Материал: Анализ себестоимости продукции и пути ее снижения (на примере ЗАО «Самарский булочно-кондитерский комбинат»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
36
Таблица 8
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств ЗАО «Самарский булочно-кондитерский комбинат» по
сроку погашения 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наименование
показателя
Методика
расчета
2015
2016
2017
Наиболее ликвидные
активы (А1)
1250+1240
6597
7100
8430
Быстро реализуемые
активы (А2)
1230
46083
51515
69716
Медленно
реализуемые активы
(А3)
1210+1220+1260
30791
33494
30694
Труднореализуемые
активы (А4)
1100
162184
155795
228085
Наиболее срочные
обязательства (П1)
1520
77888
80446
76518
Краткосрочные
пассивы (П2)
1500-1520-1530
34557
30564
38488
Долгосрочные
пассивы (П3)
1400
78241
58182
123898
Собственный капитал
организации (П4)
1300+1530
54969
78712
98021
Исходя из данных полученных при расчетах в табл. 8 составим баланс
ликвидности организации (табл. 9).
Таблица 9
Анализ ликвидности баланса ЗАО «Самарский булочно-
кондитерский комбинат», тыс. руб.
Активы
Платежный излишек или
недостаток
2015
2016
2017
А1-П1
-71291
-73346
-68088
А2-П2
11526
20951
31228
А3-П3
-47450
-24688
-93204
А4-П4
107215
77083
130064
Соотношение актива и пассива баланса в зависимости от групп
ликвидности можно увидеть на рис. 8.
37
Рисунок 8. Соотношение актива и пассива баланса ЗАО
«Самарский булочно-кондитерский комбинат» за период 2015-
2017 гг.
Анализируя проведенные результаты отметим, что невыполнение
первого, второго и четвертого неравенств на протяжении всего
анализированного периода свидетельствуете о нехватке ликвидных средств.
Пути выхода из такой ситуации: перевод менее ликвидных активов в более
ликвидную форму; договорное удлинение сроков погашения ближайших
обязательств. Очень важно стремиться к выполнению последнего неравенства,
т.к. оно характеризует величину собственных оборотных средств организации.
При этом, выполнение третьего неравенства свидетельствует о
способности организации рассчитываться по своим обязательствам в
долгосрочной перспективе.
Рассмотрев абсолютные показатели ликвидности и платежеспособности,
проанализируем относительные показатели (табл. 10).
-71291
11526
-47450
107215
-73346
20951
-24688
77083
-68088
31228
-93204
130064
-150000
-100000
-50000
0
50000
100000
150000
А1-П1 А2-П2 А3-П3 А4-П4
Тыс.руб.
2015 2016 2017
38
Таблица 10
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности
ЗАО «Самарский булочно-кондитерский комбинат»
Наименование показателя
Период
Отклонени
е за период
2015
2016
2017
2016-
2015 гг.
2017-
2016 гг.
Коэффициент текущей
ликвидности
0,742
0,830
0,946
0,087
0,117
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,468
0,528
0,679
0,060
0,151
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,059
0,064
0,073
0,005
0,009
Общий показатель
ликвидности баланса
предприятия
0,328
0,379
0,395
0,051
0,016
Анализируя данные табл. 10 можно сделать вывод, что некоторые
относительные показатели ликвидности низкие, и не соответствуют
нормативным значения, причиной чего является неликвидная структура
баланса.
Динамика показателей ликвидности ЗАО «Самарский булочно-
кондитерский комбинат» отображены на рис. 9.
Рисунок 9. Динамика показателей ликвидности ЗАО
«Самарский булочно-кондитерский комбинат»
0,742
0,83
0,946
0,468
0,528
0,679
0,059
0,064
0,073
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1
2015 2016 2017
Коэффициент текущей (общей) ликвидности
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
39
Так, коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,204 и при этом
показатель не соответствует нормативному значению (1-2), и в 2017 г.
составляет 0,946.
Коэффициент быстрой ликвидности хоть и увеличился за
анализированный период на 0,211, но все же ниже рекомендуемого значения
(0,7-0,8) и в 2017 г. составлял 0,679.
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,01 и при этом
показатель не соответствует нормативному значению (0,2-0,3) и в 2017 г.
составляет 0,073.
Также не соответствует рекомендованному значению общий показатель
ликвидности баланса предприятия, который должен быть равен либо больше
единицы, а в нашем случае он составляет 0,395 в 2017 г..
Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности на
период, равный шести месяцам по данным за 2016-2017 год:
524.0
2
)742.0946.0(12/6946.0
..
пв
К
Так как показатель меньше единицы, то у предприятия возникает
реальная угроза утратить платежеспособность в течение ближайших 3х
месяцев.
Далее оценим влияние структуры капитала на финансовую
устойчивость. Финансовая устойчивость предприятия выступает индикатором
эффективного использования источников финансирования для обеспечения
бесперебойного процесса производства и реализации продукции.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются
показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования (таблица 11).
40
Таблица 11
Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
ЗАО «Самарский булочно-кондитерский комбинат»
Наименование показателя
Значения
2015 г.
2016 г.
2017г.
Запасы (стр. 1210)
30791
33494
30694
Собственные оборотные средства
СОС (стр. 1300 – стр. 1100)
-107215
-77083
-130064
Функционирующий капитал КФ (стр.
1300 + стр. 1400 – стр. 1100)
-28974
-18901
-6166
Общая величина источников ВИ (стр.
1300 + стр. 1400 + стр. 1500 – стр.
1100)
83471
92109
108840
±ФС= СОС – Запасы
-138006
-110577
-160758
±ФТ= КФ – Запасы
-59765
-52395
-36860
±ФО= ВИ – Запасы
52680
58615
78146
Тип финансовой устойчивости
(0;0;1)
(0;0;1)
(0;0;1)
Неустойчивое состояние
На рисунке 10 представлены изменения наличия собственных
оборотных средств ЗАО «Самарский булочно-кондитерский комбинат».
Рисунок 10. Динамика наличия собственных оборотных
средств
-107215
-77083
-130064
-28974
-18901
-6166
83471
92109
108840
-150000 -100000 -50000 0 50000 100000 150000
2015
2016
2017
Общая величина источников ВИ
Функционирующий капитал КФ
Собственные оборотные средства СОС
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4192