Дипломная работа: Инвестиционная деятельность коммерческих банков (на примере АО "Альфа Банк")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
43
К общегосударственным факторам относятся политические,
экономические, социальные факторы, а также состояние финансового рынка. К
факторам, влияющим на устойчивость банковской системы, относятся:
особенности деятельности Центрального банка (денежно-кредитная политика,
организация валютного контроля и др.), количество функционирующих банков,
число занятых в них работников, расширение сферы деятельности, появление
новых функций, изменения в технологии банковских операций, мониторинг
рынка. В число внутренних факторов входят: квалификация кадров, стратегия
развития банка, достаточность капитала, уровень ликвидности, уровень
прибыльности, качество активов, уровень менеджмента, уровень технической
оснащенности.
Факторы, влияющие на финансовую устойчивость банка по способу
возникновения можно поделить на внешние и внутренние. По времени
действия – постоянные и форс-мажорные, по степени важности результата –
основные и второстепенные, по направлению влияния – положительные и
отрицательные, по содержанию – политические, общеэкономические,
финансовые, правовые, социально - психологические, организационные.
Внешние факторы – те, на которые банки не могут оказать прямое влияние, так
как они возникают вне кредитной организации. К внутренним факторам
относятся факторы, возникающие внутри кредитной организации и зависящие
от ее деятельности, на эти факторы банк может оказывать влияние.
Общеэкономические факторы оказывают существенное влияние на
стабильность коммерческих банков. В качестве таких факторов можно назвать
потенциал реального сектора экономики, величину ВВП, инвестиционную
активность в стране. Стабильность экономики государства имеет значительное
влияние на устойчивость банков. Возникновение экономического кризиса ведет
к повышению кредитной задолженности клиентов банка в связи с ухудшением
их финансового состояния, а также к возможному резкому оттоку средств из
банка, что негативно влияет на стабильность банка.
44
Финансовые факторы, такие как состояние финансового рынка, также
сильно влияют на устойчивость коммерческих банков. Состояние финансового
рынка определяется объемом денежной эмиссии, темпами инфляции, размером
государственного долга, курсом национальной валюты, золотовалютными
резервами государства и другими.
Правовые факторы регулируют банковскую деятельность путем
правого регулирования и создания нормативно – правовой базы.
К социально – психологическим факторам относится уверенность в
стабильности экономики, что выражается в доверии населения к коммерческим
банкам и готовности пользоваться банковскими услугами.
К организационным факторам могут быть отнесены качество
менеджмента и квалификация персонала, стратегия и внутренняя политика
коммерческого банка.
На устойчивость коммерческого банка оказывает влияние не один
фактор, а их совокупность, для каждого банка эти факторы определяются
индивидуально. В условиях современной жизни наибольшее влияние на
деятельность банка и его стабильность оказывают внешние факторы.
2.3.Перспективы развития инвестиционных операций коммерческих
банков
Из перспектив развития инвестиционных операций можно выделить
развитие рынка ценных бумаг в России. Последние несколько лет
характеризуются ростом фондового рынка, что благотворно отражается на
инвестиционных портфелях корпоративных инвесторов и в частности банков.
Так же наблюдается рост доверия как экономической, так и политической
системе страны, несмотря на повышенные политические риски, связанные с
взаимоотношениями властных структур и олигархии. Последние 2 года
благодаря активной политике государства и росту цен на нефть Россия
добилась повышения прожиточного уровня, роста ВВП и снижение уровня
инфляции, что благотворно отразилось на инвестиционном климате. Приток
45
иностранных инвестиций в реальный сектор экономики спровоцировал
развитие промышленного, финансового и др. секторов экономики. Благодаря
стабилизации экономической системы конкуренция финансовых институтов
приобрела больше неценовой характер: индивидуальный подход к
обслуживанию клиентов, адаптация продуктов и финансовых инструментов к
спросу клиентов.
Одним из наиболее перспективных направлений развития
инвестиционной деятельности для российской экономики является
сотрудничество коммерческих банков с инвестиционными фондами - трастовые
операции.
Трастовые операции - доверительное управление имуществом клиента. В
современных условиях для индивидуального инвестора, не являющегося
профессионалом на фондовом рынке, слишком сложно инвестировать свои
сбережения таким образом, чтобы постоянно поддерживать оптимальные
пропорции доходности, надежности и ликвидности портфеля приобретенных
им ценных бумаг. Поэтому он должен обратиться за помощью в
инвестиционный институт. Банк может выступать управляющим
инвестиционным фондом или являться депозитарием фонда. [17]
Другим направлением развития трастовых услуг, предоставляемых
коммерческими банками, является их сотрудничество с пенсионными фондами,
аккумулирующими деньги для выплаты пенсии. Государственный пенсионный
фонд создается для реализации пенсионных программ, для выплаты пенсии
государственным служащим. Частные фонды создаются компаниями и
предназначены для увеличения пенсии работников. С запуском пенсионной
реформы количество игроков выросло в разы, а конкуренция между ними
усилилась. Несмотря на такой ажиотаж, заслужить доверие пенсионных фондов
удалось немногим. При этом в десятку лидеров не попали многие старожилы
рынка доверительного управления.
Прогнозируя рост вложений кредитных организаций в ценные бумаги
компаний, тем не менее, необходимо признать, что рынок инвестиционных
46
услуг вряд ли станет открытым для большего числа участников. В настоящее
время операции с корпоративными обязательствами являются наименее
монополизированной сферой деятельности российских банков. До
определенного момента государственные кредитные институты не проявляли
большого интереса к данному направлению бизнеса. Как следствие,
конкурентная ниша была занята крупными коммерческими банками Москвы и
Санкт-Петербурга, а также банками, контролируемыми нерезидентами. На
долю указанной группы банков приходится как минимум половина всех
вложений российских кредитных организаций в долговые обязательства
предприятий.
Изменение структуры рынка инвестиционных услуг в сторону
увеличения доли отдельных банков-олигополистов представляется логичным,
если исходить из мирового опыта. В развитых странах основную нагрузку по
организации корпоративного финансирования, как правило, несут крупные
банковские институты. Только у них есть возможность эффективно управлять
целой группой рисков, связанных с этим направлением бизнеса.
Тот факт, что подавляющее большинство банков не связывает в
ближайшей перспективе свою активность с рынком инвестиций, находит
отражение в пока еще слабом предложении с их стороны услуг проектного
финансирования. Проектное финансирование представляет собой комплексный
банковский продукт, целиком ориентированный на реализацию долгосрочных
инвестиционных проектов. В российской практике банки, предлагающие
услуги проектного финансирования, как правило, не готовы кредитовать
предприятие на длительные сроки и, тем более, покупать участие в
реализуемом им проекте. Чаще всего под проектным финансированием
подразумевается организация поставок иностранных инвестиционных товаров с
привлечением кредитов западных экспортных агентств или банков. Иначе
говоря, банк по большей части выполняет посреднические функции: организует
для предприятия аккредитацию при соответствующем агентстве или
представляет его проект иностранным инвесторам
47
ГЛАВА 3. ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ
ОПЕРАЦИЙ В АО «Альфа Банк»
3.1 Анализ инвестиционной деятельности АО «Альфа Банк»
АО «Альфа-Банк» — один из крупнейших универсальных банков России,
принадлежащий консорциуму «Альфа-Групп». Позиции «Альфы» сильны
практически во всех сегментах банковского рынка, достаточно хорошо развита
сеть подразделений в Москве и других крупных городах России. Основными
бенефициарами кредитной организации являются ОАО «АБ Холдинг» (99,89%
акций) и AlfaCapitalHoldings (Cyprus) Limited (0,11% акций).
5
В мире действует около 110 отделений и филиалов банка, в том числе
дочерние банки на Украине, в Белоруссии, в Казахстане и Нидерландах.
Представительства банка существуют в Великобритании, на Кипре и США.
Банковская группа «Альфа-Банк» сохраняет позицию одного из
крупнейших российских частных банков по размеру совокупного капитала,
кредитному портфелю и средствам клиентов. Кроме этого, Альфа-Банк входит
в список топ-10 системно значимых кредитных организаций, который был
опубликован Центральным Банком РФ во второй половине 2015 года.
В Альфа-Банке существует три основных органа корпоративного
управления: Общее собрание акционеров, Совет директоров и Правление (рис.
2.1).
Альфа-Банк, являющийся одним из крупнейших частных банков России,
в 2015 году вошел в список системно значимых банков, составленный
Центральным банком Российской Федерации. Всего в этот список вошли десять
кредитных организаций, на которые приходится свыше 60% активов
российского банковского сектора. При определении системно значимых банков
учитывались такие
5
http://www.banki.ru/banks/bank/alfabank/
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8408