Дипломная работа: Конкурентный анализ (на примере ООО «Мастер Хауз»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
44
Результаты оценки платежеспособности ООО «Мастер Хауз» на 2016
год представлены в таблице 2.3.
Таблица 7 - Оценка платежеспособности ООО «Мастер Хауз»
Коэффициенты
платежеспособно-
сти
Нормаль-
ные огра-
ничения
На
31.12.201
5
На
31.12.201
6
Отклоне-
ние, (+;-)
Темп
роста,
%
1. Общий показа-
тель ликвидности
баланса
>=1
0,02
0,17
0,14
680,86
2. Коэффициент аб-
солютной ликвидно-
сти
[0,2; 0,7]
0,0006
0,0004
-0,0002
37,74
3. Коэффициент
промежуточной лик-
видности («критиче-
ской оценки»)
>=0,7
0,05
0,31
0,26
632,46
4. Коэффициент те-
кущей ликвидности
>1
0,05
0,39
0,34
776,46
5. Доля оборотных
средств в активах
>0,5
0,04
0,27
0,23
602,87
6. Коэффициент
обеспеченности
собственными обо-
ротными средствами
>=0,1
-20,86
-2,49
18,37
11,95
При анализе платежеспособности ООО «Мастер Хауз» в отчетном пери-
оде по сравнению с предыдущим периодом были получены следующие данные.
Общий показатель ликвидности баланса не соответствует нормальному
ограничению, т.е. меньше единицы, и составляет в отчетном и в предыдущем
периодах 0,17 и 0,2 соответственно. Это свидетельствует о том, что организа-
ция не является способной осуществить расчеты по всем видам обязательств за
счет суммы всех ликвидных средств организации, что является отрицательным
моментом деятельности ООО «Мастер Хауз». При этом стоит отметить что
темп роста показателей ликвидности увеличился в 6,8 раз, что свидетельствует
о положительной динамике.
Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормальному
ограничению и равен 0,0006 на 31.12.2015 и 0,0004 на 31.12.2016, что является
отрицательным моментом деятельности организации, так как часть краткосроч-
ной задолженности организации не может быть покрыта за счет имеющихся
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;
45
Коэффициент промежуточной ликвидности не соответствует нормаль-
ному ограничению, равняется 0,31 и 0,05 в отчетном и предыдущем периодах
соответственно, что свидетельствует о том, что если положение организации
станет критическим, то она не будет способна погасить текущие обязательства
за счет денежных средств и их эквивалентов, краткосрочных финансовых вло-
жений и краткосрочной дебиторской задолженности. Стоит отметить и отфакт,
что на отчетную дату коэффициент критической оценки возрос в6,8 раза, что
свидетельствует о положительной динамике денежных средств и их эквивален-
тов.
Коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормальному
ограничению и равняется 0,05 в 2015 году и 0,39 в 2016 году, что свидетель-
ствует о неспособности ООО «Мастер Хауз» погашать краткосрочные обяза-
тельства только за счет оборотных активов. Вновь стоит отметить положитель-
ную тенденцию коэффициента текущей ликвидности, так как темп роста увели-
чился в 7,8 раз.
Доля оборотных средств в активах не соответствует нормальному огра-
ничению и ровняется 0,27 и 0,04 в отчетном и предыдущем периодах соответ-
ственно, что свидетельствует о низкой доле оборотных средств организации в
сумме всех активов. Однако на отчетную дату следует отметить увеличение до-
ли «необездвиженного» капитала в сумме всех активов организации.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
существенно ниже нормального ограничения, на 31.12.2016 составил -2,49, на
31.12.2014 составил -20,86, что является отрицательным моментом и свидетель-
ствует о том, что организации недостаточно собственных оборотных средств,
необходимых для ее финансовой устойчивости.
Таким образом, баланс организации не является абсолютно ликвидным,
но стоит отметить положительную динамику развития платежеспособности ор-
ганизации на основе расчета финансовых коэффициентов.
Анализ финансовой устойчивости на основе расчета трехкомпонентного
показателя
46
Для оценки финансовой устойчивости применяют методику расчета
трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации.
Результаты расчетов трехкомпонентного показателя представлены в
таблице 8.
Таблица 8 - Расчет трехкомпонентного показателя
Наименование показателя
На
31.12.15
На
31.12.16
1. Уточненная величина собственного капитала
55 852
57 016
2. Внеоборотные активы
3 090 051
779 960
3. Долгосрочные заемные средства
266 928
265 071
4. Краткосрочные заемные средства
2 912 759
747 888
5. Сумма запасов и затрат
2 797
58 330
6. Собственные оборотные средства
-2 519 163
-1 200 947
7. Функционирующий капитал
-477 941
-1 171 920
8. Общая величина источников средств
2 434 818
-424 032
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных обо-
ротных средств для формирования запасов и затрат
-2 521 960
-1 259 277
10. Излишек (+) или недостаток (-) функционирую-
щего капитала для формирования запасов и затрат
-480 738
-1 230 250
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины
источников средств для формирования запасов и за-
трат
2 432 021
-482 362
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой
ситуации
(0;0;1)
(0;0;0)
При анализе финансовой устойчивости ООО «Мастер Хауз» на основе
расчета трехкомпонентного показателя по данным предыдущего отчетного пе-
риода было выявлено, что трехкомпонентный показатель равен S=(0,0,1). Мо-
жем сделать вывод о том, что финансовое состояние ООО «Мастер Хауз» явля-
лось неустойчивым (предкризисным), следует отметить нарушение платеже-
способности организации, однако финансовое равновесие может быть восста-
новлено за счет пополнения источников собственных средств путем сокраще-
ния дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
Однако в отчетном периоде на основе расчета трехкомпонентного пока-
зателя мы получили данные о том, что состояние ООО «Мастер Хауз» является
кризисным, так как трехкомпонентный показатель равен S=(0,0,0). В организа-
ции наблюдается недостаток собственных оборотных средств, функционирую-
щего капитала, источников средств для формирования запасов и затрат.
Так как при анализе финансовой устойчивости организации было выяв-
лено, что финансовое состояние ООО «Мастер Хауз» является неустойчивым,
47
определим вероятность наступления банкротства, произведя расчеты по моде-
лям Таффлера и Лиса.
Анализ вероятности банкротства организации по моделям Лиса и Таф-
флера
Расчет вероятности наступления банкротства представлен в таблице 9.
Таблица 9 – Расчет вероятности наступления банкротства по моде-
лям Лиса и Таффлера
Наименование показателя
2015
год
2016
год
Модель Лиса Z = 0,063*Х1 + 0,092*Х2 + 0,057*Х3 + 0,001*Х4
0,00
0,01
х1
0,05
0,10
х2
0,00
0,00
х3
0,00
0,01
х4
0,24
0,19
Модель ТаффлераZ = 0,53*Х1 + 0,13*Х2 + 0,18*Х3 + 0,16*Х4
0,32
0,47
х1
0,00
0,00
х2
0,63
0,74
х3
0,91
0,85
х4
0,49
1,36
По результатам анализа вероятности банкротства по модели Лиса можно
предположить, что вероятность банкротства ООО «Мастер Хауз»очень мала,
т.к. Z
2014
и Z
2015
> 0,037.
По результатам анализа вероятности банкротства по модели Таффлера
можно предположить, что у ООО «Мастер Хауз» вероятность банкротства
очень низкая, т.к. Z
2014
и Z
2015
> 0,3.
По результатам произведенных расчетов можно сделать вывод о том,
что финансовое состояние организации является устойчивым.
Анализ финансовой устойчивости организации на основе расчета фи-
нансовых коэффициентов
Анализ финансовой устойчивости исследуемой организации на основе
расчета финансовых коэффициентов представлен в таблице 10.
Таблица 10 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Мастер Хауз»
на основе расчета финансовых коэффициентов.
Наименование показа-
теля
Нормаль-
ные огра-
ничения
На
31.12.1
5
На
31.12.1
6
Откло-
не-
ние,(+;
-)
Темп
роста,
%
1. Коэффициент концен-
трации собственного капи-
[0,4;0,6]
0,02
0,05
0,04
308,70
48
тала (коэффициент авто-
номии, финансовой незави-
симости)
2. Коэффициент концен-
трации заемного капитала
(финансовой зависимости)
<1
0,98
0,95
-0,04
96,33
3. Коэффициент соотноше-
ния заемного и собственно-
го капитала (коэффициент
капитализации, плечо фи-
нансового рычага)
<=1,5
56,93
17,77
-39,16
31,21
4. Коэффициент финанси-
рования
>=0,7
0,02
0,06
0,04
320,44
5. Коэффициент финансо-
вой устойчивости
>=0,6
0,09
0,29
0,20
308,99
6. Коэффициент обеспе-
ченности оборотных акти-
вов собственными оборот-
ными средствами
>=0,1
-19,02
-1,58
17,44
8,30
7. Коэффициент обеспе-
ченности материальных за-
пасов собственными обо-
ротными средствами
-989,37
-7,85
981,52
0,79
8. Коэффициент маневрен-
ности собственных средств
<=0,5
-49,55
-8,03
41,52
16,21
9. Коэффициент инвести-
рования
0,02
0,07
0,06
404,44
При анализе финансовой устойчивости ООО «Мастер Хауз» на основе
расчета финансовых коэффициентов на 31.12.2016 по сравнению с 31.12.2015
были получены следующие данные.
Увеличение концентрации собственного капитала на 0,04 или более чем
в 3 раза, что свидетельствует об увеличении удельного веса собственного капи-
тала в общей сумме валюты баланса; отметим, что данный показатель не соот-
ветствует нормативному значению.
Уменьшение коэффициента концентрации заемного капитала на 0,04
или 3,67%, что свидетельствует об уменьшении удельного веса заемного капи-
тала в общей сумме валюты баланса, т.е. организация стала более финансово
независимой, что является положительным моментом деятельности организа-
ции. Отметим, что значение данного показателя соответствует нормативному.
Уменьшение коэффициента соотношения заемного и собственного ка-
питала на 39,16 или 68,79%, что свидетельствует об увеличении зависимости
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/1514