Российский отчет дает сведения за отчетный период с горизонтальной разбивкой денежных оборотов по видам деятельности субъекта хозяйствования. Отчет по стандартам международного учета дает расшифровку по видам деятельности субъекта хозяйствования по вертикали с горизонтальным раскрытием денежных оборотов по нескольким периодам. Вместе с тем существуют различия в классификации операций, которые отражают взаимоотношения с акционерами предприятия, поступлением и возвратом краткосрочных и долгосрочных заемных средств.
Еще одним важным отличие является то, что определения операционной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности в МСФО и российской практике бухгалтерского учета не являются идентичными.
Форма отчета о движении денежных средств по МСФО носит произвольный характер в отличие от российской практики, где существует рекомендуемый шаблон с указанием строк и инструкцией по их заполнению. Хотя российским законодательством дано разрешение субъектам хозяйствования вносить изменения в рекомендованные формы отчетности, но данным допущением почти никто не пользуется по причине возможных сложностей при сдаче бухгалтерской отчетности в налоговые инстанции. В связи с этим его форму, структуру статей, которые в нем раскрываются, а вместе с тем инструкцию по заполнению отчета разрабатывают сами субъекты хозяйствования с учетом их специфики, однако данная инструкция не должна быть противоречием общим принципам составления данного отчета, которые описаны в стандарте.
Табличная часть отчета о движении денежных средств заполняется в тысячах или миллионах рублей (код 384 или 385). Отчет о движении денежных средств выступает как пояснение к строке 1250 "Денежные средства и денежные эквиваленты" Бухгалтерского баланса. Эта строка Бухгалтерского баланса субъекта хозяйствования должна содержать указание на данное пояснение.
При составлении отчета происходит суммирование денежных средств и их эквивалентов, затем они отражаются общей суммой. Это можно объяснить тем, что приобретение и реализация инвестиций в виде денежных эквивалентов выступают частью общего процесса управления денежными средствами субъекта хозяйствования, а не источником или методом использования денежных средств.
Отчет о движении денежных средств содержит одноименные разделы, где происходит разделение денежных потоков на потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций.
Достаточно важный момент в правилах заполнения отчета - это норма об отражении денежных потоков в форме сальдо ("свернуто"), когда необходимые суммы "характеризуют не столько деятельность субъекта хозяйствования, сколько деятельность его контрагентов и (или) когда поступления от одних лиц влекут за собой соответствующие выплаты другим лицам".
К примеру, в случае, если поставщиком производятся расчеты с транспортной компанией за доставку груза (продукции, товаров) при применении в расчетах с покупателем цены "франко-вагон станция отправления", то в качестве расхода (оплата услуг транспортной компании), а также в качестве последующей компенсации данных расходов покупателем (приход) в отчете о движении денежных средств субъекта хозяйствования показываются свернуто. В этом случае это будет, как правило, нулевым сальдо в отчете о движении денежных средств у предприятия-поставщика.
В отчете о движении денежных средств хозяйствующего субъекта обязательно должна происходить "увязка" показателей этого отчета с соответствующими статьями бухгалтерского баланса субъекта хозяйствования. В частности, остаток денежных средств по статье денежные средства бухгалтерского баланса (на начало и конец отчетного периода) должен соответствовать показателям отчета о движении денежных средств "Остаток денежных средств на начало отчетного периода" и "Остаток денежных средств на конец отчетного периода".
Помимо отчетных показателей, которые непосредственно включаются в отчет о движении денежных средств, представляются сведения об имеющихся в субъекте хозяйствования возможностях дополнительного привлечения денежных средств. Как правило, данная информация представляется в пояснительной записке. К примеру, это может быть информация о недополученных суммах долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, по которым были подписаны соответствующие договоры с банковскими учреждениями или прочими организациями, суммы открытых кредитных линий и т.д. Все выше изложенное позволяет отметить, что отчет о движении денежных средств является необходимым документом как для руководящего звена с целью проведения контроля над денежными потоками, так и для сторонних инвесторов и акционеров, которые на основе данного отчета могут делать выводы об управлении ликвидностью субъекта хозяйствования, об его доходах и способности к привлечению значительных сумм денежных средств.
1.3 Значение, цель, задачи, направления и основные методы (приемы)
анализа движения денежных средств
В процессе проведения анализа ликвидности и платежеспособности субъекта хозяйствования возникает проблема определения оптимального размера денежных средств субъекта хозяйствования. Анализ денежных потоков финансовыми аналитиками выдвигается на первое место, при этом затмевая собой даже анализа информации отчета о прибылях и убытках. К примеру, в 70-х годах XX века в США до формирования современной формы отчета о движении денежных средств, было выдвинуто требование о том, чтобы отчет об изменении финансового положения, в котором происходит отражение движения денежных потоков, был представлен как основной финансовый отчет. В данном отчете должны оцениваться и объясняться причины изменения оборотного капитала и, в частности, денежных средств субъекта хозяйствования.
С целью внутреннего и внешнего анализа платежеспособности предприятия необходимо иметь информацию об основных каналах поступления денежных средств в хозяйствующий субъект, а вместе с тем направления их расходования.
От размеров, динамики и структуры денежных потоков на предприятии зависят его платежеспособность, финансовая устойчивости, рентабельность, ликвидность и, в конечном счете, повышение благосостояния его собственников.
Основными целями анализа денежных потоков в субъекте хозяйствования выступают:
выявление уровня достаточности денежных средств, которые необходимы для нормального функционирования субъекта хозяйствования;
определение эффективности и интенсивности использования денежных средств в процессе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;
изучение факторов, которые оказывают наибольшее воздействие на изменение денежного потока предприятия;
запланировать сбалансированность и синхронизацию притока денежных средств в субъекте хозяйствования по размеру и времени с целью обеспечения текущей и перспективной его платежеспособности.
Анализ движения денежных средств позволяет поддерживать оптимальную величину и структуру вложенного капитала в денежной форме с целью получения максимального объема денежного потока за определенный период.
В качестве основных методов анализа денежных потоков выступают горизонтальный анализ, трендовый анализ, вертикальный анализ, сравнительный анализ, коэффициентный анализ, факторный анализ, а также интегральный анализ.
В процессе проведения горизонтального анализа изучается динамика объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока в разрезе отдельных источников, определяются темпы их роста и прироста, устанавливаются тенденции изменения их размера во времени.
Необходимо сопоставлять темпы прироста чистого денежного потока с темпами прироста стоимости имущества субъекта хозяйствования и с темпами прироста объемов производства продукции (выполнения работ, оказания услуг). С целью нормального функционирования хозяйствующего субъекта, роста его финансовой устойчивости и платежеспособности необходимым является то, чтобы темпы роста объемов реализации были выше темпов роста стоимости имущества (хозяйственных средств, активов), а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объемов реализации.
В процессе проведения вертикального анализа положительного, отрицательного и чистого денежного потока в субъекте хозяйствования должно изучаться их изменение:
по видам хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта (текущей, инвестиционной и финансовой), а это дает возможность определить долю каждого вида деятельности в формировании положительного, отрицательного и чистого денежного потока;
по отдельным внутренним подразделениям хозяйствующего субъекта (по так называемым центрам ответственности), что даст возможность определить вклад каждого подразделения в формировании денежного потока;
по отдельным источникам поступления и направлениям расходования денежных средств, что дает возможность определить долю каждого из них в формировании общего денежного потока субъекта хозяйствования.
Сравнительный анализ денежных средств основывается на сравнении отдельных групп подобных показателей. В ходе анализа происходит расчет размеров абсолютных и относительных отклонений сравниваемых аналитических показателей.
Коэффициентный анализ основывается на определении соотношений разного рода абсолютных показателей финансовой деятельности субъекта хозяйствования между собой. В ходе проведения анализа происходит определение различных относительные показатели, которые характеризуют отдельные показатели денежного потока, и размер их влияния на общий уровень финансового состояния субъекта хозяйствования.
В качестве одного из способов оценки достаточности денежных средств субъекта хозяйствования выступает определение длительности периода их оборота. Период оборота денежных средств характеризует срок с момента поступления денежных средств на расчетный счет до момента их выбытия.
Для определения среднего оборота денежных средств необходимо применять информацию кредитового оборота по счету 51 "Расчетный счет". Однако если у субъекта хозяйствования значительная часть всех расчетов проходит через кассу и специальные счета в банках, то представленные в них расходы денежных средств должны суммироваться с суммами по кредиту счета 51. При этом нужно составлять таблицу, которая представляет колебания оборота денежных средств в течение отчетного периода - срока с момента поступления денежных средств на расчетный счет до момента их выбытия.
Отчет представляет инвестиции субъекта хозяйствования в дочерние и иные хозяйственные общества, капитальные вложения в основные фонды, на повышение суммы оборотных средств, содержит сведения об изъятии денежных средств из сферы инвестиций. В конце концов, отчет дает представление о деятельности субъекта хозяйствования по привлечению финансовых ресурсов с целью финансового обеспечения его производственно-хозяйственного развития и прочих потребностей.
При проведении анализе движения денежных средств в субъекте хозяйствования могут быть использованы прямой и косвенный методы анализа. При применении косвенного метода в расчет принимаются и те операции, которые участвуют при образовании конечного финансового результата деятельности субъекта хозяйствования, однако не затрагивают размера его денежных средств. На данные суммы производится корректировка величины чистой прибыли с целью ее трансформации в денежные средства, т.е. из размера чистой прибыли будут исключены статьи расходов, которые не связаны с оттоком денежных средств, и статьи доходов, которые не сопровождаются их поступлением.
Предпочтительным косвенный метод является с аналитической точки зрения, потому что дает возможность установить взаимосвязь полученного финансового результата с изменением размера денежных средств субъекта хозяйствования. К примеру, прирост краткосрочных обязательств не влечет за собой оттока денежных средств, в связи с чем его необходимо плюсовать к чистой прибыли, а при снижении - вычитать. Уменьшение суммы оборотных активов субъекта хозяйствования влечет за собой приток денежных средств, в связи с чем чистую прибыль нужно увеличить на уменьшение оборотных активов. И наоборот, прирост оборотных активов субъекта хозяйствования влечет за собой отток денежных средств, в связи с чем чистую прибыль нужно уменьшить на размер прироста оборотных активов. В результате произведения корректировок размера чистой прибыли будет установлен реальный приток (отток) денежных средств субъекта хозяйствования.
В результате проведения анализа движения денежных средств субъекта хозяйствования должны быть получены ответы на следующие вопросы руководящего звена:
в каком объеме и из каких источников были получены денежные средства субъекта хозяйствования, как выглядят основные направления их использования;
способен ли субъект хозяйствования в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами;
в состоянии ли субъект хозяйствования рассчитаться по своим текущим обязательствам;
достаточен ли объем полученной хозяйствующим субъектом прибыли для ведения его текущей деятельности;
достаточно ли объема собственных средств в субъекте хозяйствования для ведения инвестиционной деятельности;
чем были вызваны расхождения размера полученной прибыли и наличия денежных средств на конец периода.
Все выше изложенное позволяет сделать вывод:
денежный поток представляет собой объем денежных средств, который получает или выплачивает субъект хозяйствования в течение отчетного периода;
отчет о движении денежных средств субъекта хозяйствования выступает в качестве ценного аналитического инструмента для руководящего звена, равно как и для внешних инвесторов, несмотря на то, что управленцы, как правило, имеют склонность уделять большое внимания прогнозам движения денежных средств, которые составляются в процессе бюджетирования;
отчет о движении денежных средств может составляться прямым и косвенным методами. Прямой метод российскими стандартами учета определен как более предпочтительный, потому что он раскрывает достоверную информацию о потоках денежных средств, которые связаны с основной деятельностью хозяйствующего субъекта, и данная информация не находит отражения в других формах финансовой отчетности. Косвенный метод дает возможность соотнести операционную прибыль субъекта хозяйствования с потоками денежных средств, а это дает возможность пользователю предоставлять больше сведений для анализа деятельности субъекта хозяйствования;
целью анализа денежных потоков выступает, прежде всего, анализ
финансовой устойчивости и доходности субъекта хозяйствования. Его основным
моментом является определение денежных потоков, в первую очередь, от
операционной (текущей) деятельности. В результате проведения анализа руководящее
звено компании получает ответы на вопросы о достаточности денежных средств для
того, чтобы обеспечить текущую (операционную) деятельность, о возможности
инвестиционной и т.д.
Правильно организованный учет денежных средств субъекта хозяйствования выступает основой проведения их квалифицированного анализа. Федеральным законом № 402-ФЗ "О бухгалтерском учете" устанавливаются нормы, которые обязательны к применению руководителями, бухгалтерами и другими должностными лицами по всем вопросам ведения бухгалтерского учета движения денежных средств в хозяйствующем субъекте.