Дипломная работа: Анализ маркетинговой деятельности организации (на примере АО "Аркан-М")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
40
отрасли: 5% и более.
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в
производство и реализацию продукции
(работ, услуг)
6,5
5,8
1,4
-5,1
-78,5
Коэффициент покрытия процентов к уплате
(ICR), коэфф. Нормальное значение: не
менее 1,5.
56,5
72,2
–
-56,5
-100
За 2018 год организация получила прибыль как от продаж, так и в целом
от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные
значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности.
За 2018 год организация по обычным видам деятельности получила
прибыль в размере 1,4 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Однако
имеет место отрицательная динамика рентабельности продаж по сравнению с
данным показателем за период с 01.01.2016 по 31.12.2016 (-4,7 коп.).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до
налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за
последний год составила 0,5%. То есть в каждом рубле выручки организации
содержалось 0,50 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Рисунок 16. Динамика показателей рентабельности продаж АО
«АРКАН-М» за 2016-2018 гг.
41
На рис. 14 наглядно представлена динамика основных показателей
рентабельности активов и капитала АО «АРКАН-М» за весь рассматриваемый
период.
Рисунок 17. Динамика показателей рентабельности активов и
капитала АО «АРКАН-М» за 2016-2018 гг.
Данные об оборачиваемости активов в среднем за рассматриваемый
период (с 2016 по 2018) свидетельствуют о том, что организация получает
выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 219 календарных дней.
При этом в среднем требуется 74 дня, чтобы расходы организации по обычным
видам деятельности составили величину среднегодового остатка материально-
производственных запасов.
Производительность труда
Ниже в качестве одного из показателей, отражающих эффективность
использования трудовых ресурсов, представлена производительность труда
(отношение выручки от реализации к средней численности персонала).
42
Рисунок 18. Производительность труда АО «АРКАН-М» за 2016-
2018 гг.
Производительность труда за последний год равнялась 3 747 тыс.
руб./чел., но за период с 01.01.2016 по 31.12.2016 производительность труда
составляла 7 086 тыс. руб./чел. (т.е. имело место изменение -3 339 тыс.
руб./чел.).
Выводы по результатам анализа
Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели
финансового положения и результаты деятельности АО «АРКАН-М» за
рассматриваемый период (с 2016 по 2018).
Среди положительных показателей финансового положения и
результатов деятельности АО «АРКАН-М» можно выделить следующие:
‒ чистые активы превышают уставный капитал, однако за весь
анализируемый период произошло снижение их величины;
‒ отстающее снижение собственного капитала относительно общего
изменения активов организации;
‒ чистая прибыль за период с 01.01.2018 по 31.12.2018
составила 365 тыс. руб.
Показателем, имеющим значение на границе норматива, является
следующий – за 2018 год получена прибыль от продаж (2 675 тыс. руб.), хотя и
наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим
годом (-6 971 тыс. руб.).
43
Среди неудовлетворительных показателей финансового положения и
результатов деятельности организации можно выделить следующие:
‒ коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение;
‒ на 31.12.2018 коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами имеет неудовлетворительное значение;
‒ коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже
нормального значение;
‒ ниже нормального значение коэффициент абсолютной
ликвидности;
‒ низкая рентабельность активов;
‒ значительная отрицательная динамика прибыльности продаж;
‒ не соблюдается нормальное соотношение активов по степени
ликвидности и обязательств по сроку погашения;
‒ значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к
уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации.
Показатели финансового положения организации,
имеющие критические значения:
‒ коэффициент текущей (общей) ликвидности существенно ниже
нормального значения;
‒ коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля
собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала
организации составляет <X% (нормальное значение: не менее 75%);
‒ крайне неустойчивое финансовое положение по величине
собственных оборотных средств.
Таблица 8
Анализ структуры баланса АО «АРКАН-М»
Показатель
Значение
показателя
Изменение
(гр.3-гр.2)
Нормативное
значение
Соответствие
фактического
значения
нормативному на
конец периода
2017
2018
1
2
3
4
5
6
1. Коэффициент текущей
ликвидности
1,03
1,01
-0,02
не менее 2
не соответствует
44
2. Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
-0,01
-0,03
-0,02
не менее 0,1
не соответствует
3. Коэффициент
восстановления
платежеспособности
x
0,5
x
не менее 1
не соответствует
Поскольку оба коэффициента на 31 декабря 2018 г. оказались меньше
нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан
коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент
служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной
структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении
имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух
коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности
(0,5) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности
восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо
отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса
являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать
лишь в совокупности с другими показателями финансового положения
организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.
Рейтинг «ССС» свидетельствует о неудовлетворительном финансовом
состоянии организации, при котором финансовые показатели, как правило, не
укладываются в норму. Причины такого состояния могут быть как объективные
(мобилизации ресурсов на реализацию масштабных проектов, крупные сделки,
общий спад или кризис в экономике страны или отрасли и т.п.), так и
вызванные неэффективным управлением. На получение кредитных ресурсов
такие организации могут претендовать лишь при надежных гарантиях возврата
денежных средств, не зависящих от результатов деятельности организации в
будущем (неудовлетворительная кредитоспособность).
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации
является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3794