Дипломная работа: Анализ конкурентоспособности организации (на примере ООО "Юнилевер Русь")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
35
Таблица 2.
Анализ структуры и динамики активов ООО «Юнилвер - Русь»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение суммы,
тыс. руб.
Отклонение доли,
%
Сумма,
тыс. руб.
Доля, %
Сумма,
тыс. руб.
Доля, %
Сумма,
тыс. руб.
Доля, %
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
Нематериальные
активы
731515
1,27
352967
0,83
1484040
3,65
-378548
1131073
-0,44
2,82
Основные
средства
11571000
20,03
14286800
33,50
13575400
33,37
2715800
-711400
13,47
-0,13
Финансовые
вложения
25938000
44,91
1000
0,02
501000
1,23
-25837000
500000
-44,89
1,21
Отложенные
налоговые
активы
3392810
5,87
9202800
21,58
8920100
21,93
-2490010
-282700
15,71
0,35
Прочие ВА
81992
0,14
140484
0,33
136213
0,33
58492
58492
0,19
0
ВА всего
41715300
72,24
23984000
56,24
24616700
60,52
-17731300
632700
-16
4,28
Запасы
5355470
9,27
6423020
15,06
5237310
12,88
1067550
-1185710
5,79
-2,18
НДС
294142
0,51
648419
1,52
335656
0,83
354277
-312763
1,01
-0,69
Дебиторская
задолженность
8595850
14,88
11248500
26,38
10174500
25,01
5352650
-1074000
11,5
-1,38
Финансовые
вложения
531480
0,92
0
0
7000
0,02
-531480
7000
-0,92
0,02
Денежные
средства
1265060
2,19
339190
0,80
301211
0,74
-925870
-37979
-1,39
-0,06
Прочие
оборотные
активы
830
0,001
2886
0,007
4049
0,01
2056
1163
0,006
0,003
Оборотные
активы, всего
16042800
27,76
18662000
43,76
16059700
39,48
2619200
-2602300
16
-4,28
Итого актив
57758100
100
42646000
100
40676500
100
-15112100
-1969500
-
-
36
В 2017 г., напротив, наблюдается положительная динамика внеоборотных
активов предприятия за счет увеличения остатков нематериальных активов и
долгосрочных финансовых вложений, в то время как остаток оборотных
активов, напротив, сократился на 2602300 тыс. руб., что явилось следствием
снижения остатков запасов, дебиторской задолженности и денежных средств.
По результатам анализа структуры активов ООО «Юнилевер Русь» было
установлено, что на протяжении всего анализируемого периода на предприятии
преобладали внеоборотные активы. При этом, если на 2015 г.. основным
элементом внеоборотных активов предприятия являлись долгосрочные
финансовые вложения (44,91%), то на 2017 г. преобладали основные средства
(33,37%).
Удельный вес оборотных активов в сравнении с 2015 г. увеличился на
11,72%. При этом наибольший удельный вес в общей сумме активов занимали
такие элементы оборотных активов, как запасы и дебиторская задолженность.
Анализ структуры и динамики источников финансирования активов ООО
«Юнилевер Русь» выполнен в таблице 3.
Из таблицы 3 видно, что основными источниками финансирования ООО
«Юнилевер Русь» являются: собственные капитал, долгосрочные и
краткосрочные заемные средства, при этом заемные источники преобладают.
Прежде всего следует отметить, что на предприятии формировался и ежегодно
увеличивался нераспределенный убыток. Его прирост в 2016 г. составил -
18442900, а в 2017 г. 550000 тыс. руб. Для сохранения возможностей
финансирования деятельности собственники предприятия ежегодно
увеличивали сумму уставного капитала, в 2016 г. он был увеличен на 12538600
тыс. руб., а в 2017 г. еще на 3750000 тыс. руб. Такую политику формирования
собственных средств можно признать нерациональной, т.к. собственный
капитал предприятия формируется преимущественно экстенсивным путем, что
соответственно снижает эффективности его использования. При этом основная
деятельность предприятия является преимущественно убыточной.
37
Таблица 3.
Анализ структуры и динамики источников финансирования ООО «Юнилвер - Русь»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение суммы,
тыс. руб.
Отклонение доли,
%
Сумма,
тыс. руб.
Доля, %
Сумма,
тыс. руб.
Доля, %
Сумма,
тыс. руб.
Доля, %
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
Уставный капитал
11608800
20,10
24147400
56,62
27897400
68,58
12538600
3750000
36,52
8,96
Переоценка
внеоборотных
активов
66243
0,11
66003
0,15
65754
0,16
-240
-249
0,04
0,01
Добавочный
капитал
14042700
24,31
14042700
32,93
14042700
34,52
0
0
8,62
1,59
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
(11625000)
(20,12)
(30067900)
(70,51)
(30617900)
(75,27)
-18442900
-550000
(50,39)
(4,76)
Собственный
капитал, всего
14092800
24,40
8188230
19,20
11388000
28,00
-13274570
3199770
-5,2
8,8
Заемные средства
22646100
39,21
13565300
31,81
13297400
32,69
-9080800
-267900
-7,4
0,88
Отложенные
налоговые
обязательства
426906
0,74
560112
1,31
341855
0,84
-133206
-218257
0,57
-0,47
Долгосрочные
обязательства,
всего
23073000
39,95
14225400
33,36
13639300
33,53
-8847600
-586100
-6,59
0,17
Заемные средства
8315400
14,40
4221910
9,90
168607
0,41
-4093490
-4053303
-4,5
-9,49
Кредиторская
задолженность
12151600
21,04
15836100
37,13
15383400
37,82
3684500
-452700
16,09
0,69
Оценочные
обязательства
125232
0,22
174345
0,41
97117
0,24
49113
-77228
0,19
-0,17
Краткосрочные
обязательства,
всего
20592200
35,65
20232400
47,44
15649200
38,47
-359800
-4583200
11,79
-8,97
Итого пассив
57758100
100
42646000
100
40676500
100
-15112100
-1969500
-
-
38
Это требует привлечения средств из заемных источников, что в свою
очередь негативно сказывается на уровне платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия.
Основные показатели платежеспособности ООО «Юнилевер Русь»
рассчитаны в таблице 4.
Таблица 4.
Показатели платежеспособности ООО «Юнилевер Русь»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,09
0,02
0,02
-0,07
0
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,50
0,57
0,67
0,07
0,1
Коэффициент текущей
ликвидности
0,78
0,92
1,03
0,14
0,11
Коэффициент общей
платежеспособности
1,32
1,24
1,39
-0,08
0,15
Результаты расчетов указывают на рост в динамике основных
показателей ликвидности и платежеспособности предприятия. В то же время
несмотря на рост показателей, они не соответствовали установленным
финансовым нормативам. Данные нормативы составляют:
по коэффициенту текущей ликвидности ≥2;
по коэффициенту быстрой ликвидности 0,8-1;
по коэффициенту абсолютной ликвидности ≥0,2;
по коэффициенту платежеспособности ≥2.
Из таблицы 4 видно, что ни в одном из анализируемых периодов
фактические значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности не
соответствовали финансовым нормативам. Более того, в 2015 – 2016 гг.
коэффициент текущей ликвидности компании был меньше 1. Это значит, что
оборотные активы не покрывали в полной мере краткосрочных обязательств. В
2017 г. благодаря превышению темпов снижения краткосрочных обязательств
над темпами снижения оборотных активов коэффициент текущей ликвидности
превысил 1, однако достаточным уровнем платежеспособности предприятие не
обладает.
39
Для оценки финансовой устойчивости ООО «Юнилевер Русь» была
использована методика, основанная на оценке достаточности различных
источников финансирования для покрытия запасов предприятия. Расчет
необходимых показателей в соответствии с данной методикой выполнен в
таблице 5.
Таблица 5.
Показатели финансовой устойчивости ООО «Юнилевер Русь»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
2016/
2015гг.
2017/
2016гг.
Собственные
источники
финансирования
запасов, тыс. руб.
-27622500
-15785770
-13228700
11836800
2557000
Собственные и
долгосрочные
заемные
источники
финансирования
запасов, тыс. руб.
-4549500
-1560370
410600
1989130
1970970
Общая сумма
источников
финансирования
запасов, тыс. руб.
3765900
2661540
579207
-1104360
-2082333
Запасы, тыс. руб.
5355470
6423020
16059700
1067550
9636680
Излишек
(недостаток)
собственных
источников, тыс.
руб.
-32977970
-22208790
-29288400
10769180
-7079610
Излишек
(недостаток)
собственных и
долгосрочных
заемных
источников, тыс.
руб.
-9904970
-7983390
-15649100
1921580
-7665710
Излишек
(недостаток)
общей суммы
источников, тыс.
руб.
-1589570
-3761480
-15480943
-2171910
-11719463
Анализируя результаты расчетов, представленные в таблице 5, следует
отметить, что в каждом из анализируемых периодов ООО «Юнилевер Русь»
характеризовалось кризисным финансовым состоянием. Прежде всего следует
отметить, что ни на одну из отчетных дат организация не располагала
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3432