Комиссионные операции проводятся банком в форме: инкассирования векселей, домициляции векселей, авалирования векселей, акцепта векселей.
Инкассирование векселей банком - это операция, в которой он выполняет поручение векселедержателя по получению платежа по векселю в установленный срок. Прием векселей на инкассо следует строго отличать от учета. В то время как при учете банк подвержен определенному риску, при инкассировании он принимает лишь поручение получить при наступлении срока платеж. Если платежа не последовало, вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже.
Представляя существенное значение для векселедержателей, операции по инкассированию векселей выгодны и для банка. Во-первых, несмотря на то, что в каждом отдельном случае банком взимается незначительное вознаграждение, в общей сложности эти операции дают банку значительную прибыль. Во-вторых, получая от этих операций значительную прибыль, банк совсем не вкладывает в них собственные средства, и, следовательно, не несет никакого риска. В-третьих, банк привлекает в свой оборот крупные суммы, получаемые им от векселедателей и плательщиков. Большинство же комитентов имеют в банках, которым они делают поручения, расчетные счета, поэтому большая часть денег, получаемых по инкассовым операциям, оседает на счетах и поступает таким образом в оборотные средства банка.
Принимая векселя на инкассо, банк берет на себя обязательство отослать векселя по месту нахождения плательщика, получить причитающийся по ним платеж и поступить с ним так, как распорядился клиент. В обязанности банка также входит уведомление плательщика о наступлении срока платежа по векселю, а в случае неполучения платежа по векселю банк должен своевременно представить его к протесту, опротестованные или неоплаченные векселя возвратить клиенту. Для того чтобы банк мог выполнить вышеперечисленные действия векселедержатель на векселях, сдаваемых на комиссию, ставит перепоручительную надпись на имя банка. На принятых векселях банк ставит штемпель «инкассовый».
Операции по оплате банками по поручению и за счет векселедателей предъявляемых банком к платежу векселей, в которых банки назначены в качестве особых плательщиков, называются домицилированием векселей. Внешним признаком домицилированного векселя служит указание места платежа (полное наименование и место нахождения банка-домицилянта). Выступая в качестве домицилянта, банк по поручению векселедержателей или трассантов производит платежи по векселям в установленный срок. В отличие от инкассовой операции банк в этом случае является не получателем платежа, а плательщиком. Как домицилянт банк не несет никакого риска, поскольку оплачивает вексель только в том случае, если на счете должника по данному векселю есть необходимая сумма. В противном случае он отказывает в платеже, а вексель протестуется в обычном порядке.
Аваль - вексельное поручительство, посредством которого обеспечивается платеж по векселю полностью или части вексельной суммы. Такое обеспечение дается третьим лицом или одним из лиц, подписавшим вексель. Авалистами, как правило, выступают банки и иные кредитные организации. Авалирование векселей банками повышает их надежность, они беспрепятственно принимаются всеми участниками хозяйственных сделок, тем самым развивается вексельное обращение.
Акцепт векселя - подтверждение плательщиком согласия на оплату по переводному векселю (тратте). Из содержания переводного векселя следует, что обязательства по нему для трассата (плательщика) возникают лишь с момента принятия (акцепта) им векселя. В противном случае он остается для векселя посторонним лицом. Исходя из этого, получатели денег по векселю могут заблаговременно, до наступления срока платежа, выяснить отношение плательщика к оплате векселя. Эта цель достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептовать и, следовательно, принять на себя обязательство произвести платеж. Векселя, акцептованные банком (банковские акцепты) широко применяются во внешнеторговых операциях.
В Российской Федерации пока не сложился рынок банковских акцептов, поскольку операции купли-продажи акцептованных иностранными банками тратт носят единичный характер, а операции с траттами, акцептованными российскими банками практически отсутствуют.
К посредническим операциям коммерческих банков относят брокерские, депозитарные, операции по доверительному управлению ценными бумагами.
В качестве финансового брокера на рынке ценных бумаг банки выполняют посреднические (агентские) функции при купле-продаже за счет и по поручению клиента. Эти посреднические операции банками (кредитными учреждениями) могут выполнятся на основании договора комиссии или договора поручения.
По договору комиссии одна сторона (комиссионер) обязуется по поручению другой стороны (комитента) за вознаграждение совершить одну или несколько сделок от своего имени, но за счет комитента.11 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) № 14-ФЗ от 26.01.1996. - Ст. 990. Применительно к брокерским операциям банков комиссионером является банк, имеющий лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, а комитентом - клиент банка.
Брокерские операции на основании договора поручения предполагают поручение клиента банку купить или продать ценные бумаги от имени и за счет клиента и заключение между ними соответствующего договора. Банк (поверенный) может выполнить поручение клиента (доверителя) одним из следующих способов:
- осуществить сделку на бирже;
- купить ценные бумаги для себя или продать клиенту бумаги из собственного портфеля.
Если поручение касается бумаг, котирующихся на официальном или регулируемом биржевом рынке, то сделка проводится через биржу (биржевых маклеров), за исключением тех случаев, когда доверитель требует иного.
Очень часто банки совмещают различные виды профессиональной деятельности. Например, брокерскую и дилерскую. В этом случае банк должен обеспечить соблюдение мер, направленных на предотвращение конфликта интересов брокера и его клиента. Так, сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера.
Сущность доверительного управления имуществом можно раскрыть на следующем примере. Владелец ценных бумаг, не будучи специалистом в соответствующей сфере предпринимательства, может поручить своему доверенному лицу использование этих бумаг для получения необходимого дохода, в том числе и за вознаграждение, размер которого заранее оговаривается. Управляющий, не становясь собственником этого имущества, тем не менее получает возможность в определенных договором рамках не только владеть и пользоваться, но и распоряжаться ценными бумагами, возможно, включая даже право на их отчуждение и покупку других ценных бумаг. Важно, что доход от их надлежащего пользования получает собственник (либо указанное им лицо), а управляющий выступает при этом от своего имени, но не в своих интересах, поскольку собственник доверил ему распоряжаться своим (для управляющего - чужим) имуществом.
В банковской практике наиболее часто встречается передача в управление ценных бумаг. Согласно существующей практике, основанной на заключаемом между сторона договоре доверительного управления имуществом, одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне, в нашем случае под которой подразумевается коммерческий банк, или иными словами доверительному управляющему, на определенный срок имущество в доверительное управление.
Безусловно данный договор имеет и определенную экономическую сторону согласно которой управляющий коммерческий банк как доверительный управляющий обязуется за вознаграждение управлять этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица.
В рамках механизма функционирования доверительного управления представляется целесообразным заключаемые с банком договора доверительного управления условно подразделить по следующим признакам:
1) индивидуальные доверительные договора, в рамках которых управление имуществом осуществляется исключительно для одного клиента;
2) доверительные договора об управлении денежными средствами и ценными бумагами, которые аккумулированы в общих фондах управления банка.
Нам представляется необходимы в рамках данной дипломной работы подробнее остановиться на общих фондах банковского управления, которые представляют собой имущественный комплекс, состоящий из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами и объединяемое на праве общей собственности, а также приобретаемого доверительным управляющим в процессе доверительного управления. Общие фонды банковского управления создается путем аккумулирования денежных средств и ценных бумаг учредителей доверительного управления для последующего доверительного управления этим имуществом банком - доверительным управляющим в их интересах.
Операции доверительного управления являются обоюдовыгодными для всех участников данного процесса, так с одной стороны, они дают возможность учредителям управления снижать риск инвестиций, с другой - являются менее рискованными для банков, чем операции с ценными бумагами за собственный счет банков.
Коммерческие банки, являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, могут осуществлять депозитарную деятельность. Согласно российскому законодательству депозитарной деятельностью является оказание услуг по хранению и/или учету прав на ценные бумаги.
Депозитарий является звеном, от которого напрямую зависит эффективность операций коммерческого банка на рынке ценных бумаг как его профессионального участника. Так, например, наличие в банке депозитария, делает банк более привлекательным для потенциальных клиентов в случае спроса на брокерские услуги.
Собственные сделки банков с ценными бумагами осуществляются по инициативе банка от его имени и за его счет. Собственные сделки банка с ценными бумагами подразделяются на инвестиционные и торговые операции. Такое разделение основано на различии целей приобретения ценных бумаг и их котируемости на организованном рынке ценных бумаг. Для целей отнесения ценных бумаг в соответствующий портфель банкам необходимо руководствоваться Порядком ведения бухгалтерского учета вложений (инвестиций) в ценные бумаги и операций с ценными бумагами - Приложением № 11 к «Правилам ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» № 205-П от 05.12.2002г.
Инвестиционный портфель банка - набор ценных бумаг, приобретенный им с целью получения доходов и поддержания ликвидности. Банки, управляя портфелем ценных бумаг, стремятся к достижению равновесия между ликвидностью и прибыльностью. Основными факторами, определяющими величину инвестиционного портфеля банка, являются его размер и качество менеджмента.
Основными принципами эффективной инвестиционной деятельности банков являются:
во-первых, банк должен иметь профессиональных и опытных специалистов, составляющих портфель ценных бумаг и управляющих им. Результат деятельности банка в решающей степени зависит от эффективности инвестиционных решений;
во-вторых, банки действуют тем эффективнее, чем больше им удается распределить свои инвестиции между разнообразными видами фондовых ценностей, т.е. диверсифицировать вложения. Вложение целесообразно ограничивать по видам ценных бумаг, отраслям экономики, регионам, сроку погашения и т.д.;
в третьих, вложения банка должны быть высоколиквидными, чтобы их можно было быстро переложить в инструменты, которые в связи с изменением конъюнктуры рынка становятся все более доходными, а также чтобы банк мог быстро получить обратно вложенные им средства.
Структура инвестиционного портфеля обычно зависит от вида ценных бумаг, которые имеют обращение на фондовом рынке страны. Это, как правило, ценные бумаги, эмитированные федеральным правительством, местными органами власти и крупными предприятиями.
Инвестиционные ценные бумаги приносят банкам доход, который складывается из дивидендных и процентных выплат по вложениям в ценные бумаги, курсовой разницы и комиссионных за предоставление инвестиционных услуг. Исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости активов ЦБ РФ установлены следующие коэффициенты риска по вложениям в ценные бумаги:11 Инструкция ЦБ РФ № 110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004г.
- вложения в облигации Банка России, за исключением их части, на которую наложен арест, - 0%;
- вложения в долговые обязательства Российской Федерации, за исключением их части, на которую наложен арест, - 10%;
вложения в долговые обязательства субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, за исключением их части, на которую наложен арест, - 20%;
вложения в ценные бумаги (акции и долговые обязательства) торгового портфеля за исключением их части, на которую наложен арест, - 50%.
Одновременно ЦБ РФ ввел ограничения по использованию собственных средств кредитных организаций для приобретения долей и акций других юридических лиц. Максимально допустимый объем вложений составляет 25%.