Дипломная работа: Инвестиционная деятельность коммерческих банков (на примере АО "Альфа Банк")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
53
От 10 млрд. руб. и выше
2
1
2
2
2
2
2
3
2
5
2
7
От 1 до 10 млрд. руб.
1
28
1
33
1
43
1
54
1
61
1
63
От 500 млн. до 1 млрд. руб.
1
09
1
03
1
14
1
23
1
16
1
11
От 300 до 500 млн. руб.
3
50
9
8
1
01
9
5
1
16
1
18
Менее 300,0млн. руб.
4
50
6
56
5
98
5
61
5
05
4
15
Всего
1058
1012
978
956
9
23
8
34
Источник: На основе данных ЦБ РФ
Центральный банк ведет систематический контроль за крупнейшими
банками России, которые являются системообразующими, и их финансовое
состояние во многом определяет устойчивость всей финансовой системы
страны.
Банковский сектор России характеризуется высокой степенью
концентрации капитала. Первые 30 банков составляют всего 3,6% от общего
числа кредитных организаций. Однако эти банки владеют подавляющей частью
банковских активов. Активы 30 крупнейших кредитных организаций
составляют 57 043 млн. руб. в общей сумме активов кредитных организаций,
которая равняется 73 513 млн. руб., т.е. доля активов крупнейших банков
составляет около 78% всех активов банковского сектора. Уровень
концентрации банковских активов рассчитывается как отношение суммы
активов крупнейших банков в общей сумме активов банковского сектора и
составляет для 30 крупнейших банков 77,5%, а для 200 крупных банков –
96%
11
.
Агрегированный балансовый отчет 30 крупнейших банков и всех банков
Российской Федерации представлен в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Уровень концентрации в банковском секторе
Группировка
Количество
банков
Активы
11
Данные ЦБ РФ: https://www.cbr.ru/finmarkets/
54
банков
Чис
ло
банков
%
Млр
д. руб.
%
Крупнейшие банки
30
3,6
57 043
77,6
Крупнейшие и крупные
банки
200
24,0
70 540
96,0
Прочие банки
634
76,0
2 973
4,0
Всего
834
73 513
Примечание: На основе данных ЦБ РФ
Политика Центрального банка, направленная сокращение числа банков,
помимо концентрации активов привела к тому, что увеличилась доля тридцати
крупнейших банков в общем объеме кредитования страны (рис.1).
Концентрация активов в крупнейших банках сопровождается усилением
влияния государства в банковском секторе, а через банки государство
оказывает влияние на компании реального сектора экономики.
Рынок облигаций является одним из каналов перераспределения
финансовых ресурсов от домохозяйств компаниям реального сектора
экономики. Проведенный анализ показывает, что сложившиеся на текущий
момент каналы либо не достаточны (например, облигационный рынок, рынок
акций), либо несбалансированны (например, гарантия по банковским вкладам и
льготное налогообложение по подоходному налогу делает канал банковского
перераспределения более предпочтительным по сравнению с облигационным
рынком).
55
Рис. 2.2. Доля кредитования 30-ю крупнейшими банками в
общем объеме кредитования, % (на основе данных ЦБ РФ)
Главная проблема – отсутствие сигналов о заинтересованности государства
(и экономики в целом) в обеспечении достаточной отдачи на вложенный
капитал у участников рынка (населения и частных компаний). Яркий пример –
индексируемые на инфляцию облигации Минфина, экспериментально
выпущенные в 2015г, на которые фиксировался огромный спрос со стороны
финансовых посредников (например, НПФ). Но по 2016г Минфин не
торопится повторять эксперимент, отражая мнение государства, что данные
облигации слишком дороги для эмитента. До сих пор не решены и вопросы
уравнивания по налогообложению доходов от банковских депозитов и
корпоративных облигаций (по государственным облигациям держатели не
платят налог на процентный доход и доход от роста цены).
Итак, на сегодня можно выделить три группы проблем российской
банковской системы. Первая – это макроэкономические, внешние по
отношению к банкам. Вторая группа – проблемы менеджмента конкретных
банков. Отчасти это проблема надзора со стороны регулятора. Третья – наличие
теневой, криминальной части банковского бизнеса.
Проблема роста процентных ставок, прежде всего ключевой ставки, по
которой ЦБ кредитует банки, остро встала в начале 2016 года. Возникли
56
«процентные ножницы»: ставки по обязательствам банков резко возросли, а
ставки по активам очень слабо менялись в сторону повышения. Если учесть,
что самым дорогим ресурсом были средства ЦБ, максимальный объем которых
достиг на начало 2015 года почти 8 млрд рублей, или 21% рублевых
обязательств, то проблема вполне понятна. Более всего эта проблема касалась
Сбербанка и прочих госбанков, у которых доля средств ЦБ составляла 23 и 28%
рублевых обязательств. Для региональных банков эта проблема была не так
остра – в их привлеченных средствах ресурсы ЦБ в то время составляли 12% у
банков из топ-200 и всего 3% прочих банков.
Другая общая проблема – отсутствие роста активов. Банки не могут
замещать гасящиеся кредиты, размывать долю «плохих» долгов, наращивать
доходы. Проблема - в снижении инвестиционной активности и спроса на
деньги, а также в более осторожной кредитной политике. За год основной
банковский актив – кредиты предприятиям выросли на 1,2%, потребкредиты
сократились на 6,8%, ценные бумаги выросли на 2,6%.
Специфика ситуации на банковском рынке сегодня такова, что пассивы
дешевеют медленно (проблема заключается в размере ключевой ставки
Центробанка), что препятствует снижению стоимости активов при отсутствии
роста масштабов бизнеса.
Третья крупная проблема – противозаконные действия менеджмента и
владельцев большого числа банков. Отзывы лицензий показали, что
практически все выбывшие банки имели критически отрицательные
характеристики активов.
Сегодня банковская система имеет все признаки выздоровления. В
немалой степени этому способствовали шаги по отзыву лицензий у
неплатежеспособных банков, а также жесткая монетарная политика
Центробанка.
По результатам 2016 г. заметна существенная стабилизация.
57
Рис. 2.3. Совокупные финансовые результаты российских
банков в краткосрочной динамике
12
Существенно снизились резервы на возможные потери и
стабилизировались показатели доходов. Это позволяет говорить о вхождении
российской банковской системы в состояние прогнозируемости и
стабилизации.
Однако по результатам 2014 – 2016 гг. число убыточных кредитных
организаций показывает тревожный положительный тренд.
12
Данные РА «Эксперт»: http://raexpert.ru/researches/banks/bank_sector_2016/
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8408