Материал: Аудит основных средств

Таким образом, можно сказать, что правильное и надлежащее заполнение всех рабочих документов аудитора крайне важно при проведении проверки. Во-первых, это помогает отслеживать все нарушения, обнаруженные в ходе аудита. Во-вторых, в какой-то мере облегчает работу с данным клиентом в следующем отчётном периоде (если аудит одного и того же предприятия производится данным аудитором в течение нескольких подряд периодов). В-третьих, даёт возможность следующему аудитору, который будет проверять данное предприятие, понять действия и выводы предыдущего аудитора.

В данном параграфе решена следующая поставленная во введении задача: описаны различные аспекты составления общего плана и программы аудиторской проверки, а также рабочих документов аудитора.

Глава 2. Инвестирование в основные средства

.1 Инвестиции в основные средства, их важность для предприятий

В соответствии с Федеральным законом РФ от 25.02.1999г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», инвестиции - это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта. Инвестиционная деятельность - вложение этих инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта.

Инвестиции в основные средства относятся к категории капитальных вложений. Они являются основой производства, обновления основных средств предприятия, структурной перестройки производства и сбалансированного развития различных отраслей. Как уже было сказано, инвестирование в основные средства имеет большое значение для предприятий всех отраслей, независимо от того, какую часть занимают эти основные средства в активах (это как раз во многом зависит от отрасли и сферы деятельности).

Инвестирование в основные средства осуществляется путём приобретения или изготовления нового оборудования, ремонт и модернизация уже имеющегося, реконструкции существующих зданий, строительства новых.

На любом предприятии существует необходимость инвестирования в основной капитал, так как с увеличением объёмов производства, увеличивается физический износ оборудования, уменьшается срок его использования, необходимы ремонт, замена, покупка нового оборудования, кроме того, происходит и моральный износ.

В процессе инвестирования в основные средства, так же, как и при любых других операциях с ними, немаловажно правильное отражение всех операций в учёте. Для их отражения существуют соответствующие счета.

Все возможные виды таких инвестиций можно разделить на следующие группы:

«вынужденные инвестиции» (необходимы для соблюдения всех требований законодательства, касающихся деятельности предприятия);

инвестиции для повышения эффективности (для создания условий снижения затрат фирмы);

инвестиции в расширение производства (для расширения возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств);

инвестиции в создание новых производств (обеспечивают предприятию возможность создания новых предприятий, выпускать новые товары, выходить на новые рынки);

инвестиции в исследования и инновации.

Представленная классификация инвестиций связана с рисками, присущими каждой группе. Первые две группы обладают низкой степенью риска, следующие три, соответственно, средней, высокой и очень высокой; то есть, уровень риска неполучения ожидаемого результата от инвестиций возрастает в соответствии с вероятностью не предугадать возможную реакцию рынка на изменение деятельности предприятия после завершения инвестиций. В соответствии с этим, при возрастании риска, возрастает и объем аудиторских процедур при проведении проверки, так как аудитор нацелен на снижение аудиторского риска до приемлемого уровня; то есть от вида инвестиций в данной классификации зависит, насколько объёмной будет аудиторская проверка.

Кроме уже представленной классификации, инвестиции можно также представить как независимые, альтернативные и последовательные (в зависимости от связи между несколькими инвестициями). Независимые инвестиции - это те, которые никак не влияют друг на друга и осуществляются независимо. Альтернативные (или взаимоисключаемые) связаны между собой так, что выбор одной из них автоматически исключает возможность другой (если существуют два альтернативных способа решения одной проблемы). Последовательными инвестиции называются, когда одни инвестиции в будущем потребуют последующих капиталовложений (это должно быть учтено при принятии инвестиционного решения).

Считается, что инвестиции являются добровольной, необязательной формой деятельности предприятий, то есть любая фирма вправе осуществлять или не осуществлять инвестиционную деятельность. Однако на самом деле любое предприятие существует в условиях конкуренции и должно постоянно поддерживать высокое качество своей продукции и подтверждать свой статус, поэтому отсутствие инвестиций приведёт к снижению конкурентоспособности и увеличению вероятности банкротства и ликвидации. Кроме того, даже если не брать во внимание конкуренцию, как уже было сказано, основные средства имеют свойство изнашиваться, поэтому, спустя какое-то время инвестиции будут необходимы для того, чтобы остаться на рынке. Поэтому инвестиции разбивают ещё на две группы: активные и пассивные. Активные инвестиции обеспечивают повышение прибыльности и конкурентоспособности предприятия по сравнению с ранее достигнутыми уровнями. Пассивные же в лучшем случае обеспечивают удержание данных показателей на одном уровне.

С течением времени, основные средства переносят часть своей стоимости на готовую продукцию, стоимость основных средств уменьшается, происходит их моральный и физический износ. Под моральным износом понимается, что на рынке появляется наиболее эффективное и современное оборудование и способы производства (причиной этому может служить научно-технический прогресс, благодаря которому качество продукции растёт, а количество времени, затраченного на её производство, уменьшается), и соответственно имеющееся оборудование становится менее эффективным. Под физическим износом понимается материальное изнашивание, то есть утрата своих качеств вследствие использования, которое ведёт к уменьшению стоимости основных средств.

Эти два вида износа являются основным фактором, который говорит о необходимости инвестиций в основные средства. Инвестирование должно происходить своевременно, для того, чтобы свести расходы на замену или ремонт оборудования к минимуму, не допускать морального устаревания и значительного износа. Такая политика на предприятии позволяет снижать себестоимость продукции, улучшать её качество, что является большим плюсом при реализации её на конкурентом рынке.

Кроме того, что инвестиции влияют на качество производимой продукции и конкурентоспособность предприятия, они также оказывают влияние и на рыночную стоимость (ценность) самого предприятия. При правильном инвестировании, повышается конкурентоспособность, обеспечивается прирост доходности капитала, увеличивается ценность предприятия. В противном же случае инвестиции, формально увеличивая пассивы предприятия (за счёт вложений собственного капитала или привлечения заёмных средств, увеличивающих обязательства), приводят к снижению конкурентоспособности и прибыльности предприятия, и, как следствие, снижению его рыночной оценки. Это говорит о том, что любые инвестиции должны рассматриваться с точки зрения влияния их на ценность предприятия.

Таким образом, можно сказать, что инвестирование в основные средства является важной и неотъемлемой частью функционирования любой организации, так как оно влияет не только на конкурентоспособность, прибыльность, но и на рыночную стоимость самой фирмы. Без эффективного использования инвестиций предприятие не сможет долгое время находиться на современном конкурентном рынке и быть прибыльным.

Также можно сказать, что важно не просто инвестировать в основные средства предприятия, а делать это правильно и эффективно, для того, чтобы эффект был положительным. Для этого необходимо иметь специалистов, которые смогут правильно оценить будущую эффективность инвестиций, а также своевременно проводить аудит основных средств предприятия. Аудит основных средств по циклам как раз помогает понять, стоит ли инвестировать в данное предприятие, и как это лучше делать.

.2 Инвестиционные циклы

Инвестиционным циклом называется промежуток времени от начала планирования и осуществления проекта до окончания срока функционирования объекта проекта и его ликвидации.

Разработка и осуществление инвестиционного проекта связано с осуществлением многих мероприятий, например, выполнение различных вычислений, принятие решений, подписание договоров, заключение контрактов, организация финансирования и так далее. В связи с этим обычно выделяют следующие три этапа инвестиционных циклов:

прединвестиционная;

инвестиционная;

производственная или эксплуатационная.

В прединвестиционную стадию входят все исследования, проводимые до принятия окончательного решения об осуществлении инвестиционного проекта.

На этой стадии потенциальные инвесторы ставят цель определить, будет ли рассматриваемый инвестиционный проект эффективным, и есть ли вообще необходимость в его осуществлении для данного предприятия. Необходимо рассмотреть все возможные варианты инвестиций, оценить возможные риски, произвести анализ рынка, на котором функционирует предприятие, провести переговоры с потенциально возможными участниками проекта, провести маркетинговые исследования. По окончании этого этапа принимается инвестиционное решение.

На инвестиционном этапе производятся крупные финансовые вложения, осуществляются такие действия, как строительство объектов, заключаются контракты и договоры подряда, осуществляется поставка и монтаж необходимого оборудования, разрабатывается документация, ведутся рекламные мероприятия. На этом этапе также происходит привлечение внешнего финансирования и изучение законодательной базы региона, с целью получить государственную поддержку.

К внешнему финансированию можно отнести:

кредитование;

выпуск дополнительных акций и облигаций;

лизинг;

привлечение в проект финансового или стратегического партнёра;

привлечение средств инвестиционных фондов;

привлечение средств из других источников.

Виды государственной поддержки, которые могут быть получены:

инвестиционный налоговый кредит;

гарантии регионального бюджета;

снижение процентных ставок при кредитовании с учётом компенсаций, предусмотренных региональными бюджетами при реализации проектов по приоритетным для данного региона направлениям;

налоговые льготы по приоритетным для конкретного региона проектам на срок от трёх до семи лет при положительном рассмотрении документов в установленном законом порядке;

льготные ставки аренды земельных участков на период строительства;

другие виды государственной поддержки.

Эксплуатационная или производственная стадия начинается с момента ввода в эксплуатацию объекта инвестиционного проекта (основных средств). На этом этапе начинается производство продукции или оказание услуг с соответствующими поступлениями и текущими издержками, и инвестор получает прибыль. На этом же этапе происходит возврат привлечённых займов, если они производились, и производится оценка эффективности осуществлённого проекта.

.3 Эффективность инвестиций в основные средства

Эффективность инвестиций определяется как отношений результата от их реализации к затратам:

 ,

где Е - коэффициент эффективности, Р - результат от проведения инвестиционного проекта (доходы), З - затраты на исполнение инвестиционного проекта.

Для оценки эффективности инвестиций используются различные математические и статистические методы и показатели.

В зависимости от целей инвестирования выделяется экономическая (или общественная), коммерческая и бюджетная эффективность.

Экономическая эффективность характеризуется системой показателей, отражающих социально-экономические результаты реализации проекта (такие показатели чаще используются для расчёта крупных проектов, затрагивающих интересы района, города или всей страны). Экономическая эффективность делится на абсолютную и сравнительную. Абсолютная определяется для вновь строящихся предприятий и расширения действующих производственных мощностей и представляет собой отношение экономического эффекта к капитальным затратам, обеспечившим этот эффект. Сравнительная эффективность используется для выбора наиболее экономичного варианта капитальных вложений.

К показателям абсолютной экономической эффективности относятся:

чистый доход (ЧД);

рентабельность инвестиций (ROI);

срок окупаемости капитальных вложений (Т).

Расчёт чистого дохода:

.

Расчёт рентабельности инвестиций:

,

где П - годовая прибыль от реализации проекта, К - капитальные вложения.

Расчёт срока окупаемости капитальных вложений:

.

При этом при расчёте абсолютной экономической эффективности проект считается абсолютно эффективным при соблюдении трёх условий: