Дипломная работа: Деятельность кредитных организаций на рынке ценных бумаг

Обслуживание населения -- один из важнейших приоритетов банка. Наверное, нет в России взрослого гражданина, который хотя бы однажды не воспользовался услугой Сбербанка -- столь обширен их круг. Это вклады для различных категорий населения от молодежи до пенсионеров, прием всевозможных платежей, переводы денежных средств по России и за рубеж, расчетные и дорожные чеки, векселя Сбербанка и обмен валюты. Банк активно участвует в реализации социальных программ, осуществляемых государством. Дальневосточный банк Сбербанка России стремится обеспечить потребность каждого клиента, в том числе частного, корпоративного и государственного, в банковских услугах высокого качества и надежности, эффективно размещать привлеченные у населения и юридических лиц средства в инвестирование реального сектора, содействуя развитию экономики Дальнего Востока. Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное общество), регистрационный номер 1481 по Книге государственной регистрации кредитных организаций, включен в реестр банков -- участников системы обязательного страхования вкладов 11 января 2005 года под номером 417. Сбербанк России - крупнейший банк России, Центральной и Восточной Европы. Согласно журналу The Banker занимает 82-е место среди мировых финансовых организаций. За свои достижения Банк получил высокую оценку рейтинговых агентств:

-- долгосрочный рейтинг дефолта эмитента - «BBB+» Fitch Ratings

-- наивысший рейтинг по национальной шкале - AAA.ru

-- рейтинг выпуска международных облигаций «А2» (Moody's)

Высокий уровень полномочий Сбербанка России, его членство в международных финансовых организациях, собственная система расчетов (более 20 000 филиалов по всей территории РФ) - все это позволяет проводить широкий спектр банковских операций в кратчайшие сроки во всех его филиалах.

Дальневосточный банк Сбербанка России - один из 17 территориальных банков Сбербанка России, представляющий 448 внутренних структурных подразделений, расположенных в Хабаровском и Приморском краях, Амурской, Сахалинской и Еврейской Автономной областях. В настоящее время Дальневосточный банк является самым крупным банком Дальнего Востока по размеру собственных средств, кредитного портфеля, сумме активов и других показателей. Величина активов территориального банка в 5 млрд долл. позволяет оперировать значительными денежными ресурсами, оказывая существенную финансовую помощь экономическому сектору всего региона.

Сбербанк осуществляет операции с различными ценными бумагами, в том числе и корпоративными. Дальневосточный банк работает со следующими видами ценных бумаг:

1. сберегательный сертификат;

2. депозитный сертификат;

3. векселя, в том числе валютные.

1. Сберегательный сертификат -- это ценная бумага на предъявителя, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале банка (ст. 844 Гражданского кодекса Российской Федерации)

Сберегательные сертификаты выпускаются с размерами вклада 1000, 10000, 50000 и 100000 рублей на срок от 90 дней до 729 дней. Информация о процентных ставках представлена в таблице 3.

Таблица 3

Процентные ставки по сберегательным сертификатам

Право выпуска сберегательного сертификата предоставлено только кредитным организациям после регистрации условий их выпуска и обращения в Банке России. В настоящее время порядок выпуска и обращения сберегательных сертификатов регламентируется Положением «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций»

Сертификат является одним из финансовых продуктов, обеспечивающих привлечение средств населения в пассивы банка. Основой целью развития бизнеса по привлечению денежных средств физических лиц в сберегательные сертификаты Сбербанка является пополнение ресурсной база банка за счет неуклонного роста объемов реализации данной ценной бумаги, основанного на расширении клиентской базы и существенном улучшении качества обслуживания клиентов. Сведения о выполнении плана по привлечению средств представлены в таблице 4.

Таблица 4

Сведения о выполнении плана по привлечению средств физических лиц в сберегательный сертификат

Выпуск сберегательных сертификатов удобен для банка по следующим причинам:

1. в течение всего срока действия сертификата не производится промежуточных выплат (в т.ч. причитающихся процентов, капитализации процентов), что не приводит к дополнительным расходам банка в течение всего периода начисления процентов по сертификатам;

2. осуществляется привлечение денежных средств с фиксированным сроком и твердой процентной ставкой, действующей в течение всего срока обращения сертификата, что является стабильным источником пополнения пассивов банка;

3. сертификаты дополняют действующие виды вкладов, а также в целом продуктовый ряд Сбербанка, т.е. банк, предоставляет расширенный перечень инструментов, позволяющий удовлетворить различные потребности потенциальных клиентов.

Важнейшим преимуществом сертификатов, представляющим интерес для клиентов банка, является предъявительский характер ценной бумаги, а также:

-- отлаженная инфраструктура выдачи и оплаты сертификатов, позволяющая клиенту проводить эти операции в любом подразделении банка;

-- возможность использования сберегательных сертификатов в качестве предмета залога при получении кредита в Сбербанке;

-- отсутствие процентного дохода, подлежащего налогообложению при оплате сертификатов, в отличие от финансовых векселей и корпоративных облигаций;

-- возможность получения дополнительных услуг, сопровождающих операции со сберегательными сертификатами (ответственное и депозитарное хранение);

Сберегательный сертификат является среднесрочным финансовым инструментом, который занимает промежуточное положение между вкладом и ценной бумагой с твердым процентом начисления дохода. Сертификаты дополняют действующие в Сбербанке России виды вкладов для физических лиц и в целом продуктовый ряд банка.

В основном, клиенты приобретают сберегательный сертификат с целью получения доходов, т.е.:

-- в качестве сберегательного инструмента,

а также:

-- предмета залога при получении кредита;

-- для передачи или дарения денежных средств другому физическому лицу

-- привлекательность сберегательных сертификатов для клиентов заключается в наличии:

-- предъявительского характера ценной бумаги, который предполагает неограниченные возможности их использования;

-- фиксированного срока действия вклада;

-- дохода в виде твердой процентной ставки;

-- возможности их оплаты в любом подразделении Сбербанка;

-- простоты оформления ценной бумаги (т.к. бланк сертификата заполняется, как правило, автоматизированным способом без участия клиента).

Сберегательный банк является лидером среди коммерческих банков региона по выпуску сберегательных сертификатов.

За отчетный 2007 год остаток средств, привлеченных в сберегательные сертификаты Сбербанк России увеличился более чем в 2,5 раза и по состоянию на 01.01.2008г. составил 775000 тыс. руб.

В структуре привлеченных в ценные бумаги средств физических лиц продолжает увеличиваться доля средств, привлеченных в сберегательные сертификаты Сбербанка России.

2. Депозитный сертификат -- именная ценная бумага, удостоверяющая сумму депозита, внесенного в банк, и права вкладчика (юридическое лицо) на получение по истечении установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате процентов.

Сертификат является срочным именным, право требования по нему может передаваться одним юридическим лицом другому. Цессия производится только в отношении юридических лиц, зарегистрированных на территории Российской Федерации.

Датой внесения депозита считается дата зачисления суммы на счет учреждения банка. В соответствии с требованиями Центрального банка России внесение депозита наличными деньгами запрещено.

Максимальный размер дохода по сертификату устанавливается кредитно-инвестиционным комитетом банка.

В случае если срок получения депозита и дохода по нему просрочен, то сертификат считается документом до востребования по которому учреждение банка, выдавшее сертификат, несет обязательство оплатить означенную сумму в нем по первому требованию владельца.

За время хранения депозита после истечения срока, на который он был внесен, доход начисляется по ставке вклада до востребования. При досрочном предъявлении сертификата к оплате, доход по нему выплачивается по ставке вклада до востребования. Процентные ставки по депозитным сертификатам представлены в таблице 5.

Таблица 5

Процентные ставки по депозитным сертификатам