897,43
-1,82
прочее
0
4705
86397
4705
81692
100
1836,28
Чистая
прибыль
(убыток)
-661311
-17352600
-273498
-16691289
17079102
2623,97
1,58
Из таблицы видно, что на протяжении трех лет в организации
формировался отрицательный финансовый результат в виде чистого убытка.
Наиболее существенный рост убытков организации был выявлен в 2016 г.
Убытки данного периода более чем в 26 раз превысили убытки предыдущего
года. В 2017 г. наблюдается существенное снижение убытка, который составил
всего 1,58% от уровня предыдущего года. Несмотря на снижение
формирование убытков отрицательно влияет на величину собственного
капитала, что в свою очередь снижает платежеспособность и финансовую
устойчивость организации.
Уровень прибыльности деятельности организации характеризуют
показатели рентабельности. В таблице 7 выполнен расчет основных
показателей рентабельности продаж ООО «Юнилевер Русь».
42
Таблица 7.
Рентабельность продаж ООО «Юнилевер Русь»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
Выручка, тыс. руб.
52596800
71404100
77095000
18807300
5690900
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
6639040
8976720
9414270
2337680
437550
Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
-661311
-17352600
-273498
-16691289
17079102
Рентабельность
продаж по прибыли
от продаж, %
12,62
12,57
12,21
-0,05
-0,36
Рентабельность
продаж по чистой
прибыли (убытку),
%
-1,26
-24,30
-0,35
-23,04
23,95
Из расчетов следует, что уровень рентабельности продаж, рассчитанной
по прибыли от продаж на протяжении трех лет оставался относительно
стабильным. Значение показателя рентабельности продаж в 2017 г.
свидетельствует о том, что в расчете на 1 рубль продаж предприятием была
получена прибыль от продаж в сумме 12,21 коп. Вместе с тем показатель,
рассчитанный по убытку, был отрицательным. Наибольшая сумма убытка в
расчете на 1 рубль продаж была выявлена в 2016 г. и составила 24,30 коп.
чистого убытка. В 2017 г. показатель убыточности продаж существенно
сократился и составил 0,35%.
Т.к. в состав ООО «Юнилевер Русь» входят производственные
предприятия, необходимо также рассчитать показатели рентабельности
производства. Данный показатель рассчитывается по двум показателям:
себестоимости продаж и полной себестоимости. Результаты расчетов отражены
в таблице 8.
Таблица 8.
Рентабельность производства ООО «Юнилевер Русь»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
6639040
8976720
9414270
2337680
437550
Себестоимость продаж,
тыс. руб.
22556200
30744800
32819000
8188600
2074200
Полная себестоимость,
тыс. руб.
45957700
62427341
67680799
16469641
5253458
43
Окончание таблицы 8.
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
Рентабельность
производства по
себестоимости продаж,
%
29,43
29,20
28,69
-0,23
-0,51
Рентабельность
производства по
полной себестоимости,
%
14,44
14,38
13,91
-0,06
-0,47
Результаты расчетов свидетельствуют о том, что к 2017 г. уровень
рентабельности производства, рассчитанный по себестоимости продаж и по
полной себестоимости сократился. В сравнении с 2015 г. снижение показателей
составило 0,74% и 0,53% соответственно. Снижение рентабельности
производства указывает на рост затрат предприятия и на снижение уровня
прибыли в расчете на 1 рубль затрат.
Эффективность финансово – хозяйственной деятельности организации
также оценивается с помощью показателей рентабельности активов и
собственного капитала. Значения данных показателей рассчитаны в таблице 9.
Таблица 9.
Рентабельность активов и собственного капитала ООО
«Юнилевер Русь»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
Средняя стоимость
активов, тыс. руб.
30510350
50202050
41661250
19691700
-8540800
Средняя стоимость
собственного
капитала, тыс. руб.
14924850
11140515
9788115
-3784335
-1352400
Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
-661311
-
17352600
-273498
-16691289
17079102
Рентабельность
активов, %
-2,17
-34,57
-0,66
-32,4
33,91
Рентабельность
собственного
капитала, %
-4,43
-155,76
-2,79
-151,33
152,97
Результаты расчетов свидетельствуют о неэффективном использовании
активов и собственного капитала организации, что свидетельствует о
нерациональном использовании активов и собственного капитала организации.
44
В 2017 г. на 1 рубль активов ООО «Юнилевер Русь» было получено 0,66 коп.
чистого убытка. Убыточность собственного капитала в 2017 г. составила -
2,79%. Убыточность активов и собственного капитала может рассматриваться
как фактор низкой инвестиционной привлекательности предприятия.
Рентабельность деятельности предприятия в свою очередь зависит от
уровня его деловой активности. Деловая активность в финансовом аспекте
характеризуется скоростью оборота его активов. Расчет основных показателей
оборачиваемости активов выполнен в таблице 10.
Таблица 10.
Показатели оборачиваемости активов ООО «Юнилевер Русь»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
Выручка, тыс. руб.
52596800
71404100
77095000
18807300
5690900
Средняя стоимость
активов, тыс. руб.
30510350
50202050
41661250
19691700
-8540800
Средняя стоимость
оборотных активов,
тыс. руб.
14509600
17352400
17360850
15892800
-8450
Средняя стоимость
запасов, тыс. руб.
4661725
5889245
5830165
1227520
-59080
Средняя стоимость
дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
8141720
9922175
10711500
2780455
789325
Коэффициент
оборачиваемости
активов
1,72
1,42
1,85
-0,3
0,43
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
3,62
4,11
4,45
0,49
0,34
Коэффициент
оборачиваемости
запасов
11,28
12,12
13,22
0,84
1,1
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
6,46
7,20
7,20
0,74
0
Продолжительность
одного оборота
активов, дни
209,30
253,52
194,59
44,22
-58,93
Продолжительность
одного оборота
оборотных активов,
дни
99,45
87,59
80,90
-11,86
-6,69
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3432