Дипломная работа: Анализ маркетинговой деятельности организации (на примере АО "Аркан-М")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
35
Структура активов организации на 31 декабря 2018 г. характеризуется
большой долей (96,3%) текущих активов и незначительным процентом
внеоборотных средств. Активы организации за весь рассматриваемый период
увеличились на 17 429 тыс. руб. (на 20,7%). Хотя имело место увеличение
активов, собственный капитал уменьшился на 86,8%, что негативно
характеризует динамику изменения имущественного положения организации.
На диаграмме ниже представлена структура активов организации в
разрезе основных групп:
Рисунок 14. Структура активов АО «АРКАН-М» на 31.12.2018 г.
Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом
следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля
изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
дебиторская задолженность – 11 498 тыс. руб. (53,7%)
денежные средства и денежные эквиваленты – 5 041 тыс. руб. (23,5%)
прочие оборотные активы – 3 549 тыс. руб. (16,6%)
запасы – 1 294 тыс. руб. (6%)
Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:
кредиторская задолженность – 18 275 тыс. руб. (91,8%)
оценочные обязательства – 1 631 тыс. руб. (8,2%)
36
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
«основные средства» в активе и «нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)» в пассиве (-3 975 тыс. руб. и -2 477 тыс. руб. соответственно).
По состоянию на 31.12.2018 собственный капитал организации
составил 376 тыс. руб. Наблюдалось стремительное падение собственного
капитала за два последних года – на 2 477,0 тыс. руб., или на 86,8%.
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств АО «АРКАН-М»
тыс. руб.
Показатель
собственных
оборотных средств
(СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток)*
на начало
анализируемого
периода
(31.12.2016)
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2018)
на
31.12.2016
на
31.12.2017
на
31.12.2018
1
2
3
4
5
6
СОС1 (рассчитан
без учета
долгосрочных и
краткосрочных
пассивов)
-4 927
-3 402
-40 130
-36 333
-39 899
СОС2 (рассчитан с
учетом долгосрочных
пассивов;
фактически равен
чистому оборотному
капиталу, Net
Working Capital)
-4 927
-3 402
-40 130
-36 333
-39 899
СОС3 (рассчитанные
с учетом как
долгосрочных
пассивов, так и
краткосрочной
задолженности по
кредитам и займам)
-4 927
-3 402
-40 130
-36 333
-39 899
Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между
собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку на последний день анализируемого периода наблюдается
недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем
вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно
характеризовать как неудовлетворительное. Несмотря на
неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что два из
37
трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов за
рассматриваемый период (с 31 декабря 2015 г. по 31 декабря 2018 г.) улучшили
свои значения.
Таблица 5
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения АО «АРКАН-М»
тыс. руб.
Активы по степени
ликвидности
2018,
тыс.
руб.
Прирост
за
анализ.
период,
%
Норм.
соотн
о-
шение
Пассивы по
сроку
погашения
2018,
тыс.
руб.
Прирост
за
анализ.
период,
%
Излишек/
недостаток
платеж. средс
тв
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
1
2
3
4
5
6
7
8
А1.
Высоколиквидные
активы (ден. ср-ва
+ краткосрочные
фин. вложения)
7 917
+175,3
≥
П1. Наиболее
срочные
обязательства
(привлеченные
средства)
(текущ. кред.
задолж.)
97 291
+23,1
-89 374
А2.
Быстрореализуемы
е активы
(краткосрочная
деб.
задолженность)
49 697
+30,1
≥
П2.
Среднесрочные
обязательства
(краткосроч.
обязательства
кроме текущ.
кредит.
задолж.)
4 151
+64,7
+45 546
А3. Медленно
реализуемые
активы (прочие
оборот. активы)
40 426
+13,8
≥
П3.
Долгосрочные
обязательства
0
–
+40 426
А4.
Труднореализуемые
активы
(внеоборотные
активы)
3 778
-51,4
≤
П4. Постоянные
пассивы
(собственный
капитал)
376
-86,8
+3 402
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов
у организации, выполняется два. У АО «АРКАН-М» недостаточно денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов)
для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 89 374 тыс.
руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по
степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть
достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной
38
задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном
случае это соотношение выполняется – у организации достаточно
краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных
обязательств (больше в 12 раз).
В таблице 6 приведены основные финансовые результаты деятельности
АО «АРКАН-М» за 3 последних года.
Таблица 6
Анализ эффективности деятельности АО «АРКАН-М»
тыс. руб.
Показатель
Значение
показателя, тыс. руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величина, тыс.
руб.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
тыс. руб.
(гр.4 -
гр.2)
± %
((4-2) :
2)
1
2
3
4
5
6
7
1. Выручка
184 246
176 093
194 851
+10 605
+5,8
185 063
2. Расходы по обычным видам
деятельности
173 057
166 447
192 176
+19 119
+11
177 227
3. Прибыль (убыток) от
продаж (1-2)
11 189
9 646
2 675
-8 514
-76,1
7 837
4. Прочие доходы и расходы,
кроме процентов к уплате
-9 155
-6 758
-1 772
+7 383
↑
-5 895
5. EBIT (прибыль до уплаты
процентов и налогов) (3+4)
2 034
2 888
903
-1 131
-55,6
1 942
6. Проценты к уплате
36
40
–
-36
-100
25
7. Изменение налоговых
активов и обязательств, налог
на прибыль и прочее
-725
-826
-538
+187
↑
-696
8. Чистая прибыль
(убыток) (5-6+7)
1 273
2 022
365
-908
-71,3
1 220
Совокупный финансовый
результат периода
1 273
2 022
365
-908
-71,3
1 220
Изменение за период
нераспределенной прибыли
(непокрытого убытка) по
данным бухгалтерского
баланса (измен. стр. 1370)
2 396
2 022
-4 499
х
х
х
За последний год годовая выручка составила 194 851 тыс. руб., что
на 10 605 тыс. руб., или на 5,8% превышает значение за 2016 год.
39
Прибыль от продаж за период 01.01–31.12.2018 составила 2 675 тыс. руб.
За 3 последних года имело место весьма значительное снижение финансового
результата от продаж – на 8 514 тыс. руб.
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что
организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в
качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на
реализованные товары (работы, услуги).
Ниже на рис.15 наглядно представлено изменение выручки и прибыли
АО «АРКАН-М» в течение всего анализируемого периода.
Рисунок 15. Динамика выручки и чистой прибыли АО «АРКАН-М»
за 2016-2018 гг.
Таблица 7
Анализ рентабельности
Показатели рентабельности
Значения показателя (в %,
или в копейках с рубля)
Изменение
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
коп.,
(гр.4 -
гр.2)
± %
((4-2)
: 2)
1
2
3
4
5
6
1. Рентабельность продаж (величина
прибыли от продаж в каждом рубле
выручки). Нормальное значение для данной
отрасли: 7% и более.
6,1
5,5
1,4
-4,7
-77,4
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина
прибыли от продаж до уплаты процентов и
налогов в каждом рубле выручки).
1,1
1,6
0,5
-0,6
-58
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли
(величина чистой прибыли в каждом рубле
выручки). Нормальное значение для данной
0,7
1,1
0,2
-0,5
-72,9
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3794