Дипломная работа: Конкурентное позиционирование в процессе управления собственным бизнесом (на примере ООО "Вернисаж")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
40
Рисунок 6. Структура оборотных средств Гостевого дома
«Вернисаж» на конец 2018 года тыс. руб.
По данному рисунку можно сделать вывод, что более половины всех
оборотных средств занимают финансовые активы компании, далее идут
денежные средства и всего лишь 3% запасы. Похожая структура оставалась на
протяжении трех исследуемых лет.
В таблице, расположенной ниже, представлены показатели
эффективности использования оборотных средств анализируемой компании
(см. таблицу 8).
Таблица 8
Показатели эффективности использования оборотных средств
Гостевой дом «Вернисаж» за 2016-2018 годы
Показатели
Единица
измерени
я
2016
2017
2018
Темп
роста/
снижени
я. %
Среднегодовая
стоимость оборотных
средств
тыс. руб.
49715
48998
47029
90.96
В том числе:
- запасы;
тыс. руб.
810
705
580
71,54
- денежные средства:
тыс. руб.
20012
19321
18305
82,95
- финансовые и
другие оборотные
активы.
тыс. руб.
21879
21633
2 510
88.47
Выручка
тыс. руб.
18685
19535
17964
96.14
Чистая прибыль
тыс. руб.
11792
12469
1 082
93,98
Оборачиваемость
Раз
0.38
0,40
0.38
101.63
- запасы;
Раз
23.07
27,71
30.97
134,27
- денежные средства:
Раз
0,40
0,39
0,39
96.69
41
- финансовые и
другие активы.
Раз
0,44
0,44
0.44
99.10
Оборачиваемость
Дни
957,8
902,9
942,4
98.39
- запасы;
Дни
15,61
12,99
11,62
74,48
- денежные средства:
Дни
894,3
912,9
924,9
103,42
- финансовые и
другие оборотные
активы.
Дни
818
815,3
825,4
100.91
Рентабельность
%
40%
43%
41%
103.32%
По данной таблице можно сделать вывод, что среднегодовая стоимость
оборотных средств уменьшилась на 10%. Показатели оборотных активов
снижались в каждом из анализируемых периодов, и к концу 2018 года запасы
снизились на 28%, денежные средства на 17% и финансовые активы на 11%
по сравнению с базовым 2016 годом.
Оборачиваемость оборотных активов увеличилась в 2018 году на 1%, а,
следовательно, продолжительность одного оборота снизилась, что является
положительной тенденцией для компании, так как из-за невысокой выручки
отеля длительность 1 оборота для данной отрасли слишком большая. Средняя
оборачиваемость активов около 2,5 года, запасов 13 дней, денежных средств и
их эквивалентов 900 дней, финансов около 810 дней.
Необходимо обратить внимание на тот факт, что у гостиницы
отсутствует дебиторская задолженность. С одной стороны, отсутствие
дебиторской задолженности свидетельствует об осторожности компании, так
как не все должники в конечном итоге имеют возможность вернуть долг, но, с
другой стороны, фирма лишает себя потенциального дохода от
добросовестных контрагентов.
Далее определяем размер высвобождаемых, привлекаемых средств в
результате изменения оборачиваемости оборотного капитала на всем
анализируемом интервале, используя следующие формулу для расчета (4) или
(5):
42
(4)
(5)
где ОС - среднегодовая стоимость оборотных средств (в базисном и
отчетном периоде, соответственно), Т - продолжительность одного оборота в
днях (в базисном и отчетном периоде, соответственно), В - выручка от
реализации 360 - количество дней в году.
Результаты расчетов представлены далее (см. таблицу 9).
Таблица 9
Относительное высвобождение оборотных средств отеля
«Вернисаж» за 2016-2018 годы
Показатели
Единица
измерения
2016
2017
2018
Выручка
тыс. руб.
18 685
19 535
17 964
Среднегодовая
стоимость
тыс. руб.
41 900
41 157
38 730
Оборачиваемость
дни
807
758
776
Относительное
высвобождение
тыс. руб.
X
2649,07
-882,83
Относительное высвобождение со знаком « - » означает дополнительное
привлечение денежных средств в оборот. По таблице 2.9 можно сделать вывод,
что в 2017 году по сравнению с 2016 произошло высвобождение денежных
средств на сумму 2 649 070 рублей, что связано с уменьшением
продолжительности одного оборота на 49 дней. В 2018 году было вовлечение
на сумму 882 830 рублей в результате небольшого сокращения
оборачиваемости и увеличения длительности оборотных средств на 18 дней.
Далее проведем анализ финансовых ресурсов компании. Результаты
расчетов представлены далее (см. таблицу 10).
43
Таблица 10
Структура финансовых ресурсов Гостевого дома «Вернисаж» за
2016-2018 годы, тыс. руб.
Виды финансовых ресурсов
2016
2017
2018
Образуемые за счет собственных средств:
Капитал и резервы
49 705
48 998
47 029
Образуемые за счет внешних источников:
Долгосрочные обязательства
99
84
69
Краткосрочные обязательства
160
144
123
Итого
259
227,5
191,5
ПАССИВ БАЛАНСА
49 964
49 225
47 221
Показатели из отчета о финансовых результатах:
Выручка
18 685
19 535
17 964
Чистая прибыль
11 792
12 469
11 082
Расчеты:
Коэффициент автономии
0,991
0.992
0.993
Коэффициент заемного капитала
0,009
0.008
0.007
Коэффициент соотношения
заемного и собственного
капитала
0,009
0.008
0.007
Оборачиваемость
0.38 (38%)
0.40 (40%)
0.38
(38%)
Рентабельность
0.24 (24%)
0.25 (25%)
0.24
(24%)
Анализируя данную таблицу можно сделать вывод, что отель
«Вернисаж» не имеет заемных средств, как долгосрочных, так и
краткосрочных средств, а также кредиторской задолженности, что является
положительным фактором для малого бизнеса, так как чем больше удельный
вес собственного капитала, тем выше степень финансовой устойчивости
организации. Доля собственных средств в структуре совокупного капитала
занимает в среднем 99% в каждом из годов, что свидетельствует о стабильном
финансовом устройстве источников средств предприятия. Оборачиваемость
собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала,
т.е. сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного капитала. В
нашем случае, отношение выручки к собственному капиталу равно 38%.
Рентабельность собственного капитала гостевого дома «Вернисаж» на
44
протяжении трех исследуемых лет находилась на уровне 24%.
Далее представлен анализ финансовых результатов деятельности
гостиницы «Вернисаж» за последние 3 года (см. таблицу 11).
Таблица 11
Коэффициенты, характеризующие финансовые результаты
хозяйственной деятельности за 2016 - 2018 годы тыс. руб.
Показатели
2016
2017
Изменение
2017к2016
Изменение
2018 к2017
тыс.
руб.
в%
ZUlo
тыс.
руб.
в%
Показатели из отчета о финансовых результатах
Выручка
18 685
19 535
+850
- 5%
17 964
-1 571
-8%
Расходы
4952
5165
+213
+4%
5403
+238
+4.6
%
Прибыль
И 792
12 469
+677
+ 6%
11 082
- 1387
-11%
показатели из актива баланса
Вне
оборотые
активы
7 825
7 827
+2
0.03%
7 828
+1
0.01
%
Оборотные
активы:
41 900
41 157
-743
-
3.40%
38 730
2427
11,4
7%
- запасы;
790
620
-170
-
21,5%
539
-81
-13%
- денежные
средства:
19 924
18 719
1205
-
12,4%
17 890
-829
9,50
%
-
финансовы
е активы.
21 548
21 718
+170
+1,47
%
19 301
2417
20.6
2%
Показатели из пассива баланса
Совокупный
капитал
49 964
49 225
-739
2,47%
47 221
2004
6,86
%
Собственны
й капитал
49 705
48 998
-707
2,38%
47 029
1968
6,79
%
Другие
долгосрочн
ые
обязательст
ва
99
84
-15
15,15
%
69
-15
17.8
6%
Другие
краткосроч
ные
обязательст
ва
160
144
16,5
10,31
%
123
-21
14.6
3%
Расчетные показатели
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/8973