Дипломная работа: Инвестиционная деятельность коммерческих банков (на примере АО "Альфа Банк")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
58
Рис. 2.4. Структура российских коммерческих банков в
разрезе финансовых результатов
13
Таким образом, можно прогнозировать дальнейшее снижение
численности кредитных организаций. На банковском рынке останутся только
наиболее жизнеспособные. Рынок будет консолидироваться, конкуренция на
нем, соответственно – снижаться.
Итак, ситуация в банковском секторе в целом стабилизировалась. Однако
банковская система еще не полностью восстановилась после экономической
рецессии: качество активов банков остается низким, а спрос на кредиты -
слабым.
Капитализация банковского сектора остается стабильной: на 1 ноября
2016 года совокупный коэффициент достаточности капитала составлял 12,7%
(выше нормативного минимального уровня в 8%). Финансовые показатели
банковулучшились: по состоянию на 1 ноября 2016 годарентабельность активов
составила 0,9%, а рентабельность собственного капитала - 7,9%.
13
Данные РА «Эксперт»: http://raexpert.ru/researches/banks/bank_sector_2016/
59
Процесс консолидации банковского сектора продолжался главным
образом за счет усилий Банка России по расчистке банковской системы - за
период с начала 2016 года до 17 января 2017 года количество банков в России
сократилось с 733 до 623
14
.
АО «Альфа-Банк» в процессе консолидации банковского сектора укрепил
свои позиции на рынке, поскольку именно крупнейшие банки стали
бенефициарами ухода с рынка значительного числа кредитных организаций,
лишенных лицензии. Поэтому, являясь одним из лидеров на рынке, все более
приобретающем черты олигопольного, АО «Альфа-Банк» находится на
высокой конкурентной позиции.
АО «Альфа-Банк» за последние 2 года нарастил свои активы, но этот
прирост является менее значительным, чем у остальных крупнейших банков
страны (кроме «Сбербанка России», активы которого незначительно
уменьшились). Таким образом, можно отметить, что АО «Альфа-Банк» имеет
достаточно ограниченную динамику роста, хотя и является одним из наиболее
стабильных российских банков.
При постоянном приросте активов Банка происходит снижение его
рентабельности, поскольку выручка по отношению к стоимости активов
снижается, и в некоторые периоды Банк показывает чистый убыток. Поэтому
говорить о его надежности можно только с точки зрения активов, поскольку, по
всей видимости, в Банке происходила докапитализация, чтобы соблюсти
необходимые качественные характеристики баланса.
Таблица 2.1
Ключевые показатели деятельности АО «Альфа-Банк»
15
Показатели/годы
2014
2015
2016
Изменения
RoA
2,77%
2,56%
0,24%
-2,53%
RoE
28,86%
26,31%
2,36%
-26,50%
14
Данные Всемирного Банка: http://pubdocs.worldbank.org/en/929081485202085208/Russia-Monthly-
Economic-Developments-Jan-2017
15
По данным финансовой отчетности
60
Леверидж /
дост. капитала
10,4 / 9,6%
10,2 / 9,8%
9,8 / 10,2%
ЧПМ
4,09%
3,32%
3,91%
-
0,18%
Доходность
активов
8,15%
9,42%
8,33%
0,18%
Стоимость
пассивов
4,40%
6,86%
5,11%
0,71%
Чистый
спрэд
3,75%
2,56%
3,22%
-
0,53%
Cost /
income
24,31%
26,13%
122,35%
98,04%
Costof
assets
3,16%
3,00%
3,62%
0,46%
Валюта
баланса
1924495172
1931193442
2116895930
192400758
Средний
капитал
184856060
188 448 020
216 370 460
31514400
Средние
% активы
1741536322
1818742
091
1984672458
243136136
Средние
% пассивы
1604161299
1614243
942
1787142896
182981597
ЧПД
71 398 777
60 488 750
77 763 160
6 364 383
ЧКД
35 573 022
33 862 838
43 901 015
8 327 993
ЧКД / ЧПД
49,80%
56,00%
56,50%
6,70%
При этом, как можно видеть, чистый процентный доход (ЧПД) и чистый
комиссионный доход (ЧКД) имеют постоянную динамику роста. Поэтому
охарактеризовать операционную деятельность банка можно как успешную,
имеющую позитивный тренд.
Доля комиссионных доходов банка по отношению к процентным доходам
возрастает. Это происходит потому, что Банк ведет целенаправленную
61
политику приращения операционной деятельности и наращивает данный
сегмент бизнеса.
Рис. 2.5. Динамика доходов АО «Альфа-Банк» по сегментам
Наиболее стабильным является процентный доход и комиссионный
доход. Наиболее волатилен доход по операциям с иностранной валютой,
поскольку он в существенной мере зависит от конъюнктуры.
По операциям с ценными бумагами наблюдается очень низкая
эффективность, и в целом данный вид деятельности для Банка является
наиболее рисковым. Это же можно отнести и к операциям по иностранной
валюте.
Статья «Прочие доходы и расходы является фактором формирования
отрицательной динамики финансового результата (чистой прибыли) Банка.
Далее целесообразным является рассмотреть доходность активов Банка с
целью определения наиболее доходных активов. На рис. 2.3. представлены
поквартальные графики доходности активов АО «Альфа-Банк» с учетом их
группировки.
62
Как можно видеть на диаграмме, абсолютно все активы Банка имеют
положительную доходность. Из них наиболее доходными являются облигации,
хотя эта доходность и наиболее волатильна: «скачок» наблюдается в конец
2013 г., далее – резкое снижение и, начиная с 2 кв. 2014 г. происходит плавное
повышение доходности этих ценных бумаг.
Рис. 2.6. Доходность активов АО «Альфа-Банк» по группам
Векселя являются менее доходными, хотя и более стабильными по
доходности ценными бумагами.
Доходность депозитов как физических, так и юридических лиц имеет
выраженную цикличность:снижение и повышение их доходности происходит
через определенные промежутки времени, равные примерно 4 годам. Это
связано с макроэкономической конъюнктурой среднесрочных финансовых
циклов в экономике и не зависит от политики Банка в области пассивных
операций.
Операционное обслуживание клиентских счетов, разумеется, является
наименее прибыльным. Но за счет высоких оборотов именно оно приносит
значительный объем дохода и является одним из основных факторов
формирования прибыли Банка.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8408